Der Dow Jones Industrial Average erholt sich von frühen Verlusten trotz des Verkaufs von Softwareaktien

• Die wichtigsten Indizes erholten sich von den morgendlichen Rückgängen und schlossen uneinheitlich, während die Anleger eine datenschwere Woche verdauten.
• Chinesische Aufsichtsbehörden forderten Banken auf, ihre Bestände an US-Staatsanleihen zu reduzieren, was die Renditen in die Höhe trieb.
• Softwareaktien fielen aufgrund von Bedenken über die Störung traditioneller Geschäftsmodelle durch KI.
• Gold und Bitcoin erholten sich von den jüngsten scharfen Verkaufswellen, während die Märkte auf Arbeitsmarktdaten warten.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) erholte sich am Montag wieder auf nahezu unveränderten Kurs, nachdem er in den morgendlichen Handelsstunden um bis zu 160 Punkte gefallen war. Der S&P 500 gewann 0,4% und erreichte 6.961, während der technologieorientierte Nasdaq Composite nach einem scharfen Rückgang moderate Gewinne verzeichnete. Die US-Aktien konnten den frühen Druck durch Nachrichten, dass chinesische Aufsichtsbehörden inländische Banken geraten hatten, ihre Exposition gegenüber US-Staatsanleihen zu reduzieren, abschütteln, wobei sich die Anleger letztendlich auf eine ertragsreiche Woche und bevorstehende Beschäftigungsdaten konzentrierten.

Renditen der Staatsanleihen steigen aufgrund der Anleiheempfehlung Chinas

Chinesische Aufsichtsbehörden rieten Finanzinstituten, ihre Bestände an US-Staatsanleihen zu reduzieren, und verwiesen auf Bedenken hinsichtlich Konzentrationsrisiken und Marktvolatilität. Die Anweisung forderte Banken auf, den Kauf von US-Staatsanleihen zu begrenzen, wobei diejenigen mit hoher Exposition aufgefordert wurden, ihre Positionen abzubauen. Die Renditen 10-jähriger Staatsanleihen stiegen um bis zu vier Basispunkte auf 4,25%, bevor sie die Gewinne wieder reduzierten, während die 30-jährigen Renditen um zwei bis drei Basispunkte auf 4,88% stiegen. China ist der drittgrößte ausländische Inhaber von Staatsanleihen nach Japan und dem Vereinigten Königreich, obwohl seine Bestände von einem Höchststand von über 1,3 Billionen Dollar im Jahr 2013 auf 682,6 Milliarden Dollar gesunken sind. Der Schritt weckte Bedenken hinsichtlich der langfristigen Kreditkosten für US-Unternehmen, obwohl Analysten darauf hinwiesen, dass die Bestände chinesischer Banken nur einen kleinen Bruchteil des gesamten Staatsanleihemarktes ausmachen.

Software-Sektor unter Druck durch Ängste vor KI-Störungen

Softwareaktien sahen sich Verkaufsdruck ausgesetzt, da die Bedenken über die Störung traditioneller Geschäftsmodelle durch künstliche Intelligenz zunahmen. Monday.com (MNDY) fiel um etwa 14%, obwohl das Unternehmen im vierten Quartal Ergebnisse vorlegte, die die Erwartungen in allen Bereichen übertrafen, mit einem bereinigten Gewinn von 1,04 USD pro Aktie bei einem Umsatz von 333,9 Millionen USD. Das in Tel Aviv ansässige Unternehmen gab eine Umsatzprognose für das Geschäftsjahr 2026 von 1,452 bis 1,462 Milliarden USD aus, was einem Wachstum von 18% bis 19% entspricht und hinter den erwarteten 21% zurückbleibt. Der enttäuschende Ausblick schürte erneute Sorgen darüber, ob KI-gestützte Automatisierungstools die Nachfrage nach traditioneller Arbeitsmanagement-Software verringern könnten. Intuit (INTU) und Salesforce (CRM) fielen ebenfalls um mehr als 2%, da die Anleger weiterhin von Softwareunternehmen abwanderten, die anfällig für KI-gesteuerte Veränderungen sind.

Chip-Aktien gewinnen durch Partnerschaft im Rechenzentrum

STMicroelectronics (STM) stieg um etwa 8%, nachdem das Unternehmen eine erweiterte strategische Zusammenarbeit mit Amazon Web Services (AWS) durch ein mehrjähriges, mehrere Milliarden US-Dollar umfassendes kommerzielles Engagement angekündigt hatte. Der franco-italienische Chiphersteller wird fortschrittliche Halbleitertechnologien für AWS-Rechenzentren bereitstellen, einschließlich Chips, die eine Hochgeschwindigkeitsverbindung und energieeffizientes Power-Management für Hyperscale-Betriebe unterstützen. Im Rahmen des Abkommens gab STMicroelectronics Warrants an AWS aus, die dem Cloud-Riesen ermöglichen, bis zu 24,8 Millionen Stammaktien zu einem Preis von 28,38 USD über sieben Jahre zu erwerben. Amazon (AMZN) fiel um 2,6% trotz der Ankündigung der Partnerschaft und verlängerte die Verluste der letzten Woche, als die umfangreichen KI-Ausgabenpläne des Unternehmens die Anleger verunsicherten. Nvidia (NVDA) gewann 3,3%, da die Chip-Aktien Unterstützung fanden, während Microsoft (MSFT) 1,5% zulegte.

Hassett deutet auf schwache Arbeitsmarktdaten hin

Kevin Hassett, Direktor des National Economic Council, deutete an, dass die Anleger sich auf schwächere als gewöhnliche Beschäftigungszahlen in den kommenden Monaten einstellen sollten, und führte die Verlangsamung auf das sinkende Bevölkerungswachstum und nicht auf wirtschaftliche Schwäche zurück. In einem Interview mit CNBC sagte Hassett, die Märkte sollten mit etwas kleineren Arbeitszahlen rechnen, die mit einem hohen Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) übereinstimmen, und fügte hinzu, dass das Bevölkerungswachstum zurückgeht, während das Produktivitätswachstum in die Höhe schnellt. Die Kommentare kommen vor dem für Mittwoch geplanten Bericht über die Nonfarm Payrolls (NFP) für Januar, der aufgrund einer teilweisen Regierungsstilllegung von seinem ursprünglichen Freitagstermin verschoben wurde. Der Bericht für Dezember zeigte, dass die Wirtschaft nur 50.000 Arbeitsplätze hinzugefügt hat, was weit unter dem historischen Durchschnitt liegt und eines der schwächsten Jahre für Einstellungen seit der Pandemie 2020 markiert. Hassetts Bemerkungen schienen darauf abzuzielen, die Erwartungen für einen weiteren schwachen Bericht vorab zu steuern.

Gold und Bitcoin stabilisieren sich nach Verkaufswelle

Gold und Bitcoin stabilisierten sich am Montag nach einer turbulenten Woche, in der beide Vermögenswerte scharfe Rückgänge erlebten. Der Spotpreis für Gold stieg um mehr als 1,5% und handelte über 5.000 USD pro Unze, nachdem er zuvor auf 4.423 USD gefallen war und sich von dem historischen Verkaufsdruck am Freitag erholte, bei dem das Edelmetall um etwa 11% von den Rekordhöhen nahe 5.550 USD gefallen war. Auch Silber erholte sich, nachdem es am Freitag um 31% gefallen war, was die schlechteste Einzelhandelsperformance seit 1980 darstellt. Bitcoin handelte bei etwa 69.000 USD, was einem Rückgang von etwa 3% am Tag entspricht, nachdem er am Wochenende unter 75.000 USD gefallen war, nachdem er in der Vorwoche über 83.000 USD gelegen hatte. Die Kryptowährung ist nun um etwa 45% von ihrem Rekordhoch im Oktober über 126.000 USD gefallen. Analysten führten die Erholung der Edelmetalle auf Käufe nach Rückgängen zurück, da ein schwächerer US-Dollar Unterstützung bot, während anhaltende geopolitische Spannungen und die Nachfrage der Zentralbanken die Zuflüsse in sichere Häfen aufrechterhielten.

Dow Jones Tageschart