Gold erobert 4.000 USD zurück, während ein Durchmarsch bei den US-Zwischenwahlen den USD belastet und Öl abstürzt
- Gold steigt nach der Erholung von den Tagestiefs bei 3.919 USD über 4.000 USD.
- Die Renditen 10-jähriger US-Staatsanleihen fallen um sechs Basispunkte auf 4,904%.
- Die Wahrscheinlichkeit einer Fed-Zinserhöhung im Dezember bleibt vor den NFP-Daten mit 79% erhöht.
Gold (XAU/USD) legte am Mittwoch um fast 3% zu, während der Greenback nach dem Sieg der Demokraten bei den US-Zwischenwahlen einbrach. Die Märkte blicken nun auf die Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls für Oktober am Freitag. XAU/USD wird bei 4.047 USD gehandelt, nachdem sich der Kurs von den Tagestiefs bei 3.919 USD erholt hat.
XAU/USD steigt dank der Schwäche des US-Dollars und fallender Treasury-Renditen um fast 3%, was die Erholung des Goldpreises beflügelt
Die Wall Street wird im grünen Bereich gehandelt und macht damit einen Teil ihrer früheren Verluste wieder wett. Befürchtungen einer strengeren Regulierung der künstlichen Intelligenz (KI), einschließlich eines möglichen Verbots von Rechenzentren, könnten die Wirtschaft belasten, wobei die vorläufige US-BIP-Lesung für das dritte Quartal die Schwelle von 3% erreichte.
Die Abwertung des US-Dollars (USD) steigerte die Nachfrage nach Gold, das sich erholt hat, nachdem es am 30. Oktober bei 3.870 USD ein Jahrestief (YTD) erreicht hatte.
Analysten argumentierten, dass ein von den Demokraten dominierter Kongress negativ für das BIP sein könnte, da einige Vorschläge der Regierung blockiert werden könnten, was möglicherweise zu einer Konjunkturabschwächung führen würde.
US-Daten zeigten, dass die Geschäftstätigkeit im Dienstleistungssektor weiter expandierte, allerdings in einem langsameren Tempo. Der Einkaufsmanager-Index (PMI) für den Dienstleistungssektor des ISM lag im Oktober mit 54,5 unter den Erwartungen, nachdem er im Vormonat 54,9 erreicht hatte, und blieb unter der Schätzung von 54,8. Innerhalb der Umfrage stieg die Beschäftigungskomponente, während die Auftragseingänge und die gezahlten Preise zurückgingen, aber im expansiven Bereich blieben.
Der ADP-Bericht zur Beschäftigungsänderung im Oktober zeigte, dass die Einstellungen im privaten Sektor stabil blieben, da die Unternehmen 86.000 Arbeitskräfte einstellten – mehr als die prognostizierten 69.000.
Die Ölpreise gaben nach der Wahl leicht nach, da die Erwartungen zunahmen, dass der US-Kongress dem US-Präsidenten Trump seine Kriegsvollmachten entziehen könnte, allerdings erst, wenn die demokratische Welle im Januar 2027 die Macht übernimmt. West Texas Intermediate (WTI) fällt um mehr als 8% auf 87,50 USD je Barrel.
Unterdessen liegt die Wahrscheinlichkeit, dass die Federal Reserve (Fed) die Zinsen im Dezember um 25 Basispunkte anhebt, bei 79%. Dies ist negativ für Gold, das sich in der Regel bei niedrigen Zinssätzen gut entwickelt.
Der Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen unterstützt jedoch den Anstieg des Goldpreises. Die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe fällt um 6 Basispunkte auf 4,904%.
Die Aufmerksamkeit der Händler richtet sich am Donnerstag auf die Veröffentlichung der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und Reden von Fed-Vertretern, gefolgt vom Highlight am Freitag: der Veröffentlichung der Nonfarm Payrolls.
Technischer Ausblick für XAU/USD: Gold erobert 4.000 USD zurück und nimmt 4.100 USD ins Visier
Gemäß der Marktstruktur bleibt der Goldtrend abwärts gerichtet, doch die Käufer gewinnen an Momentum, während sich der Preis einer wichtigen Widerstandstrendlinie nähert. Der Relative Strength Index (RSI) steht kurz davor, bullisch zu werden, nachdem er parabolisch in Richtung seiner neutralen 50er-Marke gesprungen ist.
Wenn XAU/USD 4.100 USD zurückerobert, ist der Weg frei für einen Test des Zusammenflusses des 100-Tage- und des 50-Tage-Simple-Moving-Average (SMA) bei 4.204 USD bzw. 4.215 USD. Nach deren Überwindung liegt das nächste Ziel beim 200-Tage-SMA bei 4.474 USD.
Für eine Fortsetzung des Abwärtstrends muss Gold unter 4.000 USD fallen. Ein Durchbruch unter diese Marke würde das Hoch vom 3. November, das zur Unterstützung geworden ist, bei 3.971 USD freilegen, gefolgt vom Jahrestief vom 30. Oktober bei 3.879 USD und schließlich dem Tageshoch vom 22. April 2025, das zur Unterstützung geworden ist, bei 3.500 USD.
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon begann seine Karriere 2010 als Einzelhändler im Trading, wobei sein Schwerpunkt auf technischer Analyse und den dazugehörigen Strategien lag.
