Gold klettert über $2.700 - Zinssenkung der Fed drückt US-Renditen

• Gold profitierte von der dovishen Zinssenkung der Fed und den Hinweisen auf die Flexibilität der künftigen Politik.
• Powell signalisiert, dass die Zinssenkungen an die Veränderungen auf dem Arbeitsmarkt angepasst werden könnten, was die Anleger zurückhaltend stimmt.
• Der bevorstehende UoM-Bericht zur Verbraucherstimmung und die Inflationserwartungen könnten die Dynamik des Goldpreises weiter beeinflussen.

Der Goldpreis kletterte über die Marke von $ 2.700, nachdem die US-Notenbank (Fed) eine Zinssenkung beschlossen und eingeräumt hatte, dass die Auswirkungen der US-Wahlen in nächster Zeit nicht spürbar sein würden.  Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts wird XAU/USD bei 2704 $ gehandelt und hat damit um mehr als 1,7 % zugelegt.

Die Wall Street baute ihre Gewinne aus, nachdem die Fed den Leitzins einstimmig um einen Viertelprozentpunkt gesenkt hatte. In der geldpolitischen Erklärung erkannten die Beamten die solide wirtschaftliche Expansion an, obwohl sich die Bedingungen auf dem Arbeitsmarkt verschlechtert haben. Sie räumten ein, dass sich die Inflation dem 2 %-Ziel der Fed angenähert hat, aber immer noch etwas erhöht ist.

Die Fed-Politiker stellten außerdem fest, dass die Risiken für die Erfüllung ihres doppelten Mandats „in etwa ausgewogen“ sind, räumten aber ein, dass die wirtschaftlichen Aussichten unsicher sind. Sie werden weiterhin auf die Risiken auf beiden Seiten des Mandats achten.

In seiner Pressekonferenz vermied es Jerome Powell, konkrete Vorgaben für künftige Zinsschritte zu machen, und ließ so Raum für Flexibilität auf der Dezember-Sitzung und darüber hinaus. Er betonte, dass es sich die Fed aufgrund der starken Wirtschaft leisten könne, sich mit der Zinssenkung Zeit zu lassen. Er räumte ein, dass die Politik auch nach der heutigen Zinssenkung restriktiv bleibe, da die Beamten bestrebt seien, die Zinsen auf ein neutrales Niveau zu bringen.

Bezüglich des Tempos der Zinssenkungen erwähnte Powell, dass die Fed das Tempo beschleunigen könnte, wenn sich der Arbeitsmarkt abschwächt oder verlangsamt, wenn er sich dem neutralen Niveau nähert. Er stellte jedoch klar, dass noch keine endgültigen Entscheidungen getroffen worden seien.

Zuvor hatte das US-Büro für Arbeitsstatistiken (BLS) einen erwarteten Anstieg der Zahl der Amerikaner gemeldet, die im Vergleich zur Vorwoche Arbeitslosenunterstützung beantragen.

Zu Beginn der Woche stehen in den USA am Freitag die Verbraucherstimmung der University of Michigan (UoM) für November sowie die Inflationserwartungen auf dem Programm.

Daily Digest Marktbewegungen: Goldpreis steigt aufgrund niedrigerer US-Realrenditen wieder an

• Der Goldpreis stieg sprunghaft an, als die US-Realrenditen, die eine umgekehrte Korrelation zu Goldbarren aufweisen, um mehr als elf Basispunkte auf 1,95 % zurückgingen.
• In der Zwischenzeit fiel der US-Dollar-Index (DXY), der die Entwicklung des Dollars im Vergleich zu sechs anderen Währungen abbildet, um 0,76 % auf 104,31. Die Renditen, insbesondere die der 10-jährigen Benchmark-Note, sinken um zehn Basispunkte auf 4,33 %.
• Das Bureau of Labor Statistics meldete, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in den USA in der Woche zum 2. November von 218 000 auf 221 000 gestiegen ist, was den Erwartungen entsprach.
• Zu Beginn der Woche deuteten die Daten auf eine Ausweitung des Handelsdefizits und eine leichte Verlangsamung der Wirtschaftstätigkeit hin. S&P Global meldete für den Oktober einen Rückgang der Aktivitäten im Dienstleistungssektor, während der ISM EMI für denselben Monat eine Verbesserung verzeichnete.
• Den Dezember-Futures der Chicago Board of Trade zufolge rechnen die Anleger mit einer Zinssenkung der Fed um 49 Basispunkte bis Ende des Jahres.

XAU/USD Technischer Ausblick: Goldpreis fällt mit Verkäufern im Visier auf $2.650

Der Goldpreis erholte sich in der Nähe des einfachen gleitenden 50-Tage-Durchschnitts (SMA) bei 2.639 $ und strebte in Richtung 2.700 $, aber den Käufern fehlte die Kraft, die Preise nach oben zu treiben. Der erste wichtige Widerstandsbereich für die Bullen wäre die Marke von $ 2.700. Wird diese Marke überwunden, wäre der nächste Halt der 20-Tage-SMA bei 2.716 $, vor 2.750 $, gefolgt vom Hoch vom 23. Oktober bei 2.758 $.

Andererseits könnte ein Rückgang unter das Tief vom 6. November bei 2.652 $ das gelbe Metall bis auf 2.639 $ drücken, bevor es das Tief vom 10. Oktober bei 2.603,23 $ testet. Das Momentum hat sich neutral entwickelt, da der Relative Strength Index (RSI) zinsbullisch geworden ist, aber Anzeichen einer Konsolidierung zeigt.