Dow Jones-Futures fallen, da Tech-Ergebnisse enttäuschen, Fed-Zinserhöhungswetten
- US-Index-Futures geben nach, da schwache Ergebnisse und Prognosen von Amazon, Intel und Alphabet die allgemeine Marktstimmung belasteten.
- Das BIP im dritten Quartal wuchs um 3,4 % und übertraf dank stabiler Konsumausgaben und KI-Investitionen die Erwartungen.
- Die Federal Reserve hielt die Zinsen unverändert, wobei die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 75 % für eine Zinserhöhung im Dezember einpreisen.
Die Dow Jones-Futures geben um 0,05 % auf rund 52.490 nach, während die S&P 500-Futures um 0,90 % auf etwa 7.680 fallen und die Nasdaq 100-Futures um mehr als 2 % auf nahe 28.960 nachgeben.
Die US-Aktienfutures gaben deutlich nach, da enttäuschende Ergebnisberichte großer Technologieunternehmen die Marktstimmung stark belasteten. Im vorbörslichen Handel liegen die Amazon-Aktien um mehr als 7 % im Minus, nachdem das Unternehmen sowohl die Gewinn- als auch die Umsatzerwartungen verfehlt und zugleich eine deutliche Erhöhung der Investitionsausgaben angekündigt hatte, um der steigenden Nachfrage nach KI-Diensten gerecht zu werden. Intel brach nach einem schwachen Ausblick für das kommende Quartal um fast 23 % ein und führte dies auf eine nachlassende Nachfrage im PC-Markt zurück. Unterdessen gaben SanDisk trotz besser als erwarteter Ergebnisse bei Umsatz und Gewinn um fast 4 % nach.
Diese Schwäche vor Börsenbeginn folgt auf eine verlustreiche reguläre Handelssitzung am Donnerstag, in der der technologielastige Nasdaq Composite um 1,38 % fiel, während der Dow Jones Industrial Average und der S&P 500 um 0,25 % bzw. 0,3 % nachgaben. Alphabet, die Muttergesellschaft von Google, stürzte um 12,6 % ab, nachdem das Unternehmen schwächere Such- und Werbeeinnahmen gemeldet hatte, was die Sorgen der Anleger über mögliche KI-bedingte Störungen des Kerngeschäfts verstärkte.
Die breitere US-Wirtschaft zeigte sich robust, wobei das US-BIP im dritten Quartal auf annualisierter Basis um 3,4 % wuchs. Damit wurden die Markterwartungen von 3,2 % übertroffen, was vor allem auf anhaltende Konsumausgaben und hohe Investitionen in KI-Infrastruktur zurückzuführen war. Vor diesem makroökonomischen Hintergrund rechnen die Finanzmärkte weiterhin mit einer weiteren Straffung der Geldpolitik. Laut dem CME FedWatch Tool preisen Händler derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 75 % für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte im Dezember ein, nach 84,2 % am Vortag.
KI-Aktien - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Künstliche Intelligenz (KI) ist ein interdisziplinäres Forschungsfeld, das darauf abzielt, menschliche Denkprozesse in Maschinen nachzuahmen. Dazu gehören Bereiche wie maschinelles Lernen, Sprachverarbeitung und Bilderkennung.
Künstliche Intelligenz (KI) findet zunehmend in verschiedensten Bereichen Anwendung. Zu den bekanntesten gehören generative KI-Plattformen wie ChatGPT oder Google Bard, die auf großen Sprachmodellen (LLMs) basieren, um Textanfragen zu beantworten. Midjourney erstellt auf Basis von Nutzereingaben originelle Bilder. Andere KI-Anwendungen, wie Upstart, nutzen fortschrittliche Algorithmen, um die Kreditwürdigkeit von Bewerbern zu bewerten, während Plattformen wie YouTube und Spotify personalisierte Inhalte auf Basis von Nutzerdaten vorschlagen.
Nvidia (NVDA) ist ein führendes Unternehmen im Bereich der Halbleitertechnologie und produziert sowohl auf Künstliche Intelligenz (KI) spezialisierte Computerchips als auch Plattformen, die von KI-Ingenieuren zur Entwicklung neuer Anwendungen genutzt werden. Viele Experten betrachten Nvidia als zentralen Akteur der KI-Revolution, da es die grundlegenden Werkzeuge für die Weiterentwicklung künstlicher Intelligenz liefert. Palantir Technologies (PLTR), ein Unternehmen für Datenanalyse, ist vor allem für seine Zusammenarbeit mit der US-Geheimdienstgemeinschaft bekannt. Deren „Gotham“-Plattform analysiert umfangreiche Datenmengen und unterstützt so die Ermittlung von Informationen und die Erkennung von Mustern. Das „Foundry“-Produkt von Palantir wird von großen Unternehmen genutzt, um Mitarbeiter- und Kundendaten zu analysieren, prädiktive Auswertungen zu erstellen und Anomalien zu erkennen. Microsoft (MSFT) hat eine bedeutende Beteiligung an OpenAI, dem Entwickler von ChatGPT, der bisher nicht an der Börse notiert ist. OpenAIs Technologie wurde bereits in die Bing-Suchmaschine von Microsoft integriert.
Nach der Veröffentlichung von ChatGPT für die breite Öffentlichkeit Ende 2022 stiegen viele Aktien von Unternehmen, die im Bereich Künstliche Intelligenz tätig sind, stark an. So legte Nvidia beispielsweise in den sechs Monaten nach dem Release um über 200 Prozent zu. An der Wall Street wurden daraufhin Stimmen laut, die sich fragten, ob der Markt vor einer neuen Technologieblase steht. Der renommierte Investor Stanley Druckenmiller, der erhebliche Anteile an Palantir und Nvidia hält, äußerte sich dazu, dass echte Blasen in der Regel nicht nur sechs Monate andauern. Sollte sich die KI-Euphorie tatsächlich zu einer Blase entwickeln, könnten extreme Bewertungen mindestens zweieinhalb Jahre Bestand haben – ähnlich wie bei der Dotcom-Blase in den späten 1990er Jahren. Zur Mitte des Jahres 2023 schien der Markt jedoch noch nicht in einer Blase zu stecken. Zwar wurde Nvidia zu diesem Zeitpunkt mit dem 27-fachen des zukünftigen Umsatzes gehandelt, doch Analysten rechneten mit einem deutlichen Umsatzwachstum in den kommenden Jahren. Zum Vergleich: Während der Dotcom-Blase war der NASDAQ 100 mit dem 60-fachen der Gewinne bewertet, während er Mitte 2023 lediglich beim 25-fachen lag.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui ist ein Forex-Analyst mit Sitz in Neu-Delhi, Indien.
