Dow Jones Industrial Average steigt, da Eli Lilly ansteigt, AMD aufgrund schwacher Prognose einbricht

• Der Dow Jones gewann rund 300 Punkte, da Eli Lilly nach überragenden Ergebnissen und optimistischer Prognose für 2026 in die Höhe schoss.
• Advanced Micro Devices fiel um 14%, nachdem die Prognose für das erste Quartal die Erwartungen der Anleger trotz Rekordumsatz im vierten Quartal enttäuschte.
• ADP berichtete von nur 22K neu geschaffenen Arbeitsplätzen im privaten Sektor im Januar, weit unter den Erwartungen von 48K.
• ISM Services PMI blieb stabil bei 53.8, was 19 aufeinanderfolgende Monate des Wachstums im Dienstleistungssektor markiert.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) stieg am Mittwoch um etwa 600 Punkte oder 0,6% und erreichte die Region von 49.600, gestützt durch steigende Pharmaaktien. Der S&P 500 gab etwa 0,5% nach, während der Nasdaq Composite um 1,4% fiel, belastet durch anhaltende Schwäche bei Halbleiter- und Softwareaktien. Die Märkte blieben im Rotationsmodus, da Anleger aus Technologieaktien in konjunktursensitive Werte wechselten, angesichts anhaltender Bedenken über durch KI bedingte Störungen.

Eli Lilly übertrifft Schätzungen, Umsatz übertrifft die Erwartungen von Wall Street

Eli Lilly and Company (LLY) stieg um mehr als 7%, nachdem der Pharmagigant Ergebnisse für das vierte Quartal vorlegte, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Das Unternehmen berichtete von einem bereinigten Gewinn von 7,54 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 19,29 Milliarden USD, was die Schätzungen von 6,93 USD und 17,96 Milliarden USD deutlich übertraf. Lillys Blockbuster-Abnehmmedikament Zepbound und die Diabetesbehandlung Mounjaro trugen weiterhin zum Wachstum bei, wobei Zepbound im Quartal 4,2 Milliarden USD Umsatz in den USA generierte. Das Unternehmen gab eine Prognose für den Umsatz 2026 zwischen 80 Milliarden und 83 Milliarden USD ab, was deutlich über den 77,62 Milliarden USD liegt, die Analysten vorhergesagt hatten. Die Ergebnisse standen im krassen Gegensatz zu dem Rivalen Novo Nordisk A/S (NVO), der zu Beginn dieser Woche warnte, dass er einen Rückgang von Umsatz und Gewinn um bis zu 13% in diesem Jahr erwartet. Lillys Marktanteil im US-Markt für Adipositas- und Diabetesmedikamente stieg im vierten Quartal auf 60,5%.

AMD sinkt trotz Rekordumsatz, da die Prognose enttäuscht

Advanced Micro Devices Inc. (AMD) fiel am Mittwoch um 14%, nachdem die Prognose für das erste Quartal die hohen Erwartungen im Zuge des anhaltenden KI-Ausgabenbooms nicht erfüllte. Der Chiphersteller prognostizierte einen Umsatz von etwa 9,8 Milliarden USD für das erste Quartal, plus oder minus 300 Millionen USD, was die Konsensschätzung von 9,38 Milliarden USD übertraf, aber Analysten enttäuschte, die eine stärkere Prognose erwartet hatten. AMD berichtete von einem Rekordumsatz im vierten Quartal von 10,27 Milliarden USD und einem Gewinn von 1,53 USD pro Aktie, beides über den Schätzungen, aber die Anleger konzentrierten sich auf den sequenziellen Umsatzrückgang, der durch die Prognose angedeutet wurde. Der Rückgang der Aktie belastete den Nasdaq stark und erhöhte den Druck auf den breiteren Halbleitermarkt, wobei Broadcom Inc. (AVGO) um 2% fiel und Micron Technology Inc. (MU) um 3% verlor.

ADP-Bericht zeigt schleppende Einstellungen zu Beginn von 2026

Die Beschäftigung im privaten Sektor bewegte sich im Januar kaum, da Unternehmen laut dem am Mittwoch veröffentlichten ADP National Employment Report nur 22K Arbeitsplätze hinzufügten. Die Zahl lag deutlich unter dem nach unten revidierten Anstieg von 37K im Dezember und verfehlte die Konsensprognose von 48K des Dow Jones. Die schwache Lesung wäre negativ gewesen, wenn nicht ein Anstieg von 74K Einstellungen im Bildungs- und Gesundheitsdienstleistungsbereich erfolgt wäre. Finanzdienstleistungen fügten 14K Stellen hinzu, während der Bau nur um 9K stieg. ADP-Chefökonomin Nela Richardson stellte fest, dass die Einstellungen weiterhin nachlassen, was ein Muster ist, das in den letzten drei Jahren beobachtet wurde. Die Lohnzuwächse blieben nahezu unverändert, wobei die Beschäftigten ein Wachstum von 4,5% im Jahresvergleich verzeichneten. Der Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht des Bureau of Labor Statistics (BLS), der ursprünglich für Freitag geplant war, wurde aufgrund der kürzlichen teilweisen Regierungsstilllegung verschoben.

ISM Services PMI bleibt stabil und deutet auf anhaltendes Wachstum hin

Der ISM Services PMI registrierte im Januar 53,8, unverändert gegenüber dem saisonal angepassten Wert von Dezember, was den 19. aufeinanderfolgenden Monat des Wachstums im Dienstleistungssektor markiert. Der Index für die Geschäftstätigkeit sprang auf 57,4, was einen Anstieg um 2,2 Punkte gegenüber Dezember darstellt und den höchsten Wert seit Oktober 2024 erreicht. Der Beschäftigungsindex wuchs im zweiten Monat in Folge auf 50,3, fiel jedoch um 1,4 Punkte gegenüber Dezember. Der Preisindex stieg auf 66,6, leicht über dem 12-Monats-Durchschnitt, was darauf hindeutet, dass die Inflationsdruck im Dienstleistungssektor anhält. ISM stellte fest, dass der Services PMI-Wert einem Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts auf annualisierter Basis um 1,8 Prozentpunkte entspricht, was auf eine anhaltende wirtschaftliche Expansion hinweist.

Softwareaktien setzen globalen Verkaufsdruck aufgrund von KI-Störungsängsten fort

Der Rückgang bei Softwareaktien setzte sich am zweiten Tag fort, da Bedenken über die Störung traditioneller Geschäftsmodelle durch künstliche Intelligenz weiterhin auf dem Sektor lasten. Salesforce Inc. (CRM), Oracle Corporation (ORCL) und CrowdStrike Holdings Inc. (CRWD) setzten alle die Verluste aus der Sitzung am Dienstag fort. Der iShares Expanded Tech-Software Sector ETF ist in den letzten sechs Sitzungen um mehr als 14% gefallen, nachdem er im Januar um 15% zurückgegangen war. Der Verkaufsdruck hat sich auf die globalen Märkte ausgeweitet, wobei europäische Software- und Datenanalyseunternehmen neue Tiefststände erreichten. Analysten von Jefferies beschrieben die Stimmung im Softwarebereich als die schlechteste aller Zeiten, da Händler im Kapitulationsmodus sind. Gold setzte seine Erholung fort und stieg auf etwa 5.050 USD pro Unze, da Anleger sichere Anlagen inmitten der Turbulenzen im Technologiesektor suchten.

Dow Jones Tageschart