- DJIA drehte nach einem neuen Intraday-Rekord ins Minus, nachdem die Federal Reserve im Juni entschieden hatte.
- Neue Projektionen kehrten den Zinspfad für 2026 von einer Senkung zu einer Anhebung um.
- Steigende Renditen bei US-Staatsanleihen trafen zinssensitive und Wachstumsaktien am stärksten.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) verzeichnete am Mittwochmorgen einen weiteren Rekord, den dritten in Folge, bevor er frontal auf Kevin Warshs erste Entscheidung als Vorsitzender der Federal Reserve (Fed) traf. Die Zinshaltung selbst überraschte niemanden, doch die damit verbundenen hawkishen Projektionen taten es, und der Index drehte stark ins Minus. Er gab seine Gewinne ab und fiel auf ein Tagestief nahe 51.800, etwa 480 Punkte unter seinem Intraday-Hoch, bevor er sich im Tagesverlauf moderat stabilisierte.
Eine Erklärung ohne Absicherung
Das Federal Open Market Committee (FOMC) beließ die Zielspanne mit 3,50 % bis 3,75 % einstimmig bei 12 zu 0 Stimmen, ein klarer Bruch mit der gespaltenen 8-zu-4-Mehrheit im April. Die bisherige Tendenz zu einer Lockerung wurde gestrichen und durch ein klares Versprechen ersetzt, Preisstabilität zu gewährleisten, während die Beschäftigungszuwächse aufgewertet und Produktivität sowie Investitionen hervorgehoben wurden. Für einen Aktienmarkt, der auf Zinssenkungen gesetzt hatte, war der Wegfall dieses Puffers der unerwünschte Teil.
Punkte, die nach oben zeigen
Der Summary of Economic Projections (SEP) richtete den Schaden an. Die mittlere Projektion für die Fed Funds Rate im Jahr 2026 stieg von etwa 3,4 % im März auf rund 3,8 % an und kehrte damit die nächste Bewegung von einer Senkung zu einer Anhebung um, nachdem die mittlere Inflationserwartung für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) für 2026 von 2,7 % auf 3,6 % nach oben korrigiert wurde. Die Rendite der zweijährigen US-Staatsanleihen stieg mit der Veröffentlichung um etwa 11 Basispunkte auf rund 4,16 %, und dieser Anstieg der Zinsen, nicht die Zinshaltung selbst, war es, was die Aktienmärkte verdauen mussten.
Warsh schlägt den Hammer
Bei seiner ersten Pressekonferenz zögerte Warsh nicht, sich durchzusetzen, und startete fünf Task Forces, die überprüfen sollen, wie die Fed wichtige Operationen, einschließlich der Bilanz, steuert. Er legte besonderen Wert auf die Kommunikation und sagte, er wäre nicht überrascht, wenn die Fed bis Jahresende einen neuen Kommunikationsrahmen einführt und den SEP ändert – ein starkes Signal, dass er die Zentralbank von der Vorwärtsorientierung und damit vom Dot Plot, der gerade die Aktienmärkte erschüttert hat, entwöhnen möchte. Die Aktien erreichten während seiner Rede ihr Tief, bevor sie einige Verluste wieder aufholten.
Wo der Schmerz landete
Der Verkaufsdruck konzentrierte sich auf die Bereiche, die von höheren Zinsen am stärksten betroffen sind. Zinssensitive Wachstumswerte führten den Rückzug an, wobei der technologieorientierte Nasdaq Composite und der Small-Cap Russell 2000 mit fast 1 % Verlust am stärksten betroffen waren, während das von der Fed bestätigte Szenario „höher für länger“ tendenziell Finanzwerte gegenüber langfristigen Wachstumswerten bevorzugt. Die Daten gaben der Fed keinen Anlass zum Nachgeben, mit einem starken Einzelhandelsumsatzanstieg von 0,9 % im Mai, und selbst ein Rückgang der Ölpreise durch das neue Iran-Abkommen konnte eine Zentralbank, die sich nun Sorgen über Preissteigerungen jenseits des Energiesektors macht, nicht beruhigen.
Widerstand: 52.000 begrenzt den Index nach dem Einbruch, und das Rekordhoch nahe 52.300 ist das Niveau, das die Bullen zurückerobern müssen, um zu argumentieren, dass die Umkehr nur ein Störgeräusch war.
Unterstützung: Das Tagestief nahe 51.800 ist die erste Unterstützungsuntergrenze, und ein Bruch darunter öffnet den Weg zu 51.500 und verwandelt einen eintägigen Rücksetzer in etwas Ernsteres.
Bias: Abwärts. Höhere Renditen und eine Fed, die jede Vorwand für Zinssenkungen fallen gelassen hat, sind ein direkter Gegenwind für Aktien, und der gescheiterte Ausbruch auf ein Rekordhoch mahnt zur Vorsicht, solange der Index unter 52.000 handelt.
Dow Jones 5-Minuten-Chart
Dow Jones - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Dow Jones Industrial Average, einer der ältesten Aktienindizes der Welt, setzt sich aus 30 der am häufigsten gehandelten US-Unternehmen zusammen. Er ist kursgewichtet, was ihm Kritik einbrachte, da er weniger repräsentativ ist als breitere Indizes wie der S&P 500.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) wird von vielen Faktoren beeinflusst. Haupttreiber sind die Unternehmensgewinne, die in den Quartalsberichten der im Index vertretenen Unternehmen offengelegt werden. Auch makroökonomische Daten aus den USA und weltweit tragen zur Anlegerstimmung bei. Zinssätze, die von der Federal Reserve festgelegt werden, haben ebenfalls Einfluss auf den DJIA, da sie die Kreditkosten beeinflussen, auf die viele Unternehmen stark angewiesen sind.
Die Dow-Theorie, entwickelt von Charles Dow, ist eine Methodik zur Identifizierung von Markttrends. Dabei wird die Richtung des Dow Jones Industrial Average (DJIA) und des Dow Jones Transportation Average (DJTA) verglichen. Beide Indizes müssen in dieselbe Richtung tendieren, um einen Trend zu bestätigen. Die Theorie unterscheidet drei Phasen: Akkumulation, öffentliche Teilnahme und Distribution.
Der Dow Jones Industrial Average (DJIA) kann auf verschiedene Weise gehandelt werden. Eine Möglichkeit sind börsengehandelte Fonds (ETFs), die es Anlegern ermöglichen, den DJIA als einzelnes Wertpapier zu handeln, ohne Aktien aller 30 im Index enthaltenen Unternehmen zu kaufen. Ein bekanntes Beispiel ist der SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). DJIA-Futures-Kontrakte ermöglichen es Händlern, auf den zukünftigen Wert des Index zu spekulieren, während Optionen das Recht bieten, den Index zu einem festgelegten Preis in der Zukunft zu kaufen oder zu verkaufen. Investmentfonds bieten eine diversifizierte Anlagemöglichkeit, indem sie ein Portfolio von DJIA-Aktien abbilden.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
NEUESTE NACHRICHTEN
Autor wählen
XRP News: Trotz Nahost-Frieden bleibt XRP der große Verlierer
Ripple (XRP) notiert am Mittwoch zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts weiterhin über 1,23 US-Dollar, tut sich jedoch schwer, weiter zuzulegen. Obwohl sich die allgemeine Marktstimmung nach Berichten über ein Friedensabkommen zwischen den USA und dem Iran zur Beendigung des Kriegs im Nahen Osten verbessert hat, bleiben die Kapitalzuflüsse spürbar verhalten.
Goldpreis Prognose: Jetzt entscheidet Kevin Warsh über den nächsten großen Ausbruch
Der Goldpreis bewegt sich kaum. Und genau das macht die Lage so brisant. Während viele Anleger auf den nächsten großen Impuls warten, steht Gold bei rund 4.327 US-Dollar je Unze praktisch still. Keine klare Richtung, kaum Bewegung, extrem enge Handelsspanne. Doch wer jetzt glaubt, dass am Goldmarkt nichts passiert, könnte sich täuschen.
Silberpreis Prognose: Jetzt wird es ernst – Silber steht vor der Fed-Entscheidung auf der Kippe
Der Silberpreis steht gerade an einem Punkt, an dem es richtig spannend wird. Silber (XAG/USD) hängt aktuell bei rund 70,37 US-Dollar fest und bewegt sich auf dem 1-Stunden-Chart kaum noch vom Fleck. Für Trader ist das kein langweiliges Seitwärtsgeschiebe, sondern eher die Ruhe vor dem Sturm. Denn der Markt wartet. Und zwar auf die Sitzung der US-Notenbank Federal Reserve am 17. Juni.
DOGE nahe dem Ausbruch, SHIB an seiner Decke und PEPE führt die Erholung der Meme-Coins an
Meme-Coins nähern sich einem wichtigen technischen Niveau, das die nächste Richtungsentscheidung bestimmen könnte. Dogecoin kämpft darum, einen wichtigen Widerstand zu überwinden, und die Erholung von Shiba Inu verlor in der Nähe einer entscheidenden Barriere an Momentum. Unterdessen setzt Pepe seine Rallye am sechsten Tag in Folge fort und erhöht die Aussichten auf weitere Aufwärtsbewegungen, wenn das Momentum anhält.
Das sollten Sie am Donnerstag, den 18. Juni, im Blick behalten:
Der US-Dollar-Index (DXY) stieg am Mittwoch nach der geldpolitischen Entscheidung der Federal Reserve (Fed) im Juni, bei der die Zentralbank die Zinsen wie erwartet unverändert bei 3,50 %–3,75 % beließ, auf das Niveau von 100,40 an. Dies war Kevin Warshs erste Sitzung als Fed-Vorsitzender.