Kanadischer Dollar hält sich nahe den September-Hochs, während der USD unter Druck bleibt
- USD/CAD hat Mühe, nennenswerte Käufer anzulocken, und pendelt nahe dem Anderthalbmonatstief.
- Fallende Rohölpreise belasten den Loonie, während Hoffnungen auf eine Iran-Diplomatie den USD belasten.
- Händler blicken vor den Arbeitsmarktdaten aus den USA und Kanada am Freitag auf den US ISM EMI für das verarbeitende Gewerbe.
Das Paar USD/CAD kann aus dem moderaten intraday-Anstieg kein Kapital schlagen und notiert während der frühen europäischen Sitzung um den Bereich von 1,3965, da eine Kombination aus gegenläufigen Kräften wirkt. Die Rohölpreise starten schwach in die neue Woche, was den rohstoffgebundenen Loonie belastet und die Kassakurse stützt. Allerdings belastet die nachlassende Nachfrage nach sicheren Häfen den USD und hält das Währungspaar nahe seinem am Freitag erreichten niedrigsten Stand seit dem 16. September.
Iranische Unterhändler sollen am Sonntag den dritten Tag in Folge Gespräche mit katarischen Vermittlern geführt haben, um ein Abkommen zur Beendigung des US-israelischen Kriegs gegen den Iran voranzubringen. In weiteren Entwicklungen hat der Iran einen zweitägigen (48-stündigen) Plan vorgeschlagen, die Straße von Hormus wieder zu öffnen, sofern die USA eine Reihe von Bedingungen erfüllen. Zudem sagte US-Präsident Donald Trump, die Verhandlungen mit dem Iran liefen gut und der Iran wolle ein Abkommen. Hinzu kommt, dass das Ausbleiben einer nennenswerten militärischen Eskalation über das Wochenende nach der jüngsten Rally auf den höchsten Stand seit Mitte Mai zu einigen Gewinnmitnahmen bei den Rohölpreisen führt.
Dies überschattet in größerem Maße die abrupte Kehrtwende der Bank of Canada (BoC) hin zu einer geldpolitischen Straffung und wirkt als Gegenwind für den Kanadischen Dollar (CAD). Der USD wiederum steht unter Druck durch den Optimismus über eine mögliche diplomatische Lösung der Konflikte im Nahen Osten. Die geopolitische Risikoprämie bleibt jedoch bestehen, da Trump weitere militärische Maßnahmen nach den Zwischenwahlen am 3. November nicht ausgeschlossen hat. Zudem hat Irans Oberster Führer, Mojtaba Khamenei, seine obersten Militärkommandeure angewiesen, sich auf eine erneute Konfrontation vorzubereiten und Teherans Optionen für Vergeltungsmaßnahmen auszuweiten.
Ölrisiken bleiben angesichts anhaltender Spannungen in der Straße von Hormus nach oben verzerrt
Analysten bei MUFG/BTMU warnen, dass aus Marktsicht „die Verteilung der Ölrisiken weiterhin asymmetrisch bleibt“. Sie räumen ein, dass erfolgreiche Diplomatie „einen Teil der geopolitischen Prämie verringern“ könnte, warnen jedoch, dass „eine erneute militärische Eskalation oder weitere Störungen rund um die Straße von Hormus einen stärkeren Aufwärtsimpuls auslösen könnte“, was die Anfälligkeit von Energieimporteuren für einen neuen Anstieg der Brent-Preise unterstreicht.
Darüber hinaus preisen Händler derzeit mit rund 75% eine Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Notenbank (Fed) die Kreditkosten im Dezember erneut anheben wird, was dem USD Rückenwind verleihen und dem Paar USD/CAD etwas Unterstützung bieten könnte. Marktteilnehmer könnten sich zudem im Vorfeld der wichtigen US-Makrodaten dieser Woche, die zu Beginn eines neuen Monats anstehen, an die Seitenlinie begeben, beginnend mit dem ISM EMI für das verarbeitende Gewerbe später heute. Der Fokus wird jedoch auf den vielbeachteten monatlichen Arbeitsmarktdaten aus Kanada und den USA liegen, die allgemein als Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht am Freitag bekannt sind.
USD/CAD Tageschart
Technische Analyse
Das USD/CAD-Paar behält unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 1,4047 einen kurzfristig rückläufigen Ton bei. Zudem pendeln die Kassakurse um das 61,8%-Fibonacci-Retracement bei 1,3969, während der dichte Cluster aus dem 50,0%-Retracement bei 1,4033 und dem darüberliegenden 100-Tage-SMA darauf hindeutet, dass Erholungen anfällig für Verkaufsinteresse bleiben.
Jede Erholung müsste zunächst das 50,0%-Fibo. und den nahegelegenen 100-Tage-SMA bei 1,4047 überwinden, wobei weiterer Widerstand dann beim 38,2%-Retracement um 1,4096 und beim 23,6%-Niveau bei 1,4175 erwartet wird, bevor das Zyklushoch nahe 1,4302 in den Blick rückt. Auf der Abwärtsseite liegt die anfängliche Unterstützung beim 78,6%-Niveau bei 1,3878 vor dem jüngsten Swing-Tief nahe 1,3763.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Kanadischer Dollar - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Die Schlüsselfaktoren, die den kanadischen Dollar beeinflussen, sind vor allem die Zinspolitik der Bank of Canada, der Ölpreis als Hauptexportgut sowie die gesamtwirtschaftliche Lage des Landes. Auch das wirtschaftliche Verhältnis zu den USA spielt eine entscheidende Rolle.
Die Bank of Canada (BoC) übt erheblichen Einfluss auf den Kanadischen Dollar (CAD) aus, indem sie den Zinssatz festlegt, zu dem Banken sich gegenseitig Geld leihen. Dies wirkt sich auf die allgemeinen Zinssätze im gesamten Wirtschaftskreislauf aus. Das Hauptziel der BoC ist es, die Inflation durch Zinssatzanpassungen im Bereich von 1-3 % zu halten. Höhere Zinssätze wirken in der Regel stützend für den CAD, während quantitative Lockerungsmaßnahmen tendenziell eine abschwächende Wirkung auf die Währung haben.
Der Ölpreis spielt eine zentrale Rolle für den Wert des kanadischen Dollars. Als Kanadas wichtigstes Exportgut beeinflussen Preisschwankungen bei Erdöl den CAD unmittelbar. Steigt der Ölpreis, gewinnt auch der kanadische Dollar an Wert, da die Nachfrage nach der Währung steigt. Fällt der Ölpreis, gilt das Gegenteil. Hohe Ölpreise führen zudem häufig zu einer positiven Handelsbilanz, was den CAD zusätzlich stützt.
Inflation wurde traditionell als Bedrohung für Währungen angesehen, da sie deren Kaufkraft schmälert. Doch in einer globalisierten Welt mit gelockerten Kapitalverkehrskontrollen zeigt sich ein anderes Bild: Höhere Inflation zwingt Zentralbanken oft dazu, die Zinssätze anzuheben. Dies wiederum lockt internationale Investoren an, die nach attraktiven Anlagemöglichkeiten suchen, was die Nachfrage nach der heimischen Währung erhöht – wie im Fall des kanadischen Dollars.
Makroökonomische Datenveröffentlichungen dienen als Barometer für die wirtschaftliche Gesundheit und können den kanadischen Dollar spürbar beeinflussen. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), die Einkaufsmanagerindizes (PMI) für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor, Beschäftigungszahlen sowie Konsumentenstimmungsumfragen spielen hierbei eine zentrale Rolle. Eine robuste wirtschaftliche Lage stärkt den kanadischen Dollar. Sie lockt nicht nur vermehrt ausländische Investitionen an, sondern könnte die Bank of Canada dazu veranlassen, die Zinsen anzuheben, was den CAD weiter stützt. Schwache Wirtschaftsdaten hingegen dürften zu einer Abwertung der Währung führen.
Autor
Haresh Menghani
FXStreet
Haresh Menghani, Finanzmarkt Analyst und Autor, kam zu FXStreet, nach dem er bereits 8 Jahre umfangreiche Erfahrungen mit der Analyse der globalen Finanzmärkte gesammelt hatte.
