- AUD/USD handelt knapp über 0,7050, dem höchsten Stand seit Anfang Juni.
- Die RBA beließ den Leitzins einstimmig bei 4,35% und tritt erst am 29. September wieder zusammen.
- Die Fed entscheidet am 16. September, dreizehn Tage vor der Sitzung der australischen Notenbank.
AUD/USD handelt am Dienstag, den 11. August, knapp über 0,7050, um ein Zehntelprozent fester innerhalb einer Spanne von 29 Pips, nachdem das Paar die Entscheidung der Reserve Bank of Australia (RBA) völlig gelassen aufgenommen hat. Die Notenbank beließ den Cash Rate per einstimmigem Beschluss bei 4,35% und veröffentlichte dazu neue Quartalsprognosen, die fünfte Entscheidung des Jahres, und die Währung reagierte kaum darauf.
Die verhaltene Reaktion ist das am wenigsten Interessante an diesem Tag. Entscheidend ist die Lücke, die sich hinter der Entscheidung auftut, denn die nächste australische Sitzung liegt sieben Wochen entfernt und die nächste amerikanische nicht.
Sieben Wochen ohne Mikrofon
Die RBA tritt erst am 29. September wieder zusammen. Die Fed entscheidet am 16. September, dreizehn Tage früher, und der amerikanische Kalender füllt das Intervall mit Veröffentlichungen zum Verbraucherpreisindex (VPI) und Erzeugerpreisindex (EPI), Einzelhandelsumsätzen, dem Protokoll der Juli-Sitzung am 19. August und dem Jackson-Hole-Symposium vom 27. bis 29. August. Jedes geplante Ereignis, das diesen Zinssatz in den nächsten sieben Wochen neu bepreisen könnte, liegt auf der anderen Seite davon.
Australiens eigene Beiträge in diesem Zeitraum sind dünn gesät. Die Inflationserwartungen der Verbraucher werden am Donnerstag, den 13. August, um 01:00 GMT veröffentlicht, nach zuvor 4,7%, der Gouverneur spricht am selben Tag um 23:30 GMT, und der monatliche VPI folgt am 26. August. Nichts davon hat eine Entscheidung im Rücken, sodass der Aussie bis zur letzten Septemberwoche fast ausschließlich gegen den Dollar gehandelt wird.
Ein Halten, das sein eigenes Scheitern prognostiziert
Die Abstimmung war einstimmig, und die Prognosen dahinter waren keine angenehme Lektüre. Die Notenbank erwartet, dass die Inflation erst Ende 2027 wieder etwa die Mitte ihrer Zielspanne erreicht, wobei die Risiken um diesen Pfad nach oben verzerrt sind, und sie sieht die Arbeitslosenquote von 4,5% zum Jahresende in Richtung 4,8% bis Ende 2028 driften. Eine Notenbank, die mehr als ein Jahr Inflation über dem Ziel prognostiziert, wartet auf einen Grund, nicht darauf, dass einer entsteht.
Die Pressekonferenz war fester als die Erklärung. Der Ausschuss diskutierte eine Anhebung und nie eine Senkung, die Geldpolitik wurde als restriktiv und straff beschrieben, und die Gouverneurin wiederholte, dass der Cash Rate bei Bedarf weiter steigen kann. Die bereits in diesem Jahr erfolgten drei Zinserhöhungen wurden als Grund für Geduld angeführt, nicht als Grund für ein Ende, und der jüngste Anstieg des Rohöls wurde direkt als Kanal genannt, über den nun mehr Unternehmen beabsichtigen, Kosten an die Verbraucher weiterzugeben.
Dasselbe Barrel sitzt in beiden Reaktionsfunktionen
Australien importiert seinen Energieschock, und Amerika exportiert ihn teilweise, sodass der Krieg, der Rohöl bid hält, auf beiden Seiten dieses Zinssatzes für eine Verschärfung spricht. Die RBA hat das nun schriftlich festgehalten. Futures preisen die Fed-Sitzung im September nach derselben Logik als Münzwurf ein, etwas mehr als die Hälfte für ein Halten gegenüber etwas weniger als der Hälfte für eine Anhebung um einen Viertelprozentpunkt.
Diese Symmetrie macht die siebenwöchige Lücke gefährlich statt langweilig. Beide Banken sind auf eine Schlagzeile gehebelt, nur eine von ihnen kann innerhalb des Zeitfensters darauf reagieren, und diejenige, die das kann, ist die Fed. Eine Eskalation zwischen jetzt und dem 16. September wirkt daher über die Reaktionsfunktion Dollar-positiv, selbst wenn sie wirtschaftlich gesehen für Australien inflationär ist, und genau darin liegt die Falle, den Aussie derzeit wegen seines Carry zu halten.
Die Lücke, die der Kalender füllen muss
Der US-VPI eröffnet die Abfolge am Mittwoch, den 12. August, um 12:30 GMT, wobei die Gesamtinflation bei 0,1% MoM gegenüber -0,4% zuvor und 3,4% YoY nach 3,5% gesehen wird, die Kernrate bei 0,2% MoM nach null und 2,5% YoY nach 2,6%. Ein heißer Kernwert belebt die Erwartung einer Zinserhöhung im September wieder und drückt diesen Zinssatz nach unten. Ein schwacher Wert lässt den Aussie einen Renditevorsprung halten, den er sich nicht verdienen musste und bis zum letzten Dienstag im September nicht verteidigen kann.
Am Donnerstag, den 13. August, folgen um 01:00 GMT die australischen Inflationserwartungen der Verbraucher, dann um 12:30 GMT der US-Erzeugerpreisindex (PPI) und die Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung, die bei 0,2% MoM nach -0,3% und 4,9% YoY nach 5,5% gesehen werden, gegenüber einem Konsens von 202K Anträgen, wobei zwei regionale Fed-Präsidenten jeweils vor und nach der Veröffentlichung sprechen. Die Einzelhandelsumsätze und das vorläufige Michigan-Verbrauchervertrauen am Freitag, den 14. August, runden eine Woche ab, in der der gesamte australische Beitrag aus einer Umfrage und einer Rede besteht.
Technischer Ausblick
Widerstand: 0,7100 ist die erste Marke, darüber liegt das Niveau vom frühen Juni bei rund 0,7150 und als längerfristiges Ziel das Mai-Hoch knapp unter 0,7300.
Unterstützung: Der 50-Tage-Exponential Moving Average (EMA) knapp über 0,7000 ist die zurückeroberte Untergrenze, danach 0,6950, wobei der steigende 200-Tage-EMA knapp unter diesem Niveau verläuft.
Tendenz: Bullish, solange der 50-Tage-EMA hält. Ein täglicher Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI) nahe 79 begrenzt eher das Tempo als die Richtung, daher ist dies eher ein mühsamer Anstieg in Richtung 0,7100 als ein direkter Lauf dorthin. Ein Tagesschluss unter 0,7000 würde die Einschätzung ungültig machen und 0,6950 wieder ins Spiel bringen.
AUD/USD Tageschart
Australischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der australische Dollar wird maßgeblich von den Zinssätzen der Reserve Bank of Australia sowie den Preisen von Rohstoffen wie Eisenerz beeinflusst, die für die australische Wirtschaft von großer Bedeutung sind. Auch die Entwicklungen in China, dem größten Handelspartner Australiens, spielen eine wichtige Rolle.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) beeinflusst den Australischen Dollar (AUD), indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Das Ziel der RBA ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 2-3 % zu halten. Hohe Zinssätze im Vergleich zu anderen wichtigen Zentralbanken stützen den AUD, während niedrige Zinssätze ihn schwächen können. Quantitative Lockerungsmaßnahmen wirken in der Regel negativ auf den AUD, während quantitative Straffungsmaßnahmen ihn stärken.
China ist Australiens wichtigster Handelspartner, daher hat die wirtschaftliche Entwicklung in China einen direkten Einfluss auf den Wert des Australischen Dollars (AUD). Läuft die chinesische Wirtschaft gut, steigt die Nachfrage nach australischen Rohstoffen, Gütern und Dienstleistungen, was den AUD stärkt. Schwächelt die chinesische Konjunktur, sinkt die Nachfrage, und der Wert des AUD fällt. Überraschungen bei den Wachstumsdaten aus China – sowohl positive als auch negative – haben deshalb häufig unmittelbare Auswirkungen auf den Wechselkurs des Australischen Dollars und seiner Währungspaare.
Eisenerz ist der wichtigste Export Australiens und erzielte 2021 laut offiziellen Angaben Einnahmen von 118 Milliarden US-Dollar. China ist dabei der größte Abnehmer. Die Preisentwicklung von Eisenerz wirkt sich daher direkt auf den australischen Dollar (AUD) aus: Steigt der Preis, erhöht sich meist auch der Wert des AUD, da die Nachfrage nach der Währung zunimmt. Fällt der Preis, wirkt sich das negativ auf den AUD aus. Höhere Eisenerzpreise begünstigen zudem ein positives Handelsbilanzsaldo Australiens, was sich ebenfalls stützend auf die Landeswährung auswirkt.
Die Handelsbilanz, also die Differenz zwischen den Einnahmen eines Landes aus Exporten und den Ausgaben für Importe, ist ein weiterer wesentlicher Faktor, der den Wert des australischen Dollars beeinflussen kann. Wenn Australien stark nachgefragte Exportgüter produziert, steigt der Wert der Landeswährung aufgrund der höheren Nachfrage aus dem Ausland. Eine positive Handelsbilanz stärkt den australischen Dollar, während ein Handelsbilanzdefizit gegenteilige Auswirkungen hat.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis am Widerstand: Droht jetzt die große Bullenfalle?
Der Goldpreis steht an einer Marke, an der Anleger nicht mehr wegsehen sollten. Die Gold-Futures (GC1!) testen auf Tagesbasis aktuell die obere Bollinger-Band und handeln bei 4.433,82 US-Dollar. Damit steht Gold direkt vor einem Widerstandsbereich, der die nächste große Bewegung auslösen könnte. Die Frage ist nicht mehr, ob Gold stark gelaufen ist. Das ist offensichtlich.
Silberpreis explodiert: Warum Anleger jetzt vorsichtig sein müssen
Der Silberpreis steht an einem Punkt, an dem Anleger sehr genau hinsehen müssen. Auf den ersten Blick sieht der Chart stark aus. Der Ausbruch aus einer monatelangen Bodenbildung ist geschafft, das Momentum dreht nach oben und wichtige kurzfristige Durchschnittslinien wurden zurückerobert. Doch genau hier beginnt das Problem.
XRP hält die 1-Dollar-Marke - doch die Bären bleiben am Drücker
Ripple (XRP) hält sich am Dienstag zum Zeitpunkt der Erstellung stabil über der kurzfristig wichtigen Unterstützung bei 1,00 US-Dollar. Das Aufwärtspotenzial des Tokens bleibt jedoch durch wichtige fallende gleitende Durchschnitte begrenzt, was den übergeordneten technischen Ausblick belastet. Das Interesse von Privatanlegern am Derivatemarkt nimmt weiter zu.
Pi Network hält sich an wichtiger Unterstützung, während der breitere Markt nachgibt
Pi Network stabilisiert sich bei rund 0,08745 USD, nachdem es zwei Tage in Folge Verluste verzeichnete und unter der psychologisch wichtigen Marke von 0,1000 USD gedeckelt blieb. Die Nachfrage im Einzelhandel nach PI-Derivaten bleibt robust, wobei das Open Interest über 9 Mio. USD liegt, auch wenn die Stimmung am breiteren Kryptomarkt nachlässt. Technisch gesehen droht PI eine stärkere Korrektur, da es an Aufwärtsmomentum fehlt, um eine kurzfristige Erholung zu stützen.
Das sollten Sie am Mittwoch, den 12. Juli, im Blick behalten:
Der US Dollar Index (DXY) notiert wenig verändert in der Nähe der Marke von 100,00 vor dem für Mittwoch erwarteten US-Verbraucherpreisindex (VPI) für Juli. Anleger erwarten, dass der Jahreswert des Berichts unter dem Wert vom Juni liegen wird, was die Wetten auf eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) verringert und den US-Dollar belastet.