Gold erholt sich deutlich von Vier-Wochen-Tiefs, da technisches Kaufen dominiert

• Gold erholt sich kräftig, da Käufer nach dem gewalttätigen Ausverkauf der letzten Woche von den Rekordhöhen zurückkehren.
• Ein festerer US-Dollar und die entspannenden Spannungen zwischen den USA und dem Iran könnten die kurzfristigen Aufwärtsbewegungen begrenzen.
• Technisch bleibt der Preis über dem steigenden 20-Tage-SMA unterstützt, während sich die Bollinger-Bänder weiter ausdehnen.

Gold (XAU/USD) steigt am Dienstag um mehr als 5%, da Käufer nach dem gewalttätigen Rückgang der letzten Woche von den Rekordhöhen nahe 5.600 USD wieder in den Markt eintreten. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts schwebt XAU/USD nahe 4.915 USD und setzt seine Erholung fort, nachdem es am Montag auf fast vierwöchige Tiefststände von etwa 4.402 USD gefallen war.

Der scharfe Ausverkauf war größtenteils technischer Natur, bedingt durch das Auflösen von Positionen und liquidationsbedingte Margin-Anforderungen, und nicht durch eine klare Verschlechterung der Fundamentaldaten. Der breitere Hintergrund für Edelmetalle bleibt unterstützend, während die Erholung am Dienstag die weiterhin hohe Volatilität im Edelmetallbereich hervorhebt, mit Silber, das am Tag um fast 8,5% gestiegen ist.

Das gesagt, könnte Gold sich kurzfristig konsolidieren, da es an frischen Katalysatoren mangelt, während zaghafte Anzeichen einer Entspannung der Spannungen zwischen den USA und dem Iran die Nachfrage nach sicheren Häfen dämpfen könnten. Gleichzeitig könnte die erneute Stärke des US-Dollars (USD) die Aufwärtsbewegung in XAU/USD begrenzen.

Marktbewegungen: Spannungen zwischen den USA und dem Iran entspannen sich, Handelsabkommen zwischen den USA und Indien angekündigt, DXY erholt sich

• Anzeichen einer Entspannung der Spannungen zwischen den USA und dem Iran tauchen auf, nachdem Masoud Pezeshkian am Dienstag erklärte, dass er seinen Außenminister angewiesen habe, "faire und gerechte Verhandlungen" mit den Vereinigten Staaten zu führen. Berichten zufolge bereiten sich die beiden Seiten darauf vor, später in dieser Woche hochrangige Gesandte nach Istanbul zu entsenden, um über das iranische Atomprogramm zu sprechen. Die Kommentare folgen Äußerungen von US-Präsident Donald Trump, dass der Iran "ernsthaft spricht".
• US-Präsident Trump kündigte am Montag an, dass die Vereinigten Staaten und Indien ein Handelsabkommen vereinbart haben, wonach die US-Zölle auf indische Waren von etwa 50% auf etwa 18% gesenkt werden, während Indien die Käufe von US-Produkten erhöhen wird, mit Verpflichtungen, die bis zu 500 Milliarden USD erreichen könnten.
• Der Fluss von US-Wirtschaftsdaten hat sich verringert, nachdem das Bureau of Labor Statistics am Montag mitteilte, dass der für Freitag fällige Bericht zur Beschäftigungssituation im Januar aufgrund der teilweisen Schließung der Regierung verschoben wird, wobei auch der JOLTS-Bericht verschoben wurde.
• Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenbacks gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, handelt nahe einwöchigen Höchstständen von etwa 97,60 und erholt sich, nachdem er in der letzten Woche auf vierjährige Tiefststände gefallen war.
• Die Erholung des Greenbacks erfolgt, nachdem die Märkte die Nominierung von US-Präsident Donald Trump für den ehemaligen Gouverneur der Federal Reserve, Kevin Warsh, als nächsten Fed-Vorsitzenden begrüßt haben. Warsh, der weithin als Inflationshawk angesehen wird, hat dazu beigetragen, die Marktbedenken über das Risiko aggressiver Zinssenkungen unter politischem Druck zu verringern.
• Positive US-Fertigungsdaten haben die Ansicht gestärkt, dass die Fed sich geduldig zurückhalten kann, bevor sie die geldpolitische Lockerung wieder aufnimmt. Der Einkaufsmanagerindex (PMI) des Institute for Supply Management (ISM) für das verarbeitende Gewerbe sprang im Januar von 47,9 im Dezember auf 52,6 und übertraf damit die Markterwartungen von 48,5, während der S&P Global Manufacturing PMI auf 52,4 von 51,9 anstieg.

Technische Analyse:

Im Tageschart hält der Preis über dem steigenden 20-Tage-SMA bei 4.801,20 USD, was die kurzfristige Tendenz nach oben zeigt. Die Bollinger-Bänder weiten sich aus, während der Preis die obere Hälfte des Bandes verfolgt, was Spielraum zur oberen Band bei 5.351,20 USD lässt. Der RSI bei 55,67, gestiegen von 46,84, bestätigt das verbesserte bullische Momentum. Ein Schlusskurs über der oberen Bandgrenze würde den Anstieg verlängern, während eine Umkehr unter die 20-Tage-Basis den Aufwärtstrend dämpfen würde.

Trendindikatoren zeigen eine robuste, aber nachlassende Stärke, mit einem ADX von 42,96, der von den jüngsten Höchstständen abrollt, während der ATR auf 211,78 angestiegen ist, was auf eine erhöhte Volatilität hinweist. Die unmittelbare Unterstützung liegt am unteren Bollinger-Band bei 4.251,21 USD, und das Halten über dieser Untergrenze würde die breitere bullische Struktur bewahren. Ein entscheidender Bruch darunter könnte eine tiefere Korrektur auslösen, bevor die Käufer einen weiteren Anlauf nach oben versuchen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)