Euro fällt vom Tageshoch zurück, da US-Dollar sich erholt, deutsche HVPI-Daten stehen aus

Der Euro (EUR) gibt am Freitag den Großteil seiner frühen Gewinne gegenüber dem US-Dollar (USD) wieder ab. Das Paar EUR/USD korrigiert, nachdem es es nicht geschafft hat, die Gewinne über 1,1215 auszudehnen, liegt im europäischen Handel aber immer noch 0,11% höher bei rund 1,1188.

Das Paar zieht sich zurück, da der US-Dollar einen Großteil seiner frühen Verluste wieder aufholt, nachdem die Kombination aus starkem Wirtschaftswachstum in den Vereinigten Staaten (US) und hohen Inflationssorgen die Argumente für eine Zinserhöhung der Federal Reserve (Fed) im Dezember gestärkt hat.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts notiert der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, 0,1% tiefer bei nahe 101,72, hat sich jedoch von seinem Tagestief bei 101,59 erholt.

Am Donnerstag fielen die vorläufigen US-Daten zum Bruttoinlandsprodukt (BIP) für Q3 stärker als erwartet aus. Ökonomen der Commerzbank heben hervor, dass die US-Wirtschaft „im dritten Quartal 2026 kräftig um 3,4% gewachsen ist“, wobei die vorläufige Schätzung des BIP für Q3 bei „3,4% qoq annualisiert (Bloomberg-Konsens: 3,2%) gegenüber 2,2% in Q2“ lag. Sie merken an, dass „der private Konsum der Haupttreiber war und um 3,8% zulegte, im gleichen Tempo wie in Q2“, während auch „die Unternehmensinvestitionen, insbesondere im IT-Bereich“, wesentlich zum robusten Ergebnis beitrugen.

Unterdessen stieg der US-Kern-PCE-Preisindex, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausklammert und als bevorzugtes Inflationsmaß der Fed gilt, im Jahresvergleich (YoY) um 3,1% und damit im Einklang mit den Erwartungen sowie schneller als der August-Wert von 3%.

Auf der Euro-Seite warten Anleger auf die vorläufigen deutschen Daten zum Harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) für Oktober, die um 13:00 GMT veröffentlicht werden. Für das deutsche HVPI-Gesamtwachstum wird erwartet, dass es sich im Jahresvergleich (YoY) auf 3,1% von 3,3% im September abgekühlt hat.

EUR/USD Technische Analyse

Auf dem Tages-Chart notiert EUR/USD bei 1,1199 und behält damit kurzfristig einen leicht bärischen Ton bei, da es unter dem exponentiellen 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 1,1223 bleibt. Die Unfähigkeit des Paares, diesen kurzfristigen EMA zurückzuerobern, deutet darauf hin, dass das Aufwärtspotenzial vorerst begrenzt bleibt, während der Relative Strength Index (RSI) bei 42 unter der neutralen 50-Marke liegt und trotz der jüngsten Stabilisierung von überverkauften Werten auf gedämpftes bullisches Momentum hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-Perioden-EMA um 1,1223, wobei eine anhaltende Zurückweisung wahrscheinlich die Abwärtsneigung aufrechterhalten und eine weitere Konsolidierung oder einen erneuten Test der jüngsten Tiefs begünstigen würde. Ein klarer Tages-Schlusskurs über diesem gleitenden Durchschnitt wäre erforderlich, um den bärischen Druck zu verringern und den Weg für eine stärkere korrigierende Erholung zu öffnen, wobei die Momentum-Indikatoren dann wahrscheinlich im Gleichschritt anziehen würden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)