Gold steigt, da Rückkäufe die Renditen trotz hawkischem Fed-Protokoll sinken lassen

• Gold steigt, da die langfristigen US-Renditen leicht nachgeben.
• Das Fed-Protokoll zeigt drei Gegenstimmen, die eine restriktivere Politik befürworten.
• Der Rückgang des US-Dollars stützt das Edelmetall vor den Arbeitslosenanträgen, Musalem und den PMIs.

Gold (XAU/USD) legt während der Sitzung am Mittwoch zu, nachdem die US-Notenbank Federal Reserve (Fed) das Protokoll ihrer Juli-Sitzung veröffentlicht hat, in der die US-Notenbank die Zinsen unverändert ließ, jedoch nicht einstimmig, da drei Mitglieder dagegen stimmten und eine Zinserhöhung forderten. Das Paar XAU/USD notiert bei 4.482 Dollar und liegt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels um über 3,50% im Plus.

XAU/USD steigt, da niedrigere Renditen das hawkishe Fed-Protokoll ausgleichen

Das Protokoll stellte fest, dass die Gegenstimmen „darauf hinwiesen, dass der Preisdruck breit angelegt erscheine, und befanden, dass das FOMC eine restriktivere Politik verfolgen sollte.“ Das Dokument zeigte, dass „viele“ Teilnehmer „einschätzten, dass eine Straffung der Geldpolitik wahrscheinlich notwendig wäre, wenn die Inflation nicht zurückginge.“ Das Protokoll des FOMC zeigte, dass es keine Diskussionen über eine Zinssenkung gab

Rückkäufe von US-Staatsanleihen stehen hinter dem Anstieg des Edelmetalls, da die Renditen von US-Staatsanleihen im Verlauf der Sitzung weiter deutlich nachgaben. Die Rendite der 30-jährigen US-Anleihe, die am Dienstag den höchsten Stand seit 2007 erreicht hatte, fällt um über acht Basispunkte auf 5,20%. Gleichzeitig sinkt die Rendite der 10-jährigen US-Benchmark-Anleihe um fast fünf Basispunkte auf 4,660%.

Von Bloomberg zitierte Quellen sagten: "Diese Regierung braucht einen Erfolg, und vielleicht kommt er in Form eines künstlichen Versuchs, die langfristigen Treasury-Renditen begrenzt zu halten."

Bemerkenswert ist, dass die Renditen von US-Anleihen seit Juli stark gestiegen sind, gestützt durch hohe Energiepreise, da der Konflikt im Nahen Osten anhält, was die Inflationserwartungen in den USA erhöht hat. Zudem hat die Federal Reserve (Fed) die Zinsen in ihren letzten fünf Sitzungen unverändert gelassen, obwohl sich die Preise abkühlen.

Das zinslose Metall profitiert auch vom Rückgang des Dollars. Der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Greenback gegenüber einem Korb von sechs Währungen misst, liegt 0,80% niedriger bei 98,85.

Im weiteren Verlauf stehen auf dem Wirtschaftskalender die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, eine Rede des Präsidenten der St. Louis Fed, Alberto Musalem, sowie die vorläufigen S&P Global PMIs

Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold pendelt nahe 4.500 USD, während die Bullen die 200-Tage-SMA anvisieren

Gold scheint an Dynamik zu gewinnen, da es sich der 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 4.510 USD nähert, eine Bewegung, die durch die Nachricht über den Rückkauf von US-Staatsanleihen ausgelöst wurde. Die Bullen gewinnen an Momentum, wie der Relative Strength Index (RSI) zeigt, der weiteres Aufwärtspotenzial begünstigt, und zielen höher.

Wenn die Bullen höhere Preise testen wollen, müssen sie die Sitzung am Mittwoch über 4.500 USD beenden. In diesem Fall wäre die 200-Tage-SMA der nächste Widerstandsbereich, gefolgt von 4.700 USD und dem Tageshoch vom 12. Mai bei 4.735 USD, umgeben von einer Gruppe von sechs Kerzen.

Auf der anderen Seite könnte ein Fehlausbruch über 4.500 USD einen Rückgang zurück unter 4.400 USD auslösen, gefolgt von einem Test des Wochentiefs bei 4.324 USD. Der nächste Halt wäre das Tief der vergangenen Woche bei 4.311 USD, das als letzte Verteidigungslinie gilt, bevor es in Richtung der 50-Tage-SMA bei 4.158 USD geht.