Britisches Pfund steigt vor der Zinsentscheidung der BoE über 1,3450‑Marke marginal an

Das Währungspaar GBP/USD steigt während des asiatischen Handels am Donnerstag auf fast 1,3485. Der US-Dollar (USD) gibt gegenüber dem britischen Pfund (GBP) nach, nachdem die Demokraten bei den US-Zwischenwahlen einen überwältigenden Sieg errungen haben. Alle Augen richten sich später am Donnerstag auf die Zinsentscheidung der Bank of England (BoE).

Die Demokraten errangen bei den Zwischenwahlen am Dienstag deutliche Mehrheiten im Senat und im Repräsentantenhaus. Diese Entwicklung lindert die Sorgen über umstrittene Wahlergebnisse und belastet den Greenback.

Es wird weithin erwartet, dass die BoE am Donnerstag erstmals seit drei Jahren die Zinsen anheben wird. Damit würde der Leitzins von 3,75 % auf 4,0 % steigen. Die Händler werden die Pressekonferenz des BoE-Gouverneurs Andrew Bailey genau beobachten, um weitere Hinweise auf den Zinsausblick für Großbritannien zu erhalten.

Die Finanzmärkte preisen derzeit für das kommende Jahr mindestens eine Zinserhöhung um 75 Basispunkte ein, zusätzlich zu einer Anhebung in diesem Monat. Damit würden die britischen Zinsen über den für die USA prognostizierten Zinsen liegen.

"Ich denke, sie werden eine Zinserhöhung durchsetzen," sagte Hetal Mehta, Chefökonomin beim Vermögensverwalter St James's Place. "Der Anstieg der Energiepreise vor einigen Monaten und die jüngsten Anzeichen für ein widerstandsfähiges Wirtschaftswachstum dürften den Ausschlag im MPC gegeben haben," fügte Hetal hinzu.

Pfund setzt Gewinne fort, da GBP/USD die 200-Tage-Linie überwindet und damit den Kampf der BoE gegen die Inflation unterstützt

Analysten der Societe Generale heben hervor, dass bei GBP/USD "der Anstieg auf ein Siebenwochenhoch über der 200-Tage-Linie (+2,7 % seit Mitte Oktober) zeigt, dass die vor dem Haushalt im vergangenen Monat aufgebauten Short-Positionen nun aufgelöst werden." Sie fügen hinzu, dass "weitere Gewinne bevorstehen könnten, wenn die Geschichte als Richtschnur dient, was der BoE bei ihrem Kampf zur Eindämmung der Inflation helfen würde." Die Bank merkt an, dass Cable in einer "GBP/USD: 1,3408 - 1,3484-Übernachtspanne" gehandelt wurde, wobei "Cable oberhalb der 200-Tage-Linie freie Bahn hat und aufgrund der US-Wahl und des Short-Coverings auf ein Siebenwochenhoch gestiegen ist," und sieht nun "Unterstützung bei 1,3390, Widerstand bei 1,3535." Bei den Optionen weist die Societe Generale auf Ausübungspreise bei "1,3365 (£630 Mio.), 1,3450 (£570 Mio.)" hin, während sie bei EUR/GBP-Optionen auf "0,8330 (€1,5 Mrd.), 0,8365-75 (€3,8 Mrd.)" verweist.

Auf der Zinsseite berichtet die Bank, dass in Großbritannien der "10-jährige IRS um 3 Basispunkte auf 4,797 % gesunken ist und damit innerhalb der gestrigen Spanne liegt," mit "Unterstützung bei 4,71 %, Widerstand bei 4,93 %." Sie bekräftigt, dass "ein anhaltender Anstieg von Cable (+2,7 % vom Tief Mitte Oktober) dazu beitragen wird, die Inflation einzudämmen," und merkt an, dass die "Auktion der Green-2037-Staatsanleihe gestern gut aufgenommen wurde: Bietungsquote 3,38-fach, kleiner Tail von 0,3 Basispunkten."

Logan stellt mindestens zwei weitere Zinserhöhungen in Aussicht und hält die Dollar-Bullen in der Offensive

Fed-Vertreterin Logan übermittelte eine eindeutig hawkische Botschaft. Mit einem FXS-Speechtracker-Wert von 8/10 lag sie moderat über dem historischen Durchschnitt von 7,7/10 und unterstrich damit eine festere Haltung als die etablierte Ausgangslage. Die تاکید, dass die Fed "mindestens zwei weitere Zinserhöhungen um jeweils 25 Basispunkte benötigt" und dass das Auslassen einer Sitzung nichts am geldpolitischen Ziel ändert, sowie die Einschätzung, dass es "inakzeptabel" sei, wenn die Inflation nicht auf Kurs in Richtung 2 % liegt, signalisieren ein klares Bekenntnis dazu, die Geldpolitik trotz des starken Wachstums und nur allmählich straffer werdender Finanzbedingungen in einen moderat restriktiven Bereich zu führen. Die Betonung eines schrittweisen Vorgehens und die Klarheit hinsichtlich des Endpunkts deuten auf eine Präferenz für einen längerfristig höheren Zinspfad hin, der den Dollar stützen dürfte – insbesondere dann, wenn die Märkte zuvor auf eine frühere Zinspause gesetzt hatten.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,95 Punkte auf 143,62 und bekräftigte damit, dass das geldpolitische Umfeld insgesamt weiterhin fest im hawkischen Bereich und deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt. Zusammen mit dem erhöhten FXS-Speechtracker-Wert signalisiert diese Bewegung, dass die Kommunikation der Fed weiterhin auf eine zusätzliche Straffung hindeutet – eine Konstellation, die den Dollar gegenüber Währungen mit niedrigeren Renditen typischerweise stützt.

Technische Analyse: GBP/USD bleibt oberhalb des 100-Tage-SMA bullisch

Auf dem Tages-Chart notiert GBP/USD mit einer bullischen kurzfristigen Tendenz und hält sich oberhalb des einfachen 100-Tage-Gleitenden Durchschnitts (SMA) sowie des mittleren Bollinger Bands. Der Kurs bewegt sich in der oberen Hälfte des Bollinger-Bands, während der Relative Strength Index (14) bei 65,3 ein solides positives Momentum signalisiert und sich dem überkauften Bereich nähert. Dies deutet darauf hin, dass der Aufwärtsdruck anhält, jedoch bald an Kraft verlieren könnte.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand am oberen Bollinger Band bei etwa 1,3505. Ein klarer Durchbruch würde den Weg für weitere Gewinne freimachen. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung am 100-Tage-SMA bei 1,3390, gefolgt vom mittleren Bollinger Band bei etwa 1,3345, während das untere Band um 1,3185 ein weiter entferntes bärisches Ziel darstellt, sollte sich der aktuelle Anstieg stärker umkehren.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)