Dow-Jones-Futures steigen, da niedrigere Ölpreise die Inflationssorgen lindern
- Die US-Index-Futures werden weiterhin uneinheitlich gehandelt, während die Händler in dieser Woche auf Inflationsdaten und Ergebnisse von KI-Unternehmen warten.
- Nvidia steht nach einer Untersuchung des Verwaltungsrats zu den Berichten über eine gegen CEO Jensen Huang gerichtete Spionageaffäre unter Druck.
- Die Märkte verarbeiten mögliche Bemühungen der Demokraten um strengere KI-Regulierungen und Beschränkungen für das Wachstum von Rechenzentren.
Die Dow-Jones-Futures steigen während des europäischen Handels am Montag um 0,65% auf rund 51.720. Unterdessen legen die S&P 500-Futures um 0,30% auf rund 7.420 zu, während die Nasdaq-100-Futures um 0,12% auf rund 27.050 fallen.
Die US-Aktienindex-Futures werden angesichts nachlassender Energiepreise und Inflationssorgen uneinheitlich gehandelt. Die Rohölpreise gaben nach, nachdem US-Präsident Donald Trump erklärt hatte, dass weitere militärische Maßnahmen gegen den Iran angesichts der anhaltenden Fortschritte beim iranischen Atomprogramm und der Offenhaltung der Straße von Hormus „höchst unwahrscheinlich“ seien. Trump räumte zudem ein, dass der unpopuläre Konflikt im Nahen Osten zuvor die Energiekosten in die Höhe getrieben und zu den jüngsten Verlusten der Republikaner bei den Zwischenwahlen beigetragen habe.
Die Anleger stellten sich auf wichtige Inflationsdaten und Ergebnisse großer, mit KI verbundener Technologieunternehmen in dieser Woche ein, während sie gleichzeitig die neue Unsicherheit im Zusammenhang mit Nvidia abwogen. Nvidia dürfte weiterhin fest im Fokus der Märkte stehen, nachdem der Verwaltungsrat nach den Vorwürfen, CEO Jensen Huang sei Ziel einer chinesischen Honeytrap-Operation geworden, eine unabhängige Untersuchung eingeleitet hat.
Im Laufe der Woche werden Ergebnisse wichtiger Technologieunternehmen, darunter CoreWeave, Cisco und Applied Materials, veröffentlicht. Sie dürften weitere Einblicke in die Gesamtnachfrage und den Wachstumsausblick für den KI-Sektor liefern. Unterdessen konzentrieren sich die Marktteilnehmer stark auf den US-Verbraucherpreisindex (CPI) am Dienstag und den Erzeugerpreisindex (PPI) am Freitag, um klarere Signale hinsichtlich der bevorstehenden geldpolitischen Zinsentscheidungen der Federal Reserve zu erhalten.
In der vergangenen Woche verzeichnete die Wall Street Verluste, wobei der Dow Jones Industrial Average um 0,93%, der S&P 500 um 2,68% und der technologielastige Nasdaq Composite um 3,37% fielen. Der breite Ausverkauf wurde maßgeblich durch die wachsenden Sorgen der Anleger ausgelöst, dass die Demokraten strengere KI-Regulierungen durchsetzen und möglicherweise den Ausbau von Rechenzentren beschränken könnten.
Erwartungen einer Zinserhöhung durch die Fed trotz der jüngsten Daten weiterhin intakt
Analysten von Commerzbank Research weisen darauf hin, dass die eigenen Projektionen der Fed bereits klar auf eine weitere Straffung in diesem Jahr hindeuten. Sie merken an, dass „von den 18 Fed-Vertretern, die im September Projektionen zum angemessenen Zinspfad eingereicht haben, 16 mindestens eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr erwarteten“, und sind der Ansicht, dass „die seither veröffentlichten Daten diese Einschätzung wahrscheinlich nicht wesentlich verändert haben“. Ihrer Einschätzung nach stärkt die Kombination aus robusten Beschäftigtenzahlen für Oktober und einer weiterhin erhöhten Inflation die Argumente für eine weitere Zinserhöhung um 25 Basispunkte auf der FOMC-Sitzung im Dezember, im Einklang mit den früheren Signalen der Fed.
KI-Aktien - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Künstliche Intelligenz (KI) ist ein interdisziplinäres Forschungsfeld, das darauf abzielt, menschliche Denkprozesse in Maschinen nachzuahmen. Dazu gehören Bereiche wie maschinelles Lernen, Sprachverarbeitung und Bilderkennung.
Künstliche Intelligenz (KI) findet zunehmend in verschiedensten Bereichen Anwendung. Zu den bekanntesten gehören generative KI-Plattformen wie ChatGPT oder Google Bard, die auf großen Sprachmodellen (LLMs) basieren, um Textanfragen zu beantworten. Midjourney erstellt auf Basis von Nutzereingaben originelle Bilder. Andere KI-Anwendungen, wie Upstart, nutzen fortschrittliche Algorithmen, um die Kreditwürdigkeit von Bewerbern zu bewerten, während Plattformen wie YouTube und Spotify personalisierte Inhalte auf Basis von Nutzerdaten vorschlagen.
Nvidia (NVDA) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Halbleitertechnologie und produziert sowohl auf Künstliche Intelligenz (KI) spezialisierte Computerchips als auch Plattformen, die von KI-Ingenieuren zur Entwicklung neuer Anwendungen genutzt werden. Viele Experten betrachten Nvidia als zentralen Akteur der KI-Revolution, da es die grundlegenden Werkzeuge für die Weiterentwicklung künstlicher Intelligenz liefert. Palantir Technologies (PLTR), ein Unternehmen für Datenanalyse, ist vor allem für seine Zusammenarbeit mit der US-Geheimdienstgemeinschaft bekannt. Deren „Gotham“-Plattform analysiert umfangreiche Datenmengen und unterstützt so die Ermittlung von Informationen und die Erkennung von Mustern. Das „Foundry“-Produkt von Palantir wird von großen Unternehmen genutzt, um Mitarbeiter- und Kundendaten zu analysieren, prädiktive Auswertungen zu erstellen und Anomalien zu erkennen. Microsoft (MSFT) hat eine bedeutende Beteiligung an OpenAI, dem Entwickler von ChatGPT, der bisher nicht an der Börse notiert ist. OpenAIs Technologie wurde bereits in die Bing-Suchmaschine von Microsoft integriert.
Nach der Veröffentlichung von ChatGPT für die breite Öffentlichkeit Ende 2022 stiegen viele Aktien von Unternehmen, die im Bereich Künstliche Intelligenz tätig sind, stark an. So legte Nvidia beispielsweise in den sechs Monaten nach dem Release um über 200 Prozent zu. An der Wall Street wurden daraufhin Stimmen laut, die sich fragten, ob der Markt vor einer neuen Technologieblase steht. Der renommierte Investor Stanley Druckenmiller, der erhebliche Anteile an Palantir und Nvidia hält, äußerte sich dazu, dass echte Blasen in der Regel nicht nur sechs Monate andauern. Sollte sich die KI-Euphorie tatsächlich zu einer Blase entwickeln, könnten extreme Bewertungen mindestens zweieinhalb Jahre Bestand haben – ähnlich wie bei der Dotcom-Blase in den späten 1990er Jahren. Zur Mitte des Jahres 2023 schien der Markt jedoch noch nicht in einer Blase zu stecken. Zwar wurde Nvidia zu diesem Zeitpunkt mit dem 27-fachen des zukünftigen Umsatzes gehandelt, doch Analysten rechneten mit einem deutlichen Umsatzwachstum in den kommenden Jahren. Zum Vergleich: Während der Dotcom-Blase war der NASDAQ 100 mit dem 60-fachen der Gewinne bewertet, während er Mitte 2023 lediglich beim 25-fachen lag.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui ist ein Forex-Analyst mit Sitz in Neu-Delhi, Indien.
