- Gold gewinnt wieder an Boden, da Händler vor der Zinsentscheidung der Federal Reserve bärische Positionen reduzieren.
- Es wird weithin erwartet, dass die Fed ihre erste Zinserhöhung seit Juli 2023 vornehmen wird.
- XAU/USD bewegt sich in einem neutralen technischen Setup, gestützt durch den 50-Tage- und den 100-Tage-SMA, während der 200-Tage-SMA den Aufwärtstrend begrenzt.
Gold (XAU/USD) erholt sich am Mittwoch und beendet damit eine zweitägige Verlustserie, da Verkäufer ihre Positionen vor der geldpolitischen Ankündigung der Federal Reserve (Fed) reduzieren. Ein moderater Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen hilft dem Edelmetall ebenfalls, sich von seinem Anfang dieser Woche erreichten Tiefstand seit über einem Monat zu erholen. Ein fester US-Dollar (USD) begrenzt die Gewinne des Metalls jedoch. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung notiert XAU/USD bei rund 4.340 USD und liegt damit 1,10% im Tagesverlauf im Plus.
Der US-Dollar-Index (DXY), der den Greenback gegenüber einem Korb aus sechs wichtigen Währungen abbildet, hält sich nahe dem Zwei-Wochen-Hoch um 99,70. Die richtungsweisende Rendite 10-jähriger US-Staatsanleihen liegt bei rund 4,97%, nachdem sie am Dienstag auf 5,04% gestiegen war, den höchsten Stand seit 2007.
Die US-Notenbank wird ihre Entscheidung um 18:00 GMT bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh um 18:30 GMT. Die Märkte erwarten weithin eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte, wodurch die Zielspanne für die Federal Funds Rate auf 3,75%-4,00% angehoben würde. Sollte dies eintreten, wäre es die erste Zinserhöhung der Fed seit Juli 2023.
Die erwartete Zinserhöhung spiegelt wachsende Inflationsrisiken durch den Energieschock wider, der durch den Krieg im Nahen Osten verursacht wurde. Da die Vereinigten Staaten und der Iran weiterhin weit von einer Lösung entfernt sind und die Ölpreise auf erhöhtem Niveau verharren, ist die Aufgabe der Fed, die Inflation wieder auf ihr 2%-Ziel zurückzuführen, schwieriger geworden.
Gleichzeitig scheint sich der US-Arbeitsmarkt nach dem starken Beschäftigungsbericht für August zu stabilisieren, was den Entscheidungsträgern mehr Spielraum für eine Straffung der Geldpolitik gibt. Diese Einschätzung wird durch die US-Einzelhandelsumsätze vom Mittwoch untermauert. Die Umsätze stiegen im August um 1,2% gegenüber dem Vormonat, über der Prognose von 0,8% und nach einem Rückgang um 0,5% im Juli.
Strategen bei ING erwarten, dass die Fed eine, wie sie es nennen, "Konsens-Zinserhöhung um 25 Basispunkte" "heute auf 4,0%" vornehmen wird, und weisen darauf hin, dass "die Märkte für heute 23 Basispunkte, bis zum Jahresende 52 Basispunkte und bis Juni 89 Basispunkte einpreisen." Sie warnen, dass "eine überraschende Beibehaltung der Zinsen dem Dollar wahrscheinlich einen schweren Schlag versetzen würde: sowohl durch die dovishe Neubewertung der kurzfristigen Zinsen als auch durch einen wahrscheinlichen Ausverkauf am langen Ende."
Aus ihrer Sicht "spricht dieses Risikoprofil auch für eine hawkische Botschaft," da "eine dovishe Zinserhöhung möglicherweise nicht ausreicht, um die geldpolitische Disziplin zu vermitteln, die Anleiheinvestoren derzeit verlangen, insbesondere angesichts des bereits eingepreisten Ausmaßes der Straffung in den Swaps."
Höhere Kreditkosten sind in der Regel negativ für Gold, da sie die Attraktivität zinstragender Anlagen wie Staatsanleihen erhöhen. Da eine Zinserhöhung um einen Viertelprozentpunkt jedoch nahezu vollständig eingepreist ist, dürfte die Reaktion des Metalls stärker von der aktualisierten Zusammenfassung der Wirtschaftsprojektionen, einschließlich des Dot Plot, und von Warshs Äußerungen nach der Sitzung abhängen.
Ein hawkisches Fed-Signal, das auf weitere Zinserhöhungen hindeutet, könnte Gold belasten. Sollte sich die Fed jedoch nicht zu einer weiteren Zinserhöhung verpflichten, könnte das Metall seine Erholung ausbauen.
Technische Analyse: 200-Tage-SMA bleibt zentrale Hürde für XAU/USD-Bullen
Auf dem Tageschart befindet sich XAU/USD in einer mittleren Range-Konfiguration, hält sich über dem 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) und dem 100-Tage-SMA, bleibt jedoch deutlich unter dem 200-Tage-SMA bei rund 4.540 USD gedeckelt. Diese Ausrichtung deutet auf eine neutrale bis gedeckelte Tendenz hin, wobei der Kurs durch mittelfristige Durchschnitte gestützt wird, aber weiterhin unter dem übergeordneten Abwärtstrendmarker liegt. Der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 48 unterstreicht ein seitwärts gerichtetes Momentumprofil, während das Histogramm des Moving Average Convergence Divergence (MACD) im negativen Bereich bleibt und darauf hindeutet, dass Aufwärtsversuche Schwierigkeiten haben könnten, solange der 200-Tage-SMA darüber liegt.
Auf der Abwärtsseite liegt die erste Unterstützung beim 100-Tage-SMA um 4.326 USD, gefolgt vom 50-Tage-SMA nahe 4.280 USD, wobei bei einer Beschleunigung des Verkaufsdrucks robustere Nachfrage an den horizontalen Marken von 4.150 USD und dann 4.000 USD erwartet wird.
Auf der Oberseite liegt der erste bedeutende Widerstand beim 200-Tage-SMA um 4.540 USD, und ein Ausbruch über diese Hürde würde die nächste wichtige Deckelung in der horizontalen Widerstandszone nahe 4.700 USD freilegen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)
Gold - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Gold hat in der Geschichte der Menschheit stets eine zentrale Rolle gespielt – als universelles Tauschmittel und sicherer Wertspeicher. Heute wird das Edelmetall vor allem als „sicherer Hafen“ in Krisenzeiten geschätzt. Gold dient nicht nur als Schmuck oder Anlageobjekt, sondern wird auch als Absicherung gegen Inflation und Währungsabwertungen betrachtet. Sein Wert ist unabhängig von staatlichen Institutionen oder einzelnen Währungen, was es in unsicheren Zeiten besonders attraktiv macht.
Zentralbanken zählen zu den größten Goldkäufern weltweit. Um ihre Währungen in Krisenzeiten zu stützen, kaufen sie Gold, um die wirtschaftliche Stabilität und das Vertrauen in ihre Währungen zu stärken. 2022 kauften Zentralbanken laut World Gold Council 1.136 Tonnen Gold im Wert von rund 70 Milliarden US-Dollar – ein Rekordwert. Besonders schnell wachsende Schwellenländer wie China, Indien und die Türkei erhöhen ihre Goldreserven in hohem Tempo.
Gold steht traditionell in einer inversen Beziehung zum US-Dollar und zu US-Staatsanleihen – beide gelten als bedeutende Reservewährungen und sichere Häfen für Anleger. Wenn der Dollar abwertet, steigt der Goldpreis häufig, was Investoren und Zentralbanken in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit dazu veranlasst, ihre Portfolios zu diversifizieren. Ebenso ist Gold gegenläufig zu risikobehafteten Vermögenswerten. Während ein Aufschwung an den Aktienmärkten den Goldpreis oft drückt, profitieren Goldinvestoren in Zeiten von Börsenturbulenzen.
Der Goldpreis unterliegt einer Vielzahl von Einflussfaktoren. Geopolitische Spannungen oder die Sorge vor einer tiefen Rezession können den Preis des Edelmetalls schnell in die Höhe treiben, da Gold als sicherer Hafen gilt. Ohne eigene Rendite steigt der Wert des Metalls häufig in Phasen niedriger Zinsen, während hohe Zinskosten den Preis drücken. Die Entwicklung des Goldpreises ist jedoch stark vom US-Dollar abhängig, da das Edelmetall in Dollar (XAU/USD) gehandelt wird. Ein starker Dollar übt in der Regel Druck auf den Goldpreis aus, während ein schwächerer Dollar zu einer Verteuerung führen kann.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
Goldpreis auf Messers Schneide: Ausbruch könnte 290 Dollar freisetzen
Der Goldpreis steigt am Mittwochmorgen um 0,72 % auf 4.363,84 US-Dollar. Klingt zunächst nach Entspannung. Doch wer jetzt bereits auf die große Trendwende setzt, könnte zu früh dran sein. Denn technisch bleibt Gold angeschlagen – und ausgerechnet jetzt nähert sich der Kurs einem Bereich, der über die nächste größere Bewegung entscheiden könnte.
DAX Futures verlieren Halt: Die nächste Auffangzone liegt 700 Punkte tiefer
Die DAX Futures stehen an einer entscheidenden Stelle. Der Future (FDXc2) notiert am Mittwochmorgen bei 25.647,5 Punkten und damit nur knapp über einer wichtigen Unterstützung. Das kurzfristige Chartbild ist angeschlagen, doch noch ist der größere Aufwärtstrend nicht gebrochen.
Ripple: XRP braucht nur noch eine Stimme - dann startet der 14-Tage-Countdown
Beim XRP Ledger steht ein wichtiges Upgrade kurz vor der nächsten Hürde. Für die überarbeitete Batch-V1.1-Erweiterung fehlt nur noch eine einzige Validator-Stimme, um die notwendige Zustimmung von 80 % zu erreichen. Danach würde der 14-tägige Countdown bis zur möglichen Aktivierung beginnen. Für XRP ist das aus zwei Gründen interessant.
Cardanos bärischer Ausbruch warnt vor einem Abwärtsrisiko von 15%
Cardano (ADA) pendelt zum Zeitpunkt der Veröffentlichung am Mittwoch um 0,1900 USD, nachdem es am Vortag um 6% gefallen war und unter eine entscheidende Unterstützung gefallen ist. Die rückläufige On-Chain-Aktivität im gesamten Cardano-Ökosystem, mit einer geringeren Transaktionszahl und einem niedrigeren Real Economic Value (REV), deutet auf nachlassende Nutzernachfrage hin
Das sollten Sie am Mittwoch, den 16. September, im Blick behalten:
Der US-Dollar bewegt sich im frühen europäischen Handel nahe einem Zweiwochenhoch um 99,60 seitwärts. Die Rendite der richtungsweisenden 10-jährigen US-Staatsanleihe notiert bei 4,992%, nachdem sie versucht hatte, die 5%-Marke erneut zu testen, den höchsten Stand seit 2007. Die US Federal Reserve wird ihre Zinsentscheidung später am Mittwoch bekannt geben, gefolgt von einer Pressekonferenz des Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh.