Der Dow Jones Industrial Average steigt um 360 Punkte, nachdem das NFP die Prognosen übertrifft

• Der Dow Jones erreichte am Donnerstag frische 21-Wochen-Hochs.
• Die US NFP-Jobsgewinne übertrafen die Prognosen deutlich und zerstreuten die Marktängste vor einer Schwäche auf dem Arbeitsmarkt.
• Die Märkte sind diese Woche auf eine frühe Schließung vorbereitet, da am Freitag ein US-Feiertag ansteht.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) verzeichnete am Donnerstag deutliche Gewinne und testete seine höchsten Gebote seit fünf Monaten, nachdem die US Nonfarm Payrolls (NFP) zeigten, dass im Juni saisonbereinigt mehr Arbeitsplätze geschaffen wurden, als die Märkte befürchtet hatten. Die ADP-Arbeitsmarktzahlen zu Beginn dieser Woche deuteten auf einen Rückgang der Gesamtbeschäftigung in den USA im letzten Monat hin, was neue Ängste der Anleger auslöste, dass der Beschäftigungssektor der USA anfängt, Risse in der Basis zu zeigen.

NFP übertrifft die Erwartungen, da die staatlichen Einstellungen ansteigen

Die US NFP-Zahlen zeigten einen Nettogewinn von 147.000 neuen Arbeitsplätzen im Juni und übertrafen damit die mediane Markterwartung von 110.000. Die Zahl des Vormonats wurde ebenfalls nach oben revidiert auf 144.000, was die breiten Marktängste vor einem stockenden Jobwachstum in dieser Woche praktisch beendete. Allerdings ist nicht alles so rosig, wie es in den Schlagzeilen erscheint: Rund die Hälfte aller im Juni verzeichneten Arbeitsplatzgewinne stammt aus Einstellungen im staatlichen und lokalen Bereich (+73.000), gefolgt von weiteren Arbeitsplatzgewinnen im Gesundheitsdienstleistungssektor (+58,6K), während die Einstellungen im Freizeit- und Gastgewerbe den dritten Platz einnahmen (+20.000). Da die meisten Einstellungen im öffentlichen Sektor im Bildungsbereich stattfinden, warnen Analysten frühzeitig, dass es äußerst unwahrscheinlich ist, dass die staatlichen und lokalen Regierungen in der Lage sein werden, dieses Tempo der Arbeitsplatzschaffung aufrechtzuerhalten.

(Quelle: tradingeconomics.com)

Im Bereich der Unternehmensdienstleistungen (-7K), der verarbeitenden Industrie (-7K), des Großhandels (-6,6K) und der Rohstoffgewinnung, einschließlich Bergbau und Holzernte (-2K), wurden im Juni ebenfalls Arbeitsplätze abgebaut. Der Großteil der Arbeitsplatzgewinne des Monats kam aus staatlichen Ausgabenrollen, und mit dem Rückgang der „realen“ Wirtschaftsjobs ist der NFP-Gewinn im Juni, obwohl stark, dennoch ein teurer.

Starke Gewinne bei den NFP-Nettoarbeitsplätzen haben auch die breiten Markt-Hoffnungen auf Zinssenkungen stark beeinträchtigt. Der NFP-Gewinn im Juni hat alle Markterwartungen für eine Zinssenkung bei der bevorstehenden Zinssitzung der Federal Reserve (Fed) Ende des Monats zunichtegemacht, und die Chancen auf drei Zinssenkungen bis zum Ende des Jahres wurden ebenfalls in Frage gestellt.

Die US-Aktienmärkte schlossen am Donnerstag früh, um 17:00 Uhr GMT/13:00 Uhr EST. Die Märkte bleiben bis Freitag wegen des US-Unabhängigkeitstags geschlossen und werden nächste Woche wieder öffnen.

(Quelle: cmegroup.com)

Dow Jones Preisprognose

Der Juni hat gerade erst begonnen, und der Dow Jones Industrial Average ist bereits auf dem besten Weg, den dritten Monat in Folge Gewinne zu verzeichnen. Der Dow Jones liegt über 22 % über seinen Tiefstständen nach der Zollankündigung nahe 36.600 und testet die Region um 44.800, während er auf dem besten Weg ist, die Allzeithochs knapp über 45.000 erneut herauszufordern.

Der Dow Jones hat in fast allen der letzten neun aufeinanderfolgenden Sitzungen Boden gewonnen, mit Ausnahme von zwei. Die Kursbewegung bleibt fest im oberen Bereich verankert, wodurch technische Oszillatoren im überkauften Bereich feststecken. Eine Korrektur nach unten würde helfen, den eng gepackten bullischen Druck abzubauen, und es würde einen signifikanten Rückgang der täglichen Gebote erfordern, um den Dow wieder auf den 200-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) in der Nähe der 42.000-Marke zu bringen.

Dow Jones Tages-Chart