Gold verharrt nahe dem Tagestief, da USD-Bullen vor US-BIP- und PCE-Daten die Kontrolle behalten

Gold (XAU/USD) behält in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung seinen stark angebotenen Ton bei und notiert nahe dem unteren Ende der täglichen Handelsspanne bei rund 4.030 Dollar, vor dem Hintergrund eines bärischen fundamentalen Hintergrunds. Der US-Dollar (USD) zieht nach dem korrigierenden Rückgang vom Zweiwochenhoch am Mittwoch nach der FOMC-Sitzung frische Käufer an und gilt als Schlüsselfaktor, der auf dem Edelmetall lastet.

In einem weithin erwarteten Schritt hielt die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) die Zinssätze am Ende der geldpolitischen Sitzung im Oktober mit 10 zu 2 Stimmen unverändert, wobei Gouverneurin Lisa Cook und Cleveland-Fed-Präsident Beth Hammack eine Zinserhöhung um einen Viertelpunkt bevorzugten. Unterdessen signalisierte Fed-Chef Kevin Warsh auf der Pressekonferenz nach der Sitzung, dass die Zentralbank angesichts anhaltender Inflation und geopolitischer Risiken wachsam bleibt. Dies kommt zu den Sorgen über energiegetriebene Preisdruckfaktoren hinzu und untermauert die Aussichten auf eine weitere Straffung durch die Fed. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group rechnen Händler derzeit mit einer Wahrscheinlichkeit von rund 80%, dass die US-Notenbank auf ihrer geldpolitischen Sitzung im Dezember die Kreditkosten anheben wird. Der hawkishe Ausblick belebt wiederum die Nachfrage nach dem USD und trägt dazu bei, Mittel aus dem zinslosen Gold abzuziehen.

Hinzu kommt, dass Befürchtungen einer weiteren Eskalation der Spannungen im Nahen Osten den sicheren Hafen Greenback stützen. Tatsächlich berichtete das Wall Street Journal am Dienstag, dass US-Beamte mehrere arabische Golfstaaten aufgefordert hätten, sich auf eine kurze und intensive Militärkampagne gegen den Iran nach den Zwischenwahlen am 3. November vorzubereiten. Andererseits sagte der iranische Außenminister Abbas Araghchi, die Streitkräfte seien bereit, das Land zu verteidigen, während Teheran weiterhin in engem Kontakt mit Vermittlern bleiben werde, um der Diplomatie eine Chance zu geben. Unterdessen arbeiten regionale Vermittler unter Führung Katars daran, die Verhandlungen zwischen den USA und dem Iran wieder aufzunehmen, um die Wiederaufnahme des Krieges zu verhindern. Separat berichtete die Nachrichtenagentur, dass US-Vizepräsident JD Vance einen Brief an Mohsen Rezaei, den Sekretär des Obersten Nationalen Sicherheitsrats des Iran, geschickt habe, um die Friedensgespräche wiederzubeleben.

Dennoch bleiben die geopolitischen Risiken bestehen, da die heftigen Kämpfe zwischen der vom Iran unterstützten Houthi-Gruppe und der von Saudi-Arabien unterstützten Regierung im Jemen andauern. In den jüngsten Entwicklungen erklärten die Houthi am Dienstag, sie hätten die Ras-Tanura-‌Ölraffinerie Saudi-Arabiens – die größte des Königreichs – mit einer ballistischen Rakete ins Visier genommen. Darüber hinaus schürten Angriffe auf Pumpstationen entlang der Ost-West-Ölpipeline Saudi-Arabiens Anfang dieser Woche Befürchtungen über Versorgungsunterbrechungen und stützten die Rohölpreise. Dies wiederum begünstigt die USD-Bullen und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für den Goldpreis weiterhin nach unten führt. Händler könnten sich jedoch mit aggressiven Wetten zurückhalten und stattdessen auf die Veröffentlichung wichtiger US-Makrodaten warten – den vorläufigen BIP-Bericht für das dritte Quartal und den Preisindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE).

XAU/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Das XAU/USD-Paar tendiert seit etwa einem Monat entlang eines abwärts gerichteten Kanals nach unten und behält unter dem 100-Perioden Exponential Moving Average (EMA) auf der 4-Stunden-Chart einen kurzfristig bärischen Ton bei. Unterdessen hat der Moving Average Convergence Divergence (MACD) ins Positive gedreht und der Relative Strength Index (RSI) bewegt sich in der Nähe eines neutralen Bereichs, bei rund 47,5. Verbesserte Momentum-Indikatoren deuten jedoch lediglich auf eine technische Gegenbewegung innerhalb eines breiteren Abwärtsbias hin, der durch den fallenden Kanal definiert wird.

Daher dürfte jeder Erholungsversuch zunächst auf Widerstand nahe dem 100-Perioden EMA bei 4.105 USD stoßen, gefolgt von einer stärkeren Barriere am oberen Rand des Kanals bei rund 4.125 USD, wo der Verkaufsdruck erneut einsetzen könnte. Auf der Unterseite könnte die psychologische Marke von 4.000 USD als nächste wichtige Unterstützung dienen, noch vor der unteren Begrenzung des abwärts gerichteten parallelen Kanals bei rund 3.946 USD. Ein entscheidender Bruch unter diesen Boden würde die vorherrschende bärische Struktur bestätigen und den Weg für tiefere Verluste in den kommenden Sitzungen öffnen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)