AUD/USD-Prognose: Bullen zögern über 0,7000 angesichts einer dovishen RBA und eines schwachen USD
- AUD/USD hält den zweiten Tag in Folge an einer positiven Tendenz fest, da der USD allgemein schwächer ist.
- Der dovishe Ausblick der RBA wirkt vor der Veröffentlichung des wichtigen US-NFP-Berichts als Gegenwind für den Aussie.
- Das technische Bild mahnt bullische Händler zur Vorsicht und spricht für eine Positionierung auf weiteres Aufwärtspotenzial.
Das Paar AUD/USD zieht am Donnerstag den zweiten Tag in Folge einige Käufer an, da ein demokratischer Durchmarsch bei den US-Zwischenwahlen und sinkende US-Anleiherenditen den US-Dollar (USD) auf ein neues Tief seit Ende September drücken. Die Kassakurse halten sich während der asiatischen Sitzung über der psychologischen Marke von 0,7000, doch das Ausbleiben einer Anschlussbewegung mahnt zur Vorsicht, bevor eine Ausweitung der soliden Erholung vom Vortag aus dem Bereich um die mittleren 0,6900er-Marken beziehungsweise von einem Zweiereinhalbwochentief in Betracht gezogen wird.
Die Reserve Bank of Australia (RBA) vollzog am Dienstag eine dovishe Zinserhöhung und signalisierte eine Wende hin zu einer vorsichtigeren Haltung des Abwartens und Beobachtens. Die Zentralbank hob die zunehmenden Risiken für die Beschäftigung hervor und strich erstmals seit Juni ausdrückliche Verweise auf mögliche künftige Zinserhöhungen aus ihrer Erklärung, wodurch die Wahrscheinlichkeit einer Bewegung im Dezember sank. Dies wiederum wirkt als Gegenwind für den Australischen Dollar (AUD) und begrenzt das Paar AUD/USD.
OCBC sieht die RBA am Zinsgipfel, da sich die Wirtschaft verlangsamt und die Arbeitslosenquote steigt
Analysten der OCBC heben hervor, dass das heimische Umfeld für eine weitere Straffung durch die RBA weniger unterstützend wird, und weisen darauf hin, dass „sich die Wirtschaft verlangsamt, die Häuserpreise deutlich gefallen sind und die Arbeitslosenquote gestiegen ist“. Vor diesem weniger günstigen Hintergrund fügen sie hinzu: „Wir erwarten in diesem Zyklus keine weitere Zinserhöhung, und der nächste geldpolitische Schritt dürfte eine Zinssenkung sein“, womit sie ihre Einschätzung bekräftigen, dass der aktuelle Leitzins den Höhepunkt dieser Straffungsphase markiert.
Auch die Händler scheinen davor zurückzuschrecken, aggressive Wetten in eine bestimmte Richtung abzuschließen, und ziehen es vor, die Veröffentlichung der vielbeachteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten abzuwarten, die allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP) bekannt sind. Darüber hinaus werden Reden einflussreicher FOMC-Mitglieder auf Hinweise zum künftigen geldpolitischen Kurs der US-Notenbank (Fed) geprüft. Abgesehen davon werden Entwicklungen im Zusammenhang mit der Krise im Nahen Osten dem USD und dem Paar AUD/USD neue Impulse verleihen.
Aus technischer Perspektive weist das Paar kurzfristig eine leicht bärische Tendenz unterhalb des einfachen 200-Tage-SMA (Simple Moving Average) bei 0,7058 und unter einem dichten Fibonacci-Retracement-Band auf, das bei etwa 0,7024 am 38,2%-Niveau beginnt. Unterdessen weist der Moving Average Convergence Divergence (MACD) einen moderat positiven Wert auf, während der Relative Strength Index (RSI) nahe der neutralen 50-Linie verharrt und lediglich auf eine Stabilisierung statt auf eine klare bullische Wende hindeutet.
Daher dürfte jede anschließende Bewegung über das 38,2%-Fibonacci-Retracement bei 0,7024 auf starken Widerstand stoßen und nahe dem 200-Tage-SMA bei 0,7058 begrenzt bleiben. Darauf folgt das 50,0%-Retracement bei 0,7065, während weitere Barrieren am 61,8%-Fibo. bei 0,7105 und am 78,6%-Niveau bei 0,7163 liegen; das Zyklushoch befindet sich nahe 0,7236. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 23,6%-Fibo. bei 0,6974, bevor ein stärkerer struktureller Boden um den Ankerpunkt des aktuellen Fibonacci-Swings bei 0,6893 erreicht wird.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
AUD/USD Tageschart
RBA - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Reserve Bank of Australia (RBA) legt die Geldpolitik des Landes fest und strebt eine Inflationsrate von 2-3 % an. Zinssatzerhöhungen stärken in der Regel den australischen Dollar, während Zinssenkungen ihn schwächen.
Traditionell galt Inflation als nachteilig für Währungen, da sie den Wert des Geldes mindert. In modernen Volkswirtschaften hat sich jedoch gezeigt, dass moderate Inflation zu Zinserhöhungen durch Zentralbanken führt, was wiederum Kapitalzuflüsse aus dem Ausland anzieht. Investoren suchen nach höheren Renditen, was die Nachfrage nach der lokalen Währung – im Fall Australiens den Australischen Dollar – stärkt.
Makroökonomische Daten wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP) und der Einkaufsmanagerindex (PMI) haben direkten Einfluss auf die Währungen eines Landes. Eine starke Wirtschaft zieht Kapital an und stärkt die heimische Währung.
Quantitative Lockerung (QE) ist ein geldpolitisches Instrument, das in Krisenzeiten eingesetzt wird, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um die Kreditvergabe in der Wirtschaft wieder anzukurbeln. Die Reserve Bank of Australia (RBA) nutzt QE, indem sie australische Dollar druckt, um damit Vermögenswerte – in der Regel Staats- oder Unternehmensanleihen – von Finanzinstituten aufzukaufen. Damit wird den Banken dringend benötigte Liquidität zur Verfügung gestellt. Eine solche Maßnahme führt in der Regel zu einer Abwertung des australischen Dollars.
Quantitative Straffung (QT) stellt das Gegenstück zur quantitativen Lockerung (QE) dar und wird eingeleitet, sobald sich die Wirtschaft erholt und die Inflation wieder anzieht. Während die Reserve Bank of Australia (RBA) im Rahmen der QE Staats- und Unternehmensanleihen aufkauft, um den Finanzmärkten Liquidität zuzuführen, beendet sie bei QT diese Käufe und reinvestiert nicht in fällige Anleihen. Diese geldpolitische Maßnahme wird in der Regel als positiv für den australischen Dollar bewertet.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Finanzmarkt Analyst und Autor, kam zu FXStreet, nach dem er bereits 8 Jahre umfangreiche Erfahrungen mit der Analyse der globalen Finanzmärkte gesammelt hatte.
