Australischer Dollar legt zu, da der US-Dollar inmitten nachlassender Wetten auf Zinserhöhungen der Fed schwächelt

• AUD/USD steigt, da nachlassende Erwartungen an Fed-Zinserhöhungen den US-Dollar gedämpft halten.
• Trumps Weigerung, das Iran-Abkommen zu verlängern, und Seeblockaden erhöhen die globalen geopolitischen Spannungen.
• Die Märkte warten auf die australischen Verbrauchervertrauensdaten und den Daten zum Lohnpreisindex für das zweite Quartal in dieser Woche.

AUD/USD baut seine Gewinne den dritten Tag in Folge aus und notiert während der asiatischen Handelsstunden am Dienstag um 0,7110. Das Währungspaar legt weiter zu, da der US-Dollar (USD) angesichts nachlassender Erwartungen auf weitere Zinserhöhungen durch die Federal Reserve (Fed) gedämpft bleibt.

Ein jüngster, unerwarteter Rückgang der US Nonfarm Payrolls im Juli hat zusammen mit den moderaten Inflationsdaten vom vergangenen Woche die Markterwartungen für eine Zinserhöhung im nächsten Monat deutlich verringert. Folglich sind die Erwartungen für eine Fed-Zinserhöhung bei der bevorstehenden geldpolitischen Sitzung laut dem CME FedWatch Tool auf 35% gefallen, nach 47% vor einem Monat.

Auch die geopolitischen Spannungen zwischen den USA und dem Iran beeinflussen nach Äußerungen beider Seiten am Montag die Marktdynamik. US-Präsident Donald Trump erklärte, er habe kein Interesse daran, das auslaufende Abkommen mit dem Iran zu verlängern, und verwies auf die anhaltende Seeblockade iranischer Häfen als Beleg für Washingtons Hebelwirkung. Zudem bekräftigte er seine Idee, die kritische Wasserstraße als US-Territorium unter vollständiger amerikanischer Kontrolle zu erklären.

Darüber hinaus erklärte der Sprecher des iranischen Außenministeriums, Esmail Baghaei, dass eine Einigung aufgrund sicherheitspolitischer Komplexitäten und des "obstruktiven Verhaltens destruktiver Elemente" weiterhin unerreichbar sei, und forderte, dass die USA zunächst ihre Blockade aufheben müssten.

Unterdessen richtet sich die wirtschaftliche Aufmerksamkeit in Australien auf bevorstehende Datenveröffentlichungen, die den Marktausblick beeinflussen könnten. Auf dem heimischen Wirtschaftskalender stehen der Westpac-Verbrauchervertrauensindex für August sowie kurz darauf der Lohnpreisindex für das zweite Quartal. Für das australische Lohnwachstum wird ein Anstieg um 0,8% gegenüber dem Vorquartal erwartet, womit das im Vorquartal verzeichnete Wachstumstempo erreicht würde.

Australische Daten dürften die Erwartungen an die RBA-Zinsen kaum verändern

Strategen von Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass die bevorstehenden Arbeitsmarktdaten die geldpolitischen Aussichten voraussichtlich nicht wesentlich verändern werden. BBH betont, dass der "australische Lohnpreisindex für das zweite Quartal (Mittwoch) und die Arbeitskräfteerhebung für Juli (Donnerstag) kaum etwas an der Preisbildung für RBA-Zinsen ändern dürften", wobei für die Löhne erwartet werde, dass sie "im dritten Quartal in Folge um 0,8% q/q steigen und auf 3,2% y/y von 3,3% im ersten Quartal zurückgehen". Ihrer Ansicht nach stützt dieses Profil die aktuelle Markterwartung, dass die RBA wahrscheinlich abwarten wird, wobei nur ein begrenztes Risiko einer Neubewertung rund um diese Datenveröffentlichungen besteht.

RBA-Futures preisen begrenzte Straffung ein, während BBH das Risiko einer längeren Pause hervorhebt

Strategen von Brown Brothers Harriman weisen darauf hin, dass die "RBA-Cash-Rate-Futures eine Wahrscheinlichkeit von 60% für eine letzte Zinserhöhung um 25 Basispunkte bis zum Jahresende auf 4,60% implizieren". Sie argumentieren jedoch, dass "das Risiko eher in Richtung einer längeren Pause im Straffungszyklus der RBA tendiert, da die Geldpolitik bereits etwas restriktiv ist", was darauf hindeutet, dass die Märkte die Wahrscheinlichkeit weiterer kurzfristiger Schritte der Zentralbank möglicherweise überschätzen.

Technische Analyse: AUD/USD bleibt über den gleitenden Durchschnitten

AUD/USD notiert bei 0,7110 und behält damit einen konstruktiv bullischen Ton bei, da der Spot sowohl über dem neunperiodigen als auch dem 50-Perioden Exponential Moving Average (EMA) liegt. Der kurzfristige EMA liegt über dem längerfristigen und deutet auf eine positive kurzfristige Trendstruktur hin, während der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) bei 65,84 sich dem überkauften Bereich nähert, was darauf hindeutet, dass das Aufwärtsmomentum stark ist, aber zunehmend überdehnt wirkt.

Auf der Unterseite liegt die unmittelbare Unterstützung beim neunperiodigen EMA nahe 0,7074, vor dem 50-Perioden EMA bei 0,7028. Solange Käufer diese Unterstützungen verteidigen, dürfte das Paar AUD/USD tendenziell weiter nach oben ausgerichtet bleiben, auch wenn der erhöhte RSI-Wert warnt, dass weitere Gewinne von 0,7110 eher zu einer Konsolidierung als zu einem geradlinigen Anstieg neigen könnten.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools verfasst. Mehr erfahren.)