Gold sinkt auf nahe 4.350 $ angesichts hawkischer Fed-Haltung und Spannungen im Nahen Osten

• Der Goldpreis fällt im frühen asiatischen Handel am Montag auf rund 4.365 USD. 
• Der Iran gab eine Warnung heraus, nachdem er Berichten zufolge erfahren hatte, dass die USA planen, die militärischen Aktionen wieder aufzunehmen. 
• Schmid von der Fed unterstützte eine Zinserhöhung, da sich die Inflation über 3% hinaus ausweitet.  

Der Goldpreis (XAU/USD) gibt im frühen asiatischen Handel am Montag auf nahe 4.365 USD nach. Das Edelmetall verliert angesichts der eskalierenden Spannungen im Nahen Osten und hawkischer Äußerungen von Vertretern der Federal Reserve (Fed) an Momentum. Händler warten im Laufe dieser Woche auf weitere Äußerungen der Fed, um neuen Auftrieb zu erhalten.

Reuters berichtete, dass sich Regierungen im gesamten Nahen Osten auf eine Eskalation der Gewalt einstellen, nachdem der Iran erklärt hatte, er habe Erkenntnisse erhalten, wonach Washington eine erneute Bombenkampagne gegen die Islamische Republik vorbereite. Die zunehmenden Spannungen im Nahen Osten könnten die durch Öl getriebenen Inflationssorgen verstärken und den Goldpreis belasten. 

Die Fed erhöhte die Zinsen in der vergangenen Woche um einen Viertelprozentpunkt auf die Spanne von 3,75%-4,0% und signalisierte weitere Zinserhöhungen in den kommenden Monaten. Laut dem CME FedWatch-Tool sehen Händler nun eine Wahrscheinlichkeit von 56,5% für eine weitere US-Zinserhöhung, wenn sich die Zentralbanker im Oktober das nächste Mal treffen. Höhere Zinssätze belasten Gold in der Regel, da das Edelmetall keine Zinsen abwirft und damit renditetragende Anlagen relativ attraktiver macht.

Unterdessen könnten hawkische Kommentare von Fed-Entscheidungsträgern den Aufwärtstrend des Goldpreises begrenzen. Der Präsident der Kansas City Fed, Jeffrey Schmid, sagte am Freitag, dass er die Zinserhöhung unterstütze, da "die jüngsten Daten darauf hindeuten, dass die Inflation über 3% tendiert." 

Der Präsident der Minneapolis Fed, Neel Kashkari, erklärte am Sonntag, dass die US-Inflation in mehreren Wirtschaftssektoren weiterhin erhöht sei und nicht allein durch steigende Energie- und Ölpreise getrieben werde.

Gold durch Renditen und USD gedeckelt, obwohl der mittelfristige Fall intakt bleibt

Strategen der OCBC weisen darauf hin, dass "kurzfristig erhöhte Renditen und ein festerer USD Gold weiterhin deckeln könnten", wobei das jüngste Fed-Ergebnis den Gegenwind durch höhere US-Zinsen und einen starken Dollar verstärke. Sie betonen jedoch, dass dies den breiteren mittelfristigen Fall nicht "notwendigerweise untergräbt", und argumentieren, dass "bei einem bereits eingepreisten recht hawkischen Zinspfad schwächere US-Daten die Renditen und den Dollar erneut nach unten ziehen könnten", was dem Metall möglicherweise wieder Unterstützung verschaffen würde

Fed’s Schmid unterstützt eine Zinserhöhung, da die Inflation voraussichtlich über 3% verharrt, was den hawkischen Bias verstärkt

Fed’s Schmid lieferte eine eindeutig hawkische Botschaft mit einem FXS Speechtracker-Score von 8/10, über dem historischen Durchschnitt von 7,2/10, und signalisierte damit einen festeren Straffungsbias im Vergleich zur etablierten Baseline. Die Betonung, dass die jüngsten Daten darauf hindeuten, dass die Inflation über 3% tendiert, dass die jüngste Zinserhöhung ein Schritt zur Wiederherstellung des 2%-Ziels ist und dass der Preisdruck bei einer breiten Palette von Waren und Dienstleistungen "heiß" ist, unterstreicht die Sorge, dass das Inflationsproblem breit angelegt ist und sich nicht auf Energie beschränkt. Indem er hervorhob, dass die hohe Inflation ein Ungleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage widerspiegelt, während die Gesamtwirtschaft und der Arbeitsmarkt solide bleiben, verschiebt die Rede das geldpolitische Narrativ in Richtung weiterer Zurückhaltung und stützt den Dollar in Erwartung eines höheren Zinsniveaus über einen längeren Zeitraum.

Der FXS Fed Sentiment Index stieg um 0,42 Punkte auf 152,09 und hält den Indikator damit tief im hawkischen Bereich, was bestätigt, dass Schmids Äußerungen dem geldpolitischen Ausblick zusätzlichen Straffungsdruck verliehen haben. Da der Index deutlich über der neutralen Marke von 100 liegt und der FXS Speechtracker-Score erhöht ist, dürften die Märkte eine geringere Wahrscheinlichkeit kurzfristiger Zinssenkungen und einen festeren Dollar-Bias gegenüber dem Euro und dem Yen einpreisen.

Technische Analyse: Gold ist oberhalb des 100-Tage-SMA gut unterstützt

Auf dem Tages-Chart weist XAU/USD eine konstruktive kurzfristige Tendenz auf, da es oberhalb des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) gehandelt wird, wodurch der breitere Aufwärtstrend technisch unterstützt bleibt, während der Kurs knapp unter dem mittleren Bollinger Band liegt. Der Relative Strength Index (RSI) bei 51,13 bewegt sich nahe der neutralen Zone, tendiert aber leicht zugunsten der Bullen, was auf eine Konsolidierung mit leichtem Aufwärtstrend statt auf eine aggressive Erschöpfung des Trends hindeutet.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand am mittleren Bollinger Band um 4.410 USD, und ein Tagesschluss darüber würde den Weg in Richtung des oberen Bollinger Bands nahe 4.615 USD als nächste Widerstandszone öffnen. Auf der Unterseite ergibt sich die unmittelbare Unterstützung am 100-Tage-SMA bei 4.320 USD, wobei das untere Bollinger Band nahe 4.200 USD als tieferer Puffer dient, falls sich der Verkaufsdruck ausweitet, und die breitere bullische Struktur intakt bleibt, solange diese Niveaus gehalten werden.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)