Gold findet Entlastung durch den Rückgang von Öl, während Händler auf wichtige US-Wirtschaftsdaten warten

Gold (XAU/USD) behält während der amerikanischen Handelsstunden am Montag eine positive Tendenz bei, nachdem es am Freitag auf ein neues Jahrestief von 3.870 USD gefallen war und den Oktober mit einem Minus von 6,87% beendet hatte. Ein Pullback bei den Ölpreisen inmitten diplomatischer Bemühungen zwischen den USA und dem Iran stützt das Edelmetall. Allerdings fehlt der Erholung die Überzeugung, da das fundamentale Umfeld weiterhin Zweifel an einer nachhaltigen Erholung aufkommen lässt.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 3.900 USD und liegt damit im Tagesverlauf 0,64 % höher, nachdem ein Intraday-Hoch von 3.919 USD erreicht wurde.

"Der Austausch von Nachrichten mit den USA geht weiter," sagte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmaeil Baghaei, am Montag und fügte hinzu, dass sich der stellvertretende Außenminister Kazem Gharibabadi in Doha befinde, um den Prozess zu erleichtern.

Der Iran sagte, sein Vorschlag könnte die Straße von Hormus innerhalb von zwei Tagen nach einer Einigung wieder öffnen, sofern Washington seine Seeblockade beendet und Teherans Forderungen erfüllt. West Texas Intermediate (WTI) fällt unter 100 USD je Barrel und liegt damit im Tagesverlauf rund 3,20% im Minus.

Gold notiert nun rund 30% unter seinem Allzeithoch nahe 5.600 Dollar, das im Januar erreicht wurde. Seit Beginn des US-Iran-Krieges Ende Februar hat sich das Metall weitgehend entgegengesetzt zu Öl bewegt, da die höheren Energiepreise die Inflation antrieben und die Zentralbanken, insbesondere die Federal Reserve (Fed), zu einer Straffung der Geldpolitik veranlassten.

Geopolitische Unsicherheit und Inflation fördern in der Regel die Nachfrage nach Gold. Diesmal belastet jedoch die Aussicht auf höhere Zinsen das renditelose Metall stärker.

Gold hat auch keine Unterstützung durch den von KI angeführten Ausverkauf bei Technologiewerten gefunden, trotz der daraus resultierenden Schwäche des US-Dollars (USD) und der Treasury-Renditen, da Händler das Metall verkaufen, um Margin Calls zu bedienen und Verluste anderswo auszugleichen.

Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, notiert bei etwa 101,60 und liegt damit im Tagesverlauf 0,37% im Minus. Unterdessen hält sich die Benchmark-Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihen in der Nähe eines Sieben-Wochen-Tiefs bei 4,92% und damit deutlich unter dem Oktober-Hoch von 5,36%, dem höchsten Stand seit 2002.

Was als Nächstes zu beachten ist

Die Aufmerksamkeit richtet sich nun auf die US-Zwischenwahlen am 3. November, die den US-Dollar und damit auch Gold beeinflussen könnten. Händler stehen zudem vor einem vollen Wirtschaftskalender, während sie nach Hinweisen auf den Zinspfad der Fed suchen. Am Montag steht der ISM-Einkaufsmanagerindex (EMI) für das verarbeitende Gewerbe an, gefolgt von den JOLTS-Stellenangeboten am Dienstag. Die ADP-Beschäftigungszahlen und der ISM-EMI für den Dienstleistungssektor werden am Mittwoch veröffentlicht, bevor am Freitag der Bericht zu den Nonfarm Payrolls (NFP) ansteht.

Die Fed stimmte im Oktober mit 10 zu 2 dafür, die Zinsen nach der im September erfolgten Anhebung um 25 Basispunkte (bps) unverändert bei 3,75 %-4,00 % zu belassen, und entschied sich im Kampf gegen die Inflation für einen geduldigen Ansatz. Händler preisen laut CME FedWatch eine Wahrscheinlichkeit von 72 % für eine Zinserhöhung im Dezember ein.

Technische Analyse: Schwaches Momentum hält weitere Verluste im Spiel

Im Tageschart bleibt der Ausblick für XAU/USD bärisch, da der Kurs unter den 21-Tage-, 100-Tage- und 200-Tage-Simple Moving Averages (SMAs) notiert.

Der Relative Strength Index (RSI) bei 32 bewegt sich knapp über dem überverkauften Bereich, während der Moving Average Convergence Divergence (MACD) mit einem negativen Wert unter null bleibt, was zusammen darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum weiterhin dominiert, auch wenn der Ausverkauf bereits überdehnt wirkt.

Nach oben liegt der unmittelbare Widerstand im Bereich von 3.950-4.000 USD, gefolgt vom 21-Tage-SMA bei 4.089 USD. Darüber bilden der 100-Tage-SMA bei 4.209 USD und eine höhere horizontale Barriere nahe 4.400 USD eine breitere Angebotszone, bevor der 200-Tage-SMA bei 4.485 USD als weiter entfernte strukturelle Obergrenze ins Spiel kommt.

Auf der Unterseite bleibt Gold anfällig für weitere Verluste, mit unmittelbarer Unterstützung beim Jahrestief vom Freitag bei 3.870 USD. Ein Durchbruch unter dieses Niveau könnte den Weg für weitere Rückgänge ebnen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)