Ein Euro auf 18-Monats-Tief blickt auf Wachstum im Euroraum und US-Preisdaten
- EUR/USD fällt unter sein Oktobertief und notiert auf einem 18-Monats-Tief.
- Eine größere Zinserhöhung der Fed ist im Dezember möglich und vergrößert den Abstand zur EZB.
- Die Wachstums- und Beschäftigungszahlen der Eurozone werden am Freitag vor den US-Erzeugerpreisen veröffentlicht.
Drei aufeinanderfolgende Tagesverluste haben den Euro auf den niedrigsten Stand seit 18 Monaten gedrückt, wobei der Ausbruch von der US-Seite des Währungspaars ausging. EUR/USD fiel vom Niveau nahe 1,1200 zum Handelsschluss am Montag auf etwa 1,1050, nachdem es zuvor ein Tagestief knapp darunter erreicht hatte. Die Kerze vom Mittwoch war die erste, die unter den Tiefständen schloss, die das Paar im Oktober erreicht hatte.
Fed-Gouverneur Waller sagte am 10. November, dass eine Zinserhöhung um 50 Basispunkte am 9. Dezember eine Option sein sollte, am selben Tag, an dem die US-Inflation die Prognosen übertraf. Die Futures preisen mit einer Wahrscheinlichkeit von etwa neun zu zehn eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte und ansonsten eine Erhöhung um 50 Basispunkte ein, und die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe am Donnerstag von 200.000 gegenüber einer Prognose von 195.000 änderten daran nichts. Der Einlagensatz der Europäischen Zentralbank (EZB) liegt bei 2,50% gegenüber 3,75%-4,00% bei der Fed, sodass jeder weitere Schritt in dieser Zinsbewertung den Abstand von mindestens 1,25 Prozentpunkten vergrößert.
Auch Rohöl legte am Donnerstag zu, wobei Brent um mehr als 3% stieg, nachdem iranische Staatsmedien über einen Angriff auf Sirik im Süden Irans berichtet hatten. Die Eurozone importiert nahezu ihr gesamtes Rohöl und bezahlt dafür in US-Dollar. Der Dollar Index erreichte im Zuge dieser Bewegung ein 18-Monats-Hoch, und der größte Teil des Anstiegs dieses Index seit August ist auf den fallenden Euro zurückzuführen.
Im Kalender
EZB-Direktoriumsmitglied Schnabel spricht am Freitag um 07:10 GMT. Das Wachstum der Eurozone im dritten Quartal folgt um 10:00 GMT und dürfte gegenüber dem Vorquartal bei 0,4% und gegenüber dem Vorjahr bei 1,3% bleiben, während die Beschäftigung nach 0,1% voraussichtlich um 0,2% gestiegen ist. Die endgültige Inflationsrate für Oktober wird am Mittwoch, den 18. November, um 10:00 GMT veröffentlicht, und all diese Daten werden vor der Dezember-Entscheidung der EZB bekannt gegeben.
Die US-Erzeugerpreise werden am Freitag um 13:30 GMT veröffentlicht und dürften nach 1,3% im Monatsvergleich um 0,4% gestiegen sein sowie nach 6,3% im Jahresvergleich um 6,6% zulegen. Die Einzelhandelsumsätze folgen am Dienstag, den 17. November, um 13:30 GMT und werden nach 0,8% unverändert erwartet; beide Daten beeinflussen das Ausmaß der Dezember-Maßnahme der Fed.
Auf den Charts
Das Paar hatte sich seit dem 2. Oktober zwischen 1,1100 und 1,1300 bewegt, und das Hoch vom Donnerstag lag am unteren Ende dieser Spanne, ohne wieder in sie zurückzukehren. Der Rückgang vom Ende August erreichten Hoch knapp über 1,1700 beträgt inzwischen etwa 5,5%. Seit der ersten Kerze des Charts Mitte Juli wurde keine Kerze tiefer gehandelt.
EUR/USD Tageschart
Euro - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Euro ist die Währung der 19 Länder der Europäischen Union, die zur Eurozone gehören. Nach dem US-Dollar ist er die am zweithäufigsten gehandelte Währung der Welt. Im Jahr 2022 machte er 31 % aller Devisentransaktionen aus, mit einem durchschnittlichen Tagesumsatz von über 2,2 Billionen US-Dollar pro Tag. Der EUR/USD ist das am meisten gehandelte Währungspaar der Welt und macht schätzungsweise 30 % aller Transaktionen aus. Es folgen der EUR/JPY mit 4 %, der EUR/GBP mit 3 % und der EUR/AUD mit 2 %.
Die Europäische Zentralbank (EZB) in Frankfurt, Deutschland, ist die Zentralbank der Eurozone. Sie legt die Zinssätze fest und steuert die Geldpolitik. Das Hauptziel der EZB ist die Preisstabilität, was entweder die Kontrolle der Inflation oder die Förderung des Wachstums bedeutet. Ihr wichtigstes Instrument ist die Anhebung oder Senkung der Zinssätze. Relativ hohe Zinssätze oder die Erwartung höherer Zinssätze stärken in der Regel den Euro und umgekehrt. Der EZB-Rat trifft geldpolitische Entscheidungen in acht Sitzungen pro Jahr. Diese werden von den Leitern der nationalen Zentralbanken der Eurozone und sechs ständigen Mitgliedern, darunter EZB-Präsidentin Christine Lagarde, getroffen.
Die Inflation in der Eurozone, gemessen am harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI), ist ein entscheidender Faktor für den Euro. Übertrifft die Inflation die Erwartungen und das Ziel von 2 % der Europäischen Zentralbank (EZB), wird die EZB wahrscheinlich die Zinsen anheben müssen, um die Preisstabilität zu sichern. Höhere Zinsen im Vergleich zu anderen Währungsräumen machen den Euro attraktiver für globale Investoren und stärken somit die Währung.
Veröffentlichungen von Wirtschaftsdaten beeinflussen die Gesundheit der Wirtschaft und somit den Euro. Indikatoren wie das Bruttoinlandsprodukt (BIP), Einkaufsmanagerindizes (PMI), Beschäftigungszahlen und Konsumentenstimmung geben Hinweise auf die Entwicklung der gemeinsamen Währung. Eine starke Wirtschaft stützt den Euro, da sie ausländische Investitionen anzieht und möglicherweise die Europäische Zentralbank (EZB) zu Zinserhöhungen bewegt. Schwache Daten hingegen lassen den Euro oft fallen. Besonders relevant sind hierbei die Daten der vier größten Volkswirtschaften des Euroraums – Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien –, die rund 75 % der Eurozonen-Wirtschaft ausmachen.
Ein entscheidender Faktor für den Euro ist die Handelsbilanz, die den Unterschied zwischen den Einnahmen aus Exporten und den Ausgaben für Importe eines Landes über einen bestimmten Zeitraum misst. Wenn ein Land gefragte Exportgüter herstellt, erhöht sich die Nachfrage nach seiner Währung, da ausländische Käufer diese Waren erwerben wollen. Eine positive Handelsbilanz stärkt somit den Euro, während ein Handelsdefizit die Währung unter Druck setzen kann.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua tritt dem FXStreet-Team als Absolvent mit einem Doppelstudium in Wirtschaft und Finanzen von der Vancouver Island University bei. Er bringt zwölf Jahre Erfahrung als unabhängiger Trader mit, der sich auf technische Analyse spezialisiert hat.
