Australischer Dollar bleibt stärker trotz enttäuschender Einzelhandelsumsätze, US-NFP im Blick

• Der australische Dollar behauptet seine Position trotz enttäuschender Einzelhandelsumsätze im Monatsvergleich für März.
• Der AUD könnte unter Druck geraten, da erneute Ängste vor einer globalen wirtschaftlichen Abkühlung die Rohstoffmärkte belasten.
• Trump deutete potenzielle Handelsabkommen mit Indien, Japan und Südkorea an und äußerte Optimismus über eine Lösung mit China.

Der australische Dollar (AUD) erholt sich am Freitag moderat gegenüber dem US-Dollar (USD) und gleicht einige Verluste der vorherigen Sitzung aus. Die Einzelhandelsumsätze in Australien – ein wichtiger Indikator für die Verbraucherausgaben – stiegen im März um 0,3 % im Monatsvergleich, nach einem Anstieg von 0,8 % im Februar (revidiert von 0,2 %), so die am Freitag veröffentlichten Daten des Australian Bureau of Statistics (ABS). Allerdings blieb die Zahl hinter den Markterwartungen zurück, die einen Anstieg von 0,4 % prognostiziert hatten.

Das AUD/USD-Paar bleibt jedoch anfällig, da fallende Metallpreise die Stimmung belasten. Wichtige Rohstoffe wie Eisenerz, Kupfer und Gold fielen aufgrund erneuter Bedenken über eine globale wirtschaftliche Abkühlung, was den rohstoffgebundenen australischen Dollar unter Druck setzte.

Die Aufwärtsbewegung des AUD/USD-Paares könnte eingeschränkt sein, da Anzeichen einer Entspannung der Handelskonflikte in den USA den Greenback unterstützen. Die Anlegerstimmung änderte sich, nachdem US-Präsident Donald Trump potenzielle Handelsabkommen mit Indien, Japan und Südkorea signalisiert und Optimismus über die Lösung von Spannungen mit China geäußert hatte.

Laut Bloomberg erwägt China erneute Handelsgespräche mit den USA. Das chinesische Handelsministerium stellte fest, dass Washington Interesse an der Wiederaufnahme der Verhandlungen bekundet hat. China führt jedoch Berichten zufolge eine interne Bewertung durch und besteht darauf, dass die USA ihre zollbezogenen Maßnahmen korrigieren sollten, die es als einseitigen Auslöser für den anhaltenden Handelskonflikt ansehen.

Australien geht an diesem Wochenende zu den Wahlen, und das Ergebnis birgt mehrere Risiken für den australischen Dollar. Aktuelle Umfragen begünstigen leicht den amtierenden Premierminister Anthony Albanese, aber das Rennen bleibt eng. Eine wichtige Sorge ist die Möglichkeit, dass Albanese nur eine Minderheit gewinnt, was ihn zwingt, eine Regierung mit Unterstützung der Grünen und/oder Unabhängigen zu bilden, was das Risiko expansiverer Fiskalpolitiken und potenzieller fiskalischer Abweichungen erhöht. Ein weiteres kurzfristiges Risiko ist die Möglichkeit eines verzögerten Ergebnisses, bei dem mehrere Tage nach der Wahl kein klares Ergebnis erkennbar ist.

Unterdessen haben die inflationsbedingten Druck in Australien zu Beginn des Jahres 2025 die Erwartungen an eine weitere geldpolitische Lockerung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) geschwächt. Die Märkte erwarten jedoch eine Zinssenkung um 25 Basispunkte im Mai, da die Entscheidungsträger sich auf mögliche wirtschaftliche Folgen der kürzlich eingeführten US-Zölle vorbereiten.

Der australische Dollar steigt, während der US-Dollar vor dem NFP-Bericht kämpft

• Der US-Dollar-Index (DXY), der den USD gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen verfolgt, verliert an Boden, nachdem er in den vorherigen drei aufeinanderfolgenden Sitzungen Gewinne verzeichnete und zum Zeitpunkt der Erstellung bei 100,10 gehandelt wird. Die Marktstimmung bleibt vorsichtig vor dem bevorstehenden Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht, da die Anleger Einblicke gewinnen möchten, wie sich die Zölle auf die Beschäftigungstrends auswirken könnten.
• Der ISM Manufacturing PMI fiel im April auf 48,7 von 49,0 und zeigt eine anhaltende Kontraktion im Sektor an. Obwohl er weiterhin unter der Expansionsschwelle von 50,0 liegt, war der Wert besser als die Erwartungen von 48,0.
• Die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe stiegen in der Woche bis zum 26. April auf 241.000, über dem Konsensprognose von 224.000 und der revidierten Zahl der Vorwoche von 223.000. In der Zwischenzeit zeigte der Beschäftigungsindex innerhalb der ISM-Umfrage eine moderate Verbesserung und stieg auf 46,5 von 44,7. Obwohl weiterhin Rückgänge in der Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe signalisiert werden, scheint sich das Tempo der Verschlechterung zu verlangsamen.
• US-Finanzministerin Janet Yellen warnte, dass Trumps Zölle „tremendously adverse“ Auswirkungen auf die US-Wirtschaft haben könnten. Finanzminister Scott Bessent stellte fest, dass die inverse Zinsstruktur, bei der die zweijährigen Renditen unter dem Leitzins liegen, die Argumentation für Zinssenkungen der Federal Reserve unterstützt.
• US-Präsident Donald Trump äußerte während eines NewsNation Town Hall-Interviews am frühen Donnerstag Optimismus über ein potenzielles Handelsabkommen mit China und erklärte, es gebe eine „sehr gute Wahrscheinlichkeit, dass wir einen Deal erreichen werden.“ Trump betonte, dass jedes Abkommen mit China die Bedingungen der USA erfüllen müsse. Er erwähnte auch die Möglichkeit zukünftiger Handelsabkommen mit Indien, Südkorea und Japan und stellte fest, dass ein Abkommen mit der Ukraine am selben Tag abgeschlossen wurde.
• Das Australian Bureau of Statistics berichtete am Donnerstag von einem Handelsüberschuss von 6,9 Milliarden AUD für März, was die Erwartungen von 3,13 Milliarden AUD und die revidierte Februarzahl von 2,85 Milliarden AUD (von 2,97 Milliarden AUD) deutlich übertraf. Der starke Überschuss wurde durch einen Anstieg der Exporte um 7,6 % und einen Rückgang der Importe um 2,2 % im Monat unterstützt.
• Am Mittwoch berichtete das Australian Bureau of Statistics (ABS), dass der Verbraucherpreisindex (CPI) im ersten Quartal 2025 um 0,9 % im Quartalsvergleich gestiegen ist, nach einem Anstieg von 0,2 % im vierten Quartal 2024 und über den Markterwartungen von 0,8 %. Im Jahresvergleich stieg der CPI im ersten Quartal um 2,4 % und übertraf die Prognose von 2,2 %.
• Der australische Schatzmeister Jim Chalmers stellte fest, dass die Märkte weiterhin mit weiteren Zinssenkungen rechnen. „Der Markt erwartet nach den Inflationszahlen weitere Zinssenkungen“, sagte er und fügte hinzu, dass es „nichts in diesen Zahlen gibt, was die Markterwartungen erheblich ändern würde.“
• In China berichtete das National Bureau of Statistics (NBS), dass der Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im April auf 49,0 von 50,5 im März gefallen ist und damit die Konsensprognose von 49,9 verfehlt und auf eine Rückkehr zur Kontraktion hinweist. Der Nicht-Verarbeitungs-PMI fiel ebenfalls auf 50,4 im April von 50,8 im März, unter dem erwarteten Wert von 50,7.

Der australische Dollar findet Unterstützung bei 0,6400 nahe dem neun-Tage-EMA

Das AUD/USD-Paar wird am Freitag bei etwa 0,6410 gehandelt und behält eine bullische Tendenz auf dem Tages chart. Das Paar hält weiterhin über dem neun-Tage Exponential Moving Average (EMA), während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) komfortabel über 50 bleibt, was auf anhaltendes Aufwärtsmomentum hindeutet.

Das AUD/USD-Paar könnte unmittelbaren Widerstand bei dem kürzlichen Vier-Monats-Hoch von 0,6449 finden, das am 29. April erreicht wurde. Ein entscheidender Durchbruch über dieses Niveau könnte den Weg zum Fünf-Monats-Hoch bei 0,6515 ebnen.

Auf der Unterseite liegt die erste Unterstützung beim neun-Tage EMA bei 0,6387, gefolgt vom 50-Tage EMA bei 0,6320. Ein Durchbruch unter diese Niveaus könnte die bullische Perspektive schwächen und das Paar tieferen Verlusten aussetzen, wobei das Tief von März 2020 nahe 0,5914 als entferntes bärisches Ziel dient.

AUD/USD: Tageschart