Dow Jones Industrial Average legt leicht zu, nachdem Trump ein Treffen mit dem Iran ins Spiel bringt

• Der DJIA steigt in Richtung 51.900, da Trump ein Treffen mit dem Iran ins Spiel bringt.
• Chicago-Fed-Präsident Goolsbee nennt Energie als eine von vier Inflationsquellen.
• Xi Jinping besucht am Donnerstag das Weiße Haus, nachdem bereits 200 Boeing-Jets vereinbart wurden.

Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) notiert am Montag nahe 51.900, nachdem er die schlechteste Woche seit März verzeichnet hatte. Rohöl fiel wieder unter 100 US-Dollar, nachdem Präsident Donald Trump gegenüber Fox News erklärt hatte, er wäre wahrscheinlich offen für ein Treffen mit Irans Präsidenten Masoud Pezeshkian bei der Generalversammlung der Vereinten Nationen in dieser Woche. Jeffrey Roach von LPL Financial sagt, der Ausschuss von Federal Reserve (Fed)-Chef Warsh habe seinen Inflationsausblick an einen stabileren Rohölpreis geknüpft, und darauf wird der Index derzeit gehandelt.

Rohöl liegt wieder unter 100 US-Dollar, wahrscheinlich

Rohöl notiert knapp über 95 US-Dollar, nach einem vierten Rückgang in Folge, und Brent, die internationale Referenzsorte, liegt knapp über 100 US-Dollar. Trumps Bemerkung fiel in einem Telefoninterview mit Fox News am Sonntag, in dem er außerdem die Zerstörung Irans oder das Zulassen des Zusammenbruchs seiner Wirtschaft als seine anderen Optionen nannte. Chevron (CVX), das einzige der 30 Unternehmen, das Rohöl produziert, war bei Handelsbeginn der größte Verlierer im Index.

Für die übrigen Mitglieder bedeutet ein niedrigerer Rohölpreis günstigere Benzin-, Diesel- und Flugkraftstoffpreise sowie niedrigere Werte in den Inflationsdaten, an denen die Fed ihre Zinsen ausrichtet. Es ist möglich, dass dies das Treffen ist, das den Krieg beendet, obwohl Rohöl auch unter 100 US-Dollar fiel, als Trump im April einen Waffenstillstand ankündigte, und als er im Mai erklärte, die Gespräche stünden kurz vor dem Abschluss.

Einer der vier Faktoren, die die Inflation antreiben, wurde am Montag billiger

Der Präsident der Chicagoer Fed, Austan Goolsbee, nannte in einer Rede in London am Montag vier Faktoren, die die Inflation nach oben treiben: starke Nachfrage, Zölle, Energie und andere Störungen des Angebots. Die Inflation wurde zuletzt für Juli auf 3,7 % geschätzt, gegenüber einem Ziel von 2 %, und er sagte, die Reaktion der Fed auf eine überhitzte Nachfrage stehe außer Frage. Diese Reaktion ist ein höherer Zinssatz, der auf die Ausgaben abzielt, und darauf erheben Visa (V) und American Express (AXP) ihre Gebühren.

Chair Warsh nutzte seine Pressekonferenz am 16. September, um die Stärke der inländischen Ausgaben und der Unternehmensinvestitionen zu betonen. Präsident Goolsbee, der in diesem Jahr nicht über die Zinsen abstimmt, fügte hinzu, dass die Ausgaben für künstliche Intelligenz möglicherweise schneller wachsen als die Wirtschaft liefern kann. Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) und Alphabet (GOOG, GOOGL) betreiben drei der größten Cloud-Geschäfte, sodass ein Teil dieser Ausgaben von Mitgliedern des Index getätigt wird.

Das Treffen am Donnerstag hat einen Termin und 200 Boeing-Jets im Gepäck

Chinas Präsident Xi Jinping wird am Donnerstag zu einem Staatsbesuch im Weißen Haus erwartet und lässt die Generaldebatte aus. Boeing (BA) hat unter allen Mitgliedern des Index die klarste Beteiligung. China hatte sich im Mai bereit erklärt, 200 seiner Flugzeuge zu kaufen, die erste große chinesische Bestellung seit 2017, und bestätigte den Deal, ohne die Modelle oder Liefertermine zu nennen.

Die beiden Seiten sollen außerdem den im Oktober 2025 vereinbarten Handelsstillstand erörtern, der den Fluss chinesischer Seltene Erden aufrechterhielt und etwa fünf Wochen nach dem Gipfel ausläuft. China hat darauf gedrängt, ihn bis zum Ende von Trumps Amtszeit zu verlängern, während Washington nur wenige Monate bevorzugt. Seltene Erden werden für die Magnete in Boeings Jets und in den von Apple (AAPL) verkauften Smartphones verwendet, daher ist die Dauer der Verlängerung für beide von Bedeutung.

Finanzminister Bessent führte vor dem Besuch Gespräche mit dem chinesischen Vizepremier He Lifeng. Bessent sagte, Washington werde sehen, ob China sich bei Xi's Ankunft zu weiteren Boeing-Flugzeugen verpflichtet. Trump sagte, die Bestellung könnte 750 Flugzeuge erreichen, wenn China sich bei der ersten Charge gut anstellt, was den Kunden auf Bewährung setzt.

August-Bestellungen können nichts zeigen, was auf dem Gipfel vereinbart wurde

Die Flash-Einkaufsmanagerindex-(EMI)-Umfragen von S&P Global für September werden am Mittwoch um 13:45 GMT veröffentlicht. Für das verarbeitende Gewerbe wird nach 53,9 ein Wert von 53,5 erwartet, für den Dienstleistungssektor nach 56,5 ein Wert von 56. Jeder Wert über 50 bedeutet, dass mehr Unternehmen Wachstum als Rückgang meldeten, daher wird für beide Sektoren weiteres Wachstum erwartet, allerdings langsamer. Für Visa und American Express bedeuten Dienstleistungen nahe 56 mehr Kartenausgaben und ein stärkeres Argument für die Zinserhöhung, die diese bremsen würde.

Die Auftragseingänge langlebiger Güter für August folgen am Freitag um 12:30 GMT und werden nach 1,1% auf -0,3% prognostiziert. Die Auftragseingänge ohne Transport werden nach 0,4% auf 0,6% erwartet. Die Differenz zwischen beiden ist der Transportsektor, der sich vor allem bei Flugzeugbestellungen bewegt, und in diesem Index bedeutet Flugzeuge Boeing.

Niveaus und Bias

Widerstand: Das Hoch vom Montag kehrte zum Hoch vom 17. September knapp über 52.100 zurück, das zweite Mal in drei Sitzungen, dass der Index dort nach unten drehte. Darüber liegt der fallende 50-Tage Exponential Moving Average (EMA) nahe 52.600, den seit der Zinserhöhung der Fed keine Sitzung erreicht hat.

Unterstützung: Das Tief vom Montag knapp über 51.750 ist die Marke, an der der Rückgang vom Hoch stoppte. Darunter liegen das Tief vom 18. September knapp unter 51.500 und das Tief vom 16. September nahe 51.200, dem niedrigsten Stand, zu dem der Index seit Juni gehandelt wurde.

Bias: Bärisch unter den gleich hohen Hochs knapp über 52.100. Das Tief vom 18. September knapp unter 51.500 ist das erste Ziel und das Tief vom 16. September nahe 51.200 das zweite. Der tägliche Stochastic Relative Strength Index (Stoch RSI), ein Momentum-Indikator, liegt nahe 23 und hat sich seit dem 18. September kaum bewegt, ist also niedrig, dreht aber nicht nach oben. Ein Tagesschluss über 52.200 würde die Einschätzung widerlegen.

Dow Jones Tages-Chart