Kanadischer Dollar fällt angesichts hawkischer Fed-Aussichten, Hoffnungen auf US-Iran-Deal

• USD/CAD hält sich im frühen europäischen Handel am Freitag nahe 1,4150 im positiven Bereich.
• Wachsende Wetten darauf, dass die Fed die Zinsen zur Bekämpfung der Inflation länger hoch halten wird, stützen den US-Dollar.
• Irans Präsident sagte, Teheran wolle vor den Zwischenwahlen ein Abkommen mit den USA.

Das Währungspaar USD/CAD gewinnt im frühen europäischen Handel am Freitag auf rund 1,4150 an Stärke. Zunehmende Wetten auf weitere Zinserhöhungen der Federal Reserve (Fed) stützen den US-Dollar (USD) gegenüber dem kanadischen Dollar (CAD) etwas. Der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, und die Präsidentin der Cleveland Fed, Beth Hammack, werden sich später am Freitag äußern.

Die Präsidentin der Philadelphia Fed, Anna Paulson, sagte am Donnerstag, dass weitere Straffungen erforderlich sein könnten, wenn sich die Wirtschaft weiterhin wie erwartet entwickelt. Unterdessen deutete auch der Präsident der New Yorker Fed, John Williams, an, dass eine straffere Geldpolitik bevorsteht.

Diese hawkischen Äußerungen kamen eine Woche, nachdem die US-Notenbank beschlossen hatte, ihren Leitzins um einen Viertelprozentpunkt anzuheben.

Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte inzwischen mit einer Wahrscheinlichkeit von fast 67,5% eine Anhebung des Leitzinses im Oktober ein, nach 55,4% vor einer Woche und 11% vor einem Monat.

Die Ölpreise gaben am Freitag leicht nach, da die Märkte die Möglichkeit eines Waffenstillstands zwischen den USA und Iran gegen die Bombardierung Saudi-Arabiens durch Huthi-Rebellen abwogen. Der iranische Präsident Masoud Pezeshkian sagte am Freitag, dass Iran möchte, dass Washington vor den Zwischenwahlen im November zur Waffenstillstandsvereinbarung vom Juni zurückkehrt. Es ist erwähnenswert, dass Kanada ein bedeutendes Ölexportland ist und niedrige Rohölpreise sich in der Regel negativ auf den CAD auswirken.

Kanadischer Dollar stabil, da Spannungen am Golf durch Erholung des Rohöls und Gegenwind durch Renditedifferenzen ausgeglichen werden

Strategen bei Scotiabank stellen fest, dass sich der kanadische Dollar im Tagesverlauf "kaum verändert hat, da die Märkte eine klare Risikoaversion bei Aktien gegen die Erholung der Rohölpreise abwägen." Sie heben hervor, dass die Spannungen in der Golfregion "weiterhin klar bestehen, trotz US-Behauptungen, Iran sei an einem Deal interessiert," wobei Berichte darauf hindeuten, dass "ein iranischer Beamter damit gedroht hat, den Konflikt auf den Indischen Ozean auszuweiten, falls das Land erneut angegriffen werde." Gleichzeitig weisen sie darauf hin, dass WTI "4,5% über dem gestrigen Tief" liegt und damit die Währung etwas stützt.

Scotiabank betont jedoch weiterhin, dass "weite US/Kanada-Front-End-Spreads der größte Gegenwind für den CAD bleiben, wobei sich der 2Y-Spread 150 Basispunkten nähert, dem höchsten Stand seit Anfang 2025." Die Strategen verweisen zudem auf anstehende heimische Daten und merken an, dass "die kanadischen Einzelhandelsumsätze um 8.30ET veröffentlicht werden," was einen neuen Katalysator für den Handel mit USD/CAD liefern könnte.

Paulson von der Fed warnt vor dem Risiko weiterer Zinserhöhungen, da sich die Inflation hartnäckig hält

Paulson von der Fed sendet eine deutlich hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 8,1/10, der stärker ist als der historische Durchschnitt von 7/10 und mit einer festen Haltung im Kampf gegen die Inflation im Einklang steht. Die Betonung, dass die US-Notenbank "die Zinsen möglicherweise erneut anheben muss", dass die Zinserhöhung im September die geldpolitische Ausrichtung verbessert habe und dass die zugrunde liegende Inflation trotz einer robusten Wirtschaft und eines stabilen Arbeitsmarkts "hartnäckig hoch bleibt", unterstreicht eine Tendenz zu weiterer Straffung, falls die Daten keine klarere Disinflation zeigen. Paulsons Verweis auf den Ausbau von KI als Quelle von Inflationsdruck fügt dem hawkischen Ton eine strukturelle Dimension hinzu und verstärkt das Risiko, dass der geldpolitische Höchststand noch nicht vollständig gesichert sein könnte.

Der FXS Fed Sentiment Index blieb unverändert und bewegte sich um 0,00 Punkte auf ein weiterhin erhöhtes Niveau von 148,18, womit er gemäß dem Rahmen des FXS Fed Sentiment Index klar im hawkischen Bereich liegt. Der stabile, hohe Wert signalisiert, dass Paulsons über dem Durchschnitt liegende hawkische Rhetorik weitgehend mit der vorherrschenden, vom FXS Speechtracker erfassten Kommunikation der Fed übereinstimmt und keine neue hawkische Eskalation darstellt.

Technische Analyse: USD/CAD

Im Tages-Chart behält USD/CAD eine bullische kurzfristige Tendenz bei, da der Kurs über dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) und deutlich über dem unteren Bollinger-Band bleibt, wodurch der breitere Aufwärtstrend intakt bleibt. Allerdings signalisiert der jüngste 14-Tage Relative Strength Index bei 72,8 überkaufte Bedingungen, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum angesichts der Annäherung des Spot-Kurses an das obere Bollinger-Band überdehnt sein könnte. 

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand im korrigierenden Szenario beim mittleren Bollinger-Band bei 1,3930, während die relevantere Barriere beim oberen Bollinger-Band bei 1,4160 liegt, wo Käufer allmählich Schwierigkeiten bekommen könnten. Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-SMA bei 1,3965, vor einer tieferen strukturellen Untergrenze beim unteren Bollinger-Band nahe 1,3700, wo ein ausgedehnter Pullback voraussichtlich frische Nachfrage anziehen würde.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)