Gold verliert an Boden – starker Dollar und Risikofreude setzen Edelmetall zu

• Gold gibt Gewinne an risikosensitive Aktien ab, während der EU-US-Deal im Fokus steht.
• Globale Aktien profitieren von den Aussichten auf weitere Handelsabkommen vor der Frist am 1. August.
• XAU/USD verweilt unter Fibonacci-Widerstand, da die Bullen über 3.400 USD keine Dynamik gewinnen

Gold setzt am Donnerstag seine Verluste für die zweite aufeinanderfolgende Sitzung fort, belastet durch eine Verschiebung hin zu einer risikofreudigen Stimmung und einem Rückgang der Zuflüsse in sichere Anlagen.

Zum Zeitpunkt des Schreibens schwebt XAU/USD über 3.370 USD und zieht sich von den jüngsten Höchstständen nahe 3.440 USD zurück, da die Hoffnungen auf ein Handelsabkommen zwischen der EU und den USA vor der Zollfrist am 1. August erneuert wurden.

Auf der Datenseite fielen die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 217.000, was unter den Erwartungen von 227.000 liegt und auf eine anhaltende Stärke des Arbeitsmarktes hinweist.

Die fortlaufenden Anträge lagen ebenfalls leicht unter den Prognosen bei 1,955 Millionen, obwohl sie immer noch marginal über den 1,951 Millionen der Vorwoche lagen.

Der Trend der niedrigeren als erwarteten Arbeitslosenanträge in den letzten Wochen hat die Erwartungen verstärkt, dass die Federal Reserve (Fed) die hohen Zinssätze beibehalten könnte. Dies unterstützt die Renditen von US-Staatsanleihen und den US-Dollar, die beide typischerweise bärisch für nicht renditeträchtige Anlagen wie Gold sind.

In der Zwischenzeit zeigten die vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMI) von S&P Global für Juli eine divergierende Sektorperformance.

Der PMI für das verarbeitende Gewerbe fiel stark auf 49,5 und fiel damit in den Kontraktionsbereich, was die Prognosen von 52,5 verfehlte.

Im Gegensatz dazu sprang der Services PMI auf 55,2 (gegenüber 53,0 erwartet) und hob den zusammengesetzten PMI von 52,9 auf 54,6, was auf starkes Wachstum im Dienstleistungssektor hinweist.

Vor diesem Hintergrund zieht der Markt zunehmend die Aussicht auf ein stabileres globales Handelsumfeld in Betracht.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte eine 60%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung im September ein, mit einer 38%igen Wahrscheinlichkeit, dass die Zinssätze bei demselben Treffen unverändert bleiben.

Gold tägliche Marktbewegungen: EU-US bleibt ein wichtiger Treiber der Risikostimmung, beeinflusst sichere Edelmetalle

• US-Präsident Donald Trump äußerte sich am Mittwoch auf einem KI-Gipfel zu Zöllen und Handel. 
• Während Trump wiederholte, dass Länder einen "einfachen Zoll von irgendwo zwischen 15% und 50% haben würden," erklärte er auch, dass die Verhandlungen mit der EU "ernsthaft" seien.
• Die Risikobereitschaft verbesserte sich jedoch, als Trump ankündigte: "Wenn sie zustimmen, die Union für amerikanische Unternehmen zu öffnen, dann werden wir ihnen erlauben, einen niedrigeren Zoll zu zahlen."
• Der deutsche Kanzler Friedrich Merz äußerte ebenfalls Optimismus vor den Treffen mit dem französischen Präsidenten Emmanuel Macron in Brüssel am Mittwoch. Merz sagte den Reportern: "Wir hören gerade, dass Entscheidungen bevorstehen könnten... Wir treffen uns zu einem Zeitpunkt, der nicht besser hätte sein können."
• Die Äußerungen deuten auf einen strategischeren und strukturierten Ansatz im Handel hin, was die Anlegeroptimismus über die Möglichkeit eines Abkommens gesteigert hat. 
• Die Europäische Union verhandelt jedoch weiterhin über wichtige Zugeständnisse und drängt Berichten zufolge auf einen Basiszoll von 15%. Sie suchen auch nach mehr Klarheit darüber, wie sektorspezifische Zölle, wie die auf Pharmazeutika, Autos und Halbleiter, angewendet werden würden. 
• Diese Sektoren gelten als entscheidend für die EU-Wirtschaft, und Brüssel sucht nach Zusicherungen, dass sie unter einem neuen US-Zollregime nicht unverhältnismäßigen Strafen ausgesetzt werden.

Technische Analyse von Gold: XAU/USD verliert den Halt am Ausbruch, 3.372 USD wird zu Widerstand

Gold (XAU/USD) wird um 3.363 USD gehandelt und setzt die Verluste fort, nachdem es nicht gelungen ist, die Gewinne über dem wichtigen Niveau von 3.400 USD zu halten. Der jüngste Rückgang hat den Preis unter das 23,6%-Fibonacci-Retracement der Bewegung von April von Tief zu Hoch gedrückt, das derzeit bei 3.372 USD Widerstand bietet.

Dieser Rückgang lenkt die Aufmerksamkeit auf die Unterstützung bei 3.338 USD, wo der 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) und der vorherige Dreiecks-Widerstand aufeinandertreffen.

Ein nachhaltiger Rückgang unter dieses Niveau würde die bullische Struktur schwächen und den Weg zum 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 3.292 USD ebnen, gefolgt von 3.228 USD (50%-Fibo-Niveau), die beide tiefere Korrekturzonen markieren.

Auf der Oberseite müssen die Bullen 3.372 USD zurückerobern, um das kurzfristige Momentum wieder zugunsten von 3.400 USD zu verschieben. Darüber liegt das aktuelle wöchentliche Hoch von 3.439 USD, das am Mittwoch getestet wurde, und dann das Swing-Hoch vom 16. Juni bei 3.457 USD, das jüngste Swing-Hoch. Ein Schlusskurs über diesen Niveaus würde die Aussichten auf eine Bewegung in Richtung des Rekordhochs von April nahe 3.500 USD wiederbeleben.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 52 signalisiert weiterhin neutrales Momentum und deutet darauf hin, dass Gold sich vor wichtigen makroökonomischen Daten konsolidiert.

Gold Tageschart