Australischer Dollar zwischen hawkischer RBA und Iran-bedingten Inflationsrisiken gefangen

• Der Australische Dollar bleibt durch die hawkische Haltung der Reserve Bank of Australia gestützt.
• Die nachlassende US-Inflation verringert die Erwartungen an eine Zinserhöhung im September und begrenzt das Aufwärtspotenzial des US-Dollars.
• Die Spannungen zwischen den USA und dem Iran schüren weiterhin Inflationsrisiken über die Energiepreise und begrenzen die Gewinne des Paares.

AUD/USD notiert am Donnerstag zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,7055 und damit im Tagesverlauf kaum verändert. Das Paar konsolidiert, nachdem es am Mittwoch die Marke von 0,7090 überschritten hatte, gefangen zwischen der Unterstützung für den Australischen Dollar (AUD) durch eine Reserve Bank of Australia (RBA), die bei der Inflation weiterhin vorsichtig bleibt, und der Widerstandsfähigkeit des US-Dollars (USD) angesichts anhaltender Spannungen zwischen den Vereinigten Staaten (US) und dem Iran.

Die RBA ließ auf ihrer Sitzung am Dienstag ihren Leitzins unverändert bei 4,35% und behielt dabei eine hawkische Tendenz bei. Die Zentralbank ist der Ansicht, dass die Inflationsrisiken weiterhin nach oben gerichtet sind, und ist bereit, die Zinsen erneut anzuheben, falls sich der Preisdruck nicht ausreichend abschwächt. RBA-Gouverneurin Michele Bullock deutete zudem an, dass der Vorstand die Möglichkeit einer Zinserhöhung diskutiert habe.

Anleger bleiben jedoch hinsichtlich der Wahrscheinlichkeit einer weiteren geldpolitischen Straffung vorsichtig. Laut Prime Terminal preisen die Märkte eine Wahrscheinlichkeit von 79% ein, dass die RBA auf ihrer Sitzung am 29. September die Zinsen unverändert lässt, gegenüber einer Wahrscheinlichkeit von 21% für eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte.

In den Vereinigten Staaten hat der jüngste Bericht zum Verbraucherpreisindex (VPI) die Erwartungen an eine baldige Zinserhöhung durch die Federal Reserve (Fed) gedämpft. Die jährliche Inflation verlangsamte sich im Juli auf 3,4% nach zuvor 3,5%, während die Kerninflation von 2,4% auf 2,5% zurückging, wobei beide Werte den Erwartungen entsprachen. Laut dem CME FedWatch Tool preisen die Märkte nun eine Wahrscheinlichkeit von rund 60% ein, dass die Fed die Zinsen im September unverändert lässt, nachdem zuvor eine ähnliche Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung eingepreist worden war.

Der Rückgang der Erwartungen an eine Straffung durch die Fed begrenzt theoretisch das Aufwärtspotenzial des US-Dollars und bietet AUD/USD zusätzliche Unterstützung. Allerdings erschweren die Spannungen zwischen Washington und Teheran den Inflationsausblick. Die Volatilität der Ölpreise und das Risiko von Störungen in der Straße von Hormus könnten den Preisdruck bei Energie erneut anheizen und die Fortsetzung des US-Desinflationsprozesses infrage stellen.

US-Präsident Donald Trump sagt, die Vereinigten Staaten hätten die vollständige Kontrolle über die Straße von Hormus, während auch der Iran die Kontrolle über die strategisch wichtige Wasserstraße beansprucht. Diese geopolitische Unsicherheit stützt die Nachfrage nach sicheren Häfen, einschließlich des US-Dollars, und begrenzt die Erholung des Australischen Dollars.

Die Aufmerksamkeit richtet sich auf den US-Erzeugerpreisindex (EPI), die wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und Äußerungen mehrerer Fed-Vertreter. Diese Entwicklungen könnten neue Hinweise auf den Zinssausblick der Fed liefern und AUD/USD dabei helfen, aus seiner aktuellen Konsolidierungsphase auszubrechen.

AUD/USD technische Analyse

Im Ein-Stunden-Chart notiert AUD/USD bei 0,7054 und hält an einer leicht bärischen kurzfristigen Tendenz fest, da das Paar unter dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 0,7057 und der aufwärts gerichteten Trendlinie nahe 0,7064 liegt. Das Paar bleibt über dem 200-Perioden-SMA bei 0,7045, was eher auf eine breitere Konsolidierung als auf einen klaren Abwärtstrend hindeutet, während der Relative Strength Index (RSI) um 45 den Mangel an starkem bullishen Momentum nach dem jüngsten Pullback unterstreicht.

Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand beim 100-Perioden-SMA bei 0,7057, wobei die frühere Unterstützungslinie, die nun als Barriere fungiert, um 0,7064 die nächste Hürde darstellt, falls Käufer einen Rebound versuchen. Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim 200-Perioden-SMA nahe 0,7045, gefolgt von einer horizontalen Untergrenze bei 0,7040; eine stärkere bärische Fortsetzung würde die tiefere horizontale Unterstützung um 0,7020 freilegen.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)