- Gold setzt seine vorherige Erholung von Einmonatstiefs bei 4.283 USD am frühen Donnerstag fort.
- Der US-Dollar trifft angesichts von ‘Yentervention’-Risiken und einem schwachen ADP-Arbeitsmarktbericht auf frisches Angebot.
- Gold kehrt zum 21-Tage-SMA nahe 4.450 USD zurück, da der tägliche RSI erneut bullish wird.
Gold baut seine Erholung von Vierwochentiefs unter 4.300 USD aus, wobei Käufer darauf abzielen, den wichtigen kurzfristigen Widerstand bei rund 4.450 USD am frühen Donnerstag zurückzuerobern.
Gold wartet auf Fedspeak und weitere US-Daten als Impulsgeber
Goldkäufer scheinen wieder im Spiel zu sein, nachdem sich das tägliche technische Setup nach zuvor in der Woche aufgetretenen bärischen Signalen zu ihren Gunsten gedreht hat.
Dies, zusammen mit erneuter Schwäche des US-Dollars (USD), fallenden Renditen von US-Staatsanleihen und einer besseren Marktstimmung, ermöglicht dem USD-sensitiven Edelmetall, seine Kehrtwende fortzusetzen.
Der Greenback gerät erneut unter Verkaufsdruck, da asiatische Händler ihre Schreibtische erreichen und negativ auf den schwachen ADP-Bericht zur Beschäftigungsänderung vom Mittwoch reagieren.
ADP teilte am Mittwoch mit, dass die Beschäftigung im US-Privatsektor im vergangenen Monat um 38.000 Stellen gestiegen sei, nach revidierten 46.000 im Juli, und damit die Prognose eines Stellenzuwachses von 48.000 verfehlt habe.
Nach der Veröffentlichung der Daten haben die Märkte die Erwartungen für eine Zinserhöhung der US-Notenbank (Fed) im September leicht auf etwa 62% von vor dem ADP-Bericht gesehenen 66% zurückgenommen, wie das FedWatch Tool der CME Group zeigte.
Darüber hinaus verstärkt der anhaltende Ausverkauf bei USD/JPY inmitten von Spekulationen über eine Intervention der japanischen Behörden die Abwärtsneigung des USD und stützt damit die Erholung von Gold.
Auch der japanische Yen (JPY) scheint von der hawkishen Neubewertung der geldpolitischen Aussichten der Bank of Japan (BoJ) zu profitieren, was das Währungspaar belastet. Eine Zinserhöhung der BoJ in diesem Monat ist von den Märkten nahezu vollständig eingepreist.
Vor diesem Hintergrund blicken die Märkte über die anhaltenden Feindseligkeiten im Nahen Osten hinweg, da die Ölpreise ihre Rallye auf Sechswochenhochs ins Stocken geraten lassen. Goldkäufer atmen angesichts einer Aufwärtskonsolidierung des schwarzen Goldes auf.
Dennoch könnten die am Freitag veröffentlichten US Nonfarm Payrolls (NFP) darüber entscheiden, ob Gold seine Erholung fortsetzt oder sich auf einen neuen Ausverkauf vorbereitet.
Für die Headline-NFP wird im August nach einem unerwarteten Rückgang um 23K im Juli eine Erholung um 58K erwartet. Die Arbeitslosenquote dürfte im Berichtszeitraum bei 4,1% bleiben.
In der Zwischenzeit werden Gold-Händler ihre Impulse aus den US ISM Services PMI-Daten und den Reden von Fed-Vertretern für neue Handelsanreize beziehen.
Goldpreis technische Analyse: Tages-Chart
Im Tages-Chart notiert XAU/USD bei 4.431,70 USD. Das Metall weist kurzfristig eine bullische Tendenz auf, da es über den 50-Tage- und 100-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) bei 4.231,78 USD bzw. 4.357,75 USD bleibt, was auf einen konstruktiven zugrunde liegenden Trend hindeutet. Der Preis testet nun den kurzfristigen 21-Tage-SMA bei 4.448,99 USD, während der Relative Strength Index (14) um 53 auf ein stabiles, statt überdehntes, Aufwärtsmomentum hindeutet.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 21-Tage-SMA nahe 4.448,99 USD, gefolgt von einer wichtigeren Hürde beim 200-Tage-SMA um 4.533,04 USD. Auf der Unterseite findet sich die unmittelbare Unterstützung nahe dem jüngsten Pivot bei 4.431,70 USD, mit weiteren Nachfrageschichten beim 100-Tage-SMA bei 4.357,75 USD und dem 50-Tage-SMA nahe 4.231,78 USD, wo Käufer bei einem tieferen Pullback voraussichtlich den breiteren Aufwärtstrend verteidigen würden.
(Die technische Analyse dieser Story wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold sieht sich datengetriebenen Risiken gegenüber, da Fed-Hawkishness auf CTA-Verkaufsniveaus trifft
Laut TD Securities wird "wirtschaftliche Daten für Edelmetalle zunehmend wichtiger, wobei Gold angesichts von CTA-Verkäufen gefährdet ist", da die Märkte auf den US Non-farm Payrolls-Bericht vom Freitag zusteuern. Das Unternehmen merkt an, dass "die Non-farm Payrolls an diesem Freitag der nächste Datenpunkt mit großem Interesse für Edelmetalle sein werden, angesichts des erneuten hawkishen Tons der Fed und der jüngsten Eskalation am Energiemarkt."
TD Securities warnt, dass die "Preisreaktion bei möglichen positiven Überraschungen in den Daten eher nach unten tendieren könnte", wobei Gold sich "CTA-Verkaufsniveaus nahe 4.300 USD/oz nähert" und "Preissimulationen darauf hindeuten, dass ein weiterer Abwärtstrend in Richtung 4.200-4.100 USD/oz die Positionierung bis nächste Woche wieder auf nahezu neutral reduzieren würde". Die Bank fügt jedoch hinzu, dass sie über das unmittelbare Datenrisiko hinaus "keine nennenswerten Abwärtsrisiken erwartet, da sich das Umfeld für Edelmetalle inmitten eines erneuerten Dollar-Entwertungsthemas verbessert hat, während Zinserhöhungen der Fed noch lange nicht sicher sind."
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
Neueste Analysen
Autor wählen
XRP vor dem nächsten Ausbruch? Diese Marke entscheidet jetzt
Ripple (XRP) zeigt sich am Mittwoch mit einem Kurs von 1,37 Dollar weiterhin neutral bis leicht bullisch. Seit der Rally bis auf 1,70 Dollar am 17. August hält sich das weitere Aufwärtspotenzial allerdings in Grenzen. Die Marke von 1,35 Dollar, die durch einen wichtigen gleitenden Durchschnitt gestützt wird, bleibt eine entscheidende Unterstützung.
Ethereum vor dem nächsten Schub? Wale greifen zu - Kleinanleger verkaufen
Ethereum (ETH) hält sich am Mittwoch über der Marke von 2.400 Dollar, nachdem die Kryptowährung im August um 32,5 Prozent zugelegt hatte. Damit verbuchte Ether den stärksten Monat seit Juli 2025. Zugleich war es für die zweitgrößte Kryptowährung der zweite positive Monat in Folge.
Bitcoin nach 23-Prozent-Rally: Jetzt entscheidet diese Marke über den nächsten Schub
Bitcoin (BTC) ist nach der kräftigen Rally der vergangenen zwei Wochen mit einer Konsolidierung in den September gestartet. Trotz des Rücksetzers präsentiert sich die übergeordnete Marktstruktur weiterhin vergleichsweise stabil.
XRP verteidigt wichtige Unterstützung, XLM wartet auf den Ausbruch, während sich Derivate stärken
Ripple (XRP) und Stellar (XLM) zeigen unterschiedliche technische Perspektiven, während Händler abwägen, ob die jüngste Schwäche einer Erholung weichen könnte. XRP findet Unterstützung und definiert eine wichtige Unterstützungszone, während XLM unter ein Cluster von Exponential Moving Averages (EMAs) fällt
Forex Today: US-Dollar unter Druck, da Risikoflüsse die Märkte dominieren
Risikoanlagen dominieren am frühen Mittwoch die Finanzmärkte, da die Anleger zunehmend optimistisch hinsichtlich einer diplomatischen Lösung des Konflikts im Nahen Osten werden. In der zweiten Tageshälfte stehen Daten zur Beschäftigung im privaten Sektor sowie der Bericht des Institute for Supply Management (ISM) zum Einkaufsmanager-Index (EMI) für den Dienstleistungssektor im Juli im US-Wirtschaftskalender im Fokus.