Prognose für den US-Dollar-Index: Die Ruhe vor der nächsten Aufwärtsbewegung
- Der US-Dollar notiert im Vorfeld der US-Verbraucherpreisdaten für Oktober niedriger.
- US-Präsident Trump signalisiert, dass neue militärische Angriffe auf den Iran höchst unwahrscheinlich sind.
- Niedrigere Ölpreise haben den US-Dollar unter Druck gehalten.
Der US-Dollar (USD) steht gegenüber seinen Pendants angesichts niedrigerer Ölpreise aufgrund der Hoffnungen auf eine Einigung zwischen den Vereinigten Staaten (USA) und dem Iran allgemein unter Druck.
In der europäischen Sitzung am Dienstag hält sich der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber sechs wichtigen Währungen misst, nahe 101,67 und damit bei seinen Verlusten vom Vortag. Unterdessen hat der WTI-Ölpreis nahe 84,20 USD ein neues 10-Wochen-Tief erreicht.
Analysten von MUFG erklärten in einer Mitteilung, dass der Optimismus der Anleger durch einen gemäßigteren Ton aus Washington am Wochenende gestützt worden sei, nachdem Präsident Donald Trump gegenüber CNN erklärt hatte, es sei „höchst unwahrscheinlich“, dass er neue Militärschläge gegen den Iran anordnen müsse, falls die Gespräche weiterhin Fortschritte zeigten.
MUFG warnte jedoch, dass US-Präsident Trump ebenfalls betont habe, dass das Ergebnis weiterhin von der Qualität einer möglichen Einigung abhänge. Er sagte: „Es hängt davon ab, ob sie ein sehr starkes Abkommen unterzeichnen oder nicht.“ Diese Nuance sei nach Ansicht der Bank entscheidend dafür, dass der jüngste Rückgang der geopolitischen Risikoprämien anhält.
Niedrigere Ölpreise führen zu einer Verringerung der Attraktivität von Währungen aus Volkswirtschaften wie den USA, die als Energieexporteure gelten.
Im Inland warten die Anleger gespannt auf die US-Verbraucherpreisdaten (CPI) für Oktober, die um 13:30 GMT veröffentlicht werden.
Fed-Fokus richtet sich auf Inflationsübertragung, während Überraschungen bei der Kerninflation nachlassen
Analysten von MUFG/BTMU heben hervor, dass sowohl die Marktteilnehmer als auch die Fed die US-Inflationsdaten dieser Woche „genau auf Hinweise auf Übertragungseffekte höherer Energiepreise“ beobachten werden. Sie weisen darauf hin, dass „die jüngsten Kerninflationsdaten in den vergangenen beiden Monaten positiv überrascht haben“, was wiederum „Druck auf die Fed ausgeübt hat, die Geldpolitik zu straffen“. MUFG/BTMU merkt jedoch an, dass sich das unmittelbare Risiko abschwächen könnte, da „die Konsenserwartungen im Oktober eine niedrigere Kerninflation von 0,2 % gegenüber dem Vormonat erwarten lassen“. Dies deutet auf einen gewissen Spielraum für eine Abkühlung der Inflationsdynamik hin, auch wenn die Entscheidungsträger hinsichtlich der Weitergabe energiebedingter Preissteigerungen wachsam bleiben.
Technische Analyse des US-Dollar-Index
Im Tageschart notiert der Spotpreis des Dollar-Index bei 101,65 und behält einen neutralen Ton bei, während er nahe dem exponentiell gleitenden 20-Perioden-Durchschnitt (EMA) bei 101,79 gehandelt wird.
Der Relative Strength Index (RSI) nahe 49 deutet auf ein neutrales Momentum hin, das den derzeitigen strukturellen Druck kaum ausgleicht.
Die Herausbildung des bullischen Flaggenmusters deutet darauf hin, dass der neutrale Trend eine Ruhe vor der nächsten Aufwärtsbewegung ist, wie sie historisch bei diesem Muster zu beobachten ist.
Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand beim 20-EMA um 101,79, gefolgt von der zurückeroberten Trendlinienzone nahe 102,20, wo Verkäufer versuchen könnten, die übergeordnete Korrekturstruktur zu verteidigen. Ein Ausbruch über die Korrekturstruktur würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass der Index sein Jahreshoch nahe 103,00 erneut erreicht.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
US-Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der US-Dollar (USD) ist die offizielle Währung der Vereinigten Staaten und in vielen weiteren Ländern als „de facto“-Währung im Umlauf. Er ist die am häufigsten gehandelte Währung weltweit und dominiert mit 88 % des globalen Devisenhandels. Daten von 2022 zeigen, dass täglich ein Handelsvolumen von rund 6,6 Billionen US-Dollar umgesetzt wird. Der US-Dollar löste nach dem Zweiten Weltkrieg das Britische Pfund als Weltreservewährung ab, nachdem der Goldstandard 1971 abgeschafft wurde.
Der wichtigste Faktor, der den Wert des US-Dollars beeinflusst, ist die Geldpolitik, die von der Federal Reserve (Fed) bestimmt wird. Die Fed hat zwei Hauptziele: Preisstabilität (Inflationskontrolle) und Förderung der Vollbeschäftigung. Ihr primäres Werkzeug zur Erreichung dieser Ziele ist die Anpassung der Zinssätze. Wenn die Preise zu schnell steigen und die Inflation über dem Ziel von 2 % liegt, erhöht die Fed die Zinsen, was dem Wert des US-Dollars zugutekommt. Fällt die Inflation unter 2 % oder ist die Arbeitslosenquote zu hoch, senkt die Fed möglicherweise die Zinsen, was den Greenback belastet.
In außergewöhnlichen Situationen greift die Federal Reserve auf Maßnahmen wie die quantitative Lockerung (QE) zurück. Dies geschieht, wenn Zinssenkungen allein nicht ausreichen, um das Finanzsystem zu stabilisieren. QE ermöglicht es der Fed, mehr Geld zu drucken und US-Staatsanleihen von Banken zu kaufen, um die Kreditvergabe anzukurbeln. Diese expansive Maßnahme schwächt in der Regel den US-Dollar, da sie die Geldmenge erhöht und das Vertrauen in die Währung senkt.
Quantitative Tightening (QT) stellt den umgekehrten Prozess zu Quantitative Easing (QE) dar. Die US-Notenbank Federal Reserve beendet den Ankauf von Anleihen und investiert die fällig werdenden Rückzahlungen nicht in neue Anleihen. In der Regel wirkt sich dieser Prozess positiv auf den US-Dollar aus.
