Australischer Dollar gibt nach, da schwache Arbeitsmarktdaten auf den RBA-Zinsausblick drücken

• AUD/USD fällt, nachdem die australischen Beschäftigungszahlen im Juli deutlich unter den Erwartungen ausgefallen sind.
• Australien verlor 15,8K Stellen, während die Arbeitslosenquote auf 4,5% stieg.
• Sinkende Renditen von US-Staatsanleihen und die Schwäche des US-Dollars begrenzen die Abwärtsbewegung des Paares.

AUD/USD fällt am Donnerstag um 0,22% und notiert zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Artikels bei rund 0,7110. Der Australische Dollar (AUD) bleibt unter Druck, nachdem Daten eine unerwartete Verschlechterung des australischen Arbeitsmarkts im Juli zeigten, obwohl die anhaltende Schwäche des US-Dollars (USD) dazu beiträgt, die Verluste des Paares zu begrenzen.

Das Australian Bureau of Statistics (ABS) meldete, dass die australische Wirtschaft im Juli 15,8K Stellen verloren hat, während die Märkte mit einem Anstieg um 15K gerechnet hatten. Australiens Arbeitslosenquote stieg im Juli auf 4,5% von 4,4% im Juni und lag damit über den Markterwartungen eines unveränderten Werts von 4,4%. 

Die schwächer als erwarteten Zahlen dämpfen die Erwartungen, dass die Reserve Bank of Australia (RBA) die Zinsen zur Bekämpfung des Inflationsdrucks weiter anheben muss. Dieser Ausblick steht im Gegensatz zu den Äußerungen des stellvertretenden RBA-Gouverneurs Andrew Hauser, der am Mittwoch warnte, dass die Inflationsrisiken weiterhin nach oben gerichtet seien und eine straffere Geldpolitik notwendig sein könnte, um die Inflation unter Kontrolle zu bringen.

BBHs Elias Haddad argumentiert, dass "die anhaltende Abschwächung der Arbeitsmarktbedingungen den Fall dafür untermauert, dass die RBA für einige Zeit unverändert bleiben sollte," da eine schwächere Beschäftigungsdynamik den Druck für weitere Straffungen verringert. Gleichzeitig hebt er hervor, dass "Australiens attraktiver Carry zusammen mit der strategischen Exponierung des Landes gegenüber Rohstoffen, die mit Energie, KI und Verteidigung verbunden sind, weiterhin wichtige Rückenwinde für den AUD darstellen," was darauf hindeutet, dass der Aussie Dollar trotz des schwächeren Arbeitsmarktumfelds weiterhin solide fundamentale Unterstützung genießt.

Der Rückgang von AUD/USD wird jedoch durch die Schwäche des Greenback begrenzt. Der US-Dollar-Index (DXY), der den Wert des US-Dollars gegenüber einem Korb von sechs wichtigen Währungen misst, bleibt am Donnerstag unter 99,00, nachdem er am Mittwoch ein Dreimonatstief erreicht hatte.

Der jüngste Rückgang der Renditen von US-Staatsanleihen belastet den US-Dollar teilweise. Das US-Finanzministerium kündigte eine Ausweitung seiner Liquiditätsstützungs-Rückkaufoperationen für länger laufende Staatsanleihen an, nachdem die Kreditkosten in den vergangenen Tagen stark gestiegen waren. Das Finanzministerium plant, den Umfang einiger Operationen für Wertpapiere mit Laufzeiten von 10 bis 30 Jahren mindestens zu verdoppeln.

Die Ankündigung ließ die Rendite 30-jähriger US-Staatsanleihen von der Marke von 5,30% zurückgehen, die Anfang dieser Woche erreicht worden war und den höchsten Stand seit 2007 markierte. Allerdings steigen sowohl die 10-jährigen als auch die 30-jährigen Renditen am Donnerstag leicht an, was den Abwärtsdruck auf den US-Dollar vorerst begrenzt.

Der Ausblick für die US-Geldpolitik bleibt ebenfalls im Fokus. Das am Mittwoch veröffentlichte Protokoll der Juli-Sitzung der Federal Reserve (Fed) zeigte, dass viele Entscheidungsträger der Ansicht sind, dass eine straffere Geldpolitik notwendig sein könnte, falls sich die Inflation nicht ausreichend verlangsamt. Einige Vertreter stellten zudem infrage, ob die finanziellen Bedingungen restriktiv genug sind, um die Inflation wieder in Richtung des 2%-Ziels zu bringen.

AUD/USD technische Analyse

Im Stundenchart notiert AUD/USD bei 0,7110 und hält einen leicht bullishen kurzfristigen Bias, da sich das Paar über dem 100-Perioden-Simple Moving Average (SMA) bei 0,7101 und dem 200-Perioden-SMA bei 0,7081 konsolidiert. Das Cluster der zugrunde liegenden Nachfrage um diese gleitenden Durchschnitte, zusammen mit der nahegelegenen horizontalen Unterstützung bei 0,7095, deutet darauf hin, dass Rücksetzer aufgefangen werden, während der Relative Strength Index (14) bei 47 auf ein ausgeglichenes Momentum nach dem Abbau früherer überkaufter Werte hinweist.

Auf der Oberseite liegt der unmittelbare Widerstand bei 0,7130, wobei ein Ausbruch den nächsten Widerstand bei 0,7200 freilegen würde. Auf der Unterseite ist die erste Unterstützung im aktuellen Handelsbereich um 0,7110 zu sehen, gefolgt vom 100-Perioden-SMA bei 0,7101 und der horizontalen Marke bei 0,7095, bevor tiefere Unterstützung nahe dem 200-Perioden-SMA bei 0,7081 und 0,7067 auftritt.

(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)