USD/CAD: Bären bleiben aktiv – alle Augen auf US-Arbeitsmarktbericht

• USD/CAD zieht am Freitag frische Verkäufer an und wird von einer Kombination von Faktoren unter Druck gesetzt.
• Ein weiterer Anstieg der Rohölpreise stützt den Loonie und belastet das Hauptpaar.
• Der USD zieht sich von einem Mehrwochenhoch zurück und trägt weiter zum Intraday-Rückgang bei.
• Bärische Händler könnten die Veröffentlichung des US-NFP-Berichts abwarten, bevor sie neue Wetten platzieren.

Das USD/CAD-Paar trifft am Freitag auf frischen Nachschub und kehrt einen Teil der Aufwärtsbewegung des Vortages um. Die Spotpreise fallen während der frühen europäischen Sitzung näher an die Marke von 1,3800 zurück und bleiben damit gut in Schlagdistanz zum niedrigsten Stand seit Oktober 2024, der zu Beginn dieser Woche erreicht wurde. Der Sieg des amtierenden kanadischen Premierministers Mark Carney bei den Wahlen am Montag markierte das Ende der politischen Unsicherheit im Inland. Abgesehen davon stützt ein weiterer Anstieg der Rohölpreise den rohstoffgebundenen Loonie und übt Druck auf das Währungspaar aus, während der US-Dollar (USD) moderat von einem Drei-Wochen-Hoch zurückgeht, das am Donnerstag erreicht wurde.

Das Handelsministerium Chinas erklärte, dass die USA kürzlich über relevante Kanäle aktiv Botschaften übermittelt haben, um Gespräche über Zollfragen zu führen, und das Land prüft den Vorschlag, Verhandlungen aufzunehmen. Darüber hinaus sagte der US-Außenminister Marco Rubio gegenüber Fox News, dass China ein Treffen und Gespräche wünscht, was die Hoffnungen auf eine mögliche Deeskalation des erbitterten Handelskriegs zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt und eine Entspannung der Bedenken hinsichtlich der Kraftstoffnachfrage erhöht. Hinzu kommt, dass die Drohung von US-Präsident Donald Trump, sekundäre Sanktionen gegen jedes Land zu verhängen, das iranisches Öl kauft, dem schwarzen Gold hilft, den nächtlichen Anstieg von einem Drei-Wochen-Tief fortzusetzen.

Die Protokolle der geldpolitischen Sitzung der Bank of Canada (BoC), die am 16. April stattfand, zeigten einen gespaltenen Vorstand über die Frage, ob die Zinsen gesenkt oder beibehalten werden sollten, insbesondere angesichts der unsicheren US-Zölle. Die Zentralbank betonte jedoch die Notwendigkeit, eine vorsichtige Haltung beizubehalten. Darüber hinaus hat Trumps Rückzug von umfassenden reziproken Zöllen die Dringlichkeit wirtschaftlicher Anreize verringert und die Erwartungen an eine kurzfristige Lockerung der Geldpolitik gesenkt. Im Gegensatz dazu haben Händler ihre Wetten erhöht, dass die Federal Reserve (Fed) bis zum Jahresende vier Zinssenkungen um jeweils einen Viertelpunkt umsetzen wird, nachdem Daten eine überraschende Kontraktion des US-BIP im ersten Quartal zeigten, die erstmals seit 2022 auftrat.

Darüber hinaus deutete der Preisindex für persönliche Verbrauchsausgaben (PCE) auf Anzeichen einer nachlassenden Inflation hin. Hinzu kommt, dass der US-ADP-Bericht über die Beschäftigung im privaten Sektor darauf hindeutet, dass sich der US-Arbeitsmarkt abkühlt. Diese Sichtweise wurde durch einen Anstieg der US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe auf 241.000 in der Woche bis zum 26. April, dem höchsten Stand seit Februar, weiter verstärkt. Daher bleibt der Fokus auf der Veröffentlichung des US-NFP-Berichts, der später in der frühen nordamerikanischen Sitzung fällig ist. Die entscheidenden US-Arbeitsmarktdaten könnten Hinweise auf die geldpolitische Ausrichtung der Fed geben, die den USD antreiben und dem USD/CAD-Paar frischen Schwung verleihen könnten.

USD/CAD 4-Stunden-Chart

Technische Niveaus zu beobachten

Aus technischer Sicht bleiben die Spotpreise in einer vertrauten Handelsspanne gefangen, die in den letzten zwei Wochen gehalten wurde. Vor dem Hintergrund des jüngsten scharfen Rückgangs von einem über zwei Jahrzehnte hohen Stand, der im Februar erreicht wurde, könnte die seitwärts gerichtete Preisbewegung weiterhin als bärische Konsolidierungsphase kategorisiert werden. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren im Tageschart im negativen Bereich und sind noch nicht im überverkauften Bereich. Dies begünstigt bärische Händler und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das USD/CAD-Paar nach unten bleibt.

Dennoch wird es ratsam sein, auf eine Akzeptanz unterhalb der 1,3800-Marke und einen anschließenden Rückgang unter die 1,3780-Region, oder das letzte Woche erreichte Jahrestief, zu warten, bevor man sich für weitere Verluste positioniert. Das USD/CAD-Paar könnte dann den Rückgang in Richtung der 1,3740-intermediären Unterstützung beschleunigen, bevor es schließlich testet, ob es unter die 1,3800-Marke fällt.

Auf der anderen Seite scheint das nächtliche Hoch im Bereich von 1,3860 nun eine unmittelbare Hürde vor der 1,3900-Marke darzustellen. Letztere stellt das obere Ende der Handelsspanne dar, die, wenn sie überwunden wird, eine kurzfristige Erholung auslösen und das USD/CAD-Paar in den Bereich von 1,3950-1,3955 anheben könnte. Jede anschließende Bewegung nach oben könnte jedoch weiterhin als Verkaufsgelegenheit angesehen werden und in der Nähe des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA) gedeckelt bleiben, der derzeit um die psychologische Marke von 1,4000 notiert.