AUD/JPY Kursprognose: Hält die Gewinne nahe 111,00, behält aber unter dem 100-Tage-SMA einen bärischen Ton bei
- AUD/JPY hält sich im positiven Bereich nahe 110,90 in der frühen asiatischen Sitzung am Montag.
- Die Kreuzung behält den bärischen Ton bei, wobei der Kurs unter dem 100-Tage-SMA bleibt.
- Die erste Aufwärtsbarriere liegt bei 111,45; die erste zu beobachtende Unterstützung befindet sich bei 110,50.
Die AUD/JPY-Kreuzung wird während der frühen europäischen Handelsstunden am Montag im positiven Bereich um 110,90 gehandelt. Wachsende Erwartungen an eine bevorstehende Zinserhöhung durch die RBA stützen den Australischen Dollar (AUD) gegenüber dem Japanischen Yen (JPY) etwas. Händler warten auf die geldpolitische Sitzung der Reserve Bank of Australia (RBA) später am Dienstag.
Es wird erwartet, dass die RBA den Official Cash Rate (OCR) in diesem Jahr zum fünften Mal anhebt. Nahezu alle von Bloomberg befragten Ökonomen gehen davon aus, dass der neunköpfige Vorstand morgen eine Zinserhöhung um 25 Basispunkte (bps) vornehmen wird, wodurch der OCR auf 4,85 % steigen würde, den höchsten Stand seit 18 Jahren.
Händler bleiben hinsichtlich einer Währungsintervention durch die japanischen Behörden in höchster Alarmbereitschaft. Dies wiederum könnte den JPY stützen und den Aufwärtstrend der Kreuzung begrenzen. Japans Finanzministerin Satsuki Katayama sagte am Montag, dass die gemeinsame Devisenerklärung mit den USA weiterhin Bestand habe und die Regierung gegen ungeordnete Bewegungen vorgehen werde. Katayama fügte hinzu, dass es entscheidend sei, stabile Devisenmärkte aufrechtzuerhalten, und die Regierung chaotische Schwankungen vermeiden müsse.
RBA dürfte zunächst anheben und dann pausieren, da TD Securities auf Aufwärtsrisiken für die Inflation hinweist
Laut TD Securities sind "die Risiken für die Inflation im vierten Quartal nach oben gerichtet", ein Umfeld, von dem das Institut glaubt, dass es "die Märkte wahrscheinlich dazu veranlassen wird, eine gewisse Wahrscheinlichkeit für eine weitere Zinserhöhung im ersten Quartal 2027 einzupreisen." Nach dem für die kommende Woche erwarteten Schritt rechnet die Bank mit einer Pause der RBA und merkt an, dass "wir nach der für nächste Woche erwarteten Zinserhöhung davon ausgehen, dass die Bank an den Seitenlinien bleibt, um die Auswirkungen der bisherigen Serie von Zinserhöhungen zu beurteilen." TD Securities argumentiert, dass "die Verzögerungen in der Geldpolitik und Anzeichen einer sich verlangsamenden wirtschaftlichen Aktivität die Bank 2027 auf Pause halten sollten, wobei die Zinssenkungen 2028 beginnen dürften." Die Strategen fügen hinzu, dass "die untenstehende Tabelle zur geldpolitischen Ausrichtung nicht allzu sehr von dem abweicht, was wir vor der RBA-Sitzung im September präsentiert haben," und dass "wir diesmal erwarten", dass die hawkische Rhetorik der RBA durch anhaltende Aufwärtsrisiken für die Inflation untermauert wird, selbst wenn sich der geldpolitische Kurs auf eine längere Pause verlagert.
Technische Analyse: AUD/JPY behält unter dem 100-Tage-SMA einen negativen Ausblick bei
Auf dem Tages-Chart notiert AUD/JPY unter dem einfachen 100-Tage gleitenden Durchschnitt (SMA), was trotz der jüngsten Erholung einen gedeckelten, leicht bärischen Ton beibehält. Der Kurs konsolidiert zwischen den Bollinger-Bändern, handelt oberhalb des mittleren Bands, sieht sich jedoch weiterhin einem Überangebot in der Nähe des oberen Bands gegenüber; der Relative Strength Index (RSI) um 52 signalisiert ein neutrales bis leicht verbessertes Momentum, das die vorherrschende strukturelle Widerstandszone bislang noch nicht überwunden hat.
Auf der Oberseite liegt der erste Widerstand an der oberen Begrenzung des Bollinger Bands nahe 111,45, auf dem Weg zum 100-Tage-SMA bei 111,95. Ein Tagesschlusskurs über diesem Niveau wäre erforderlich, um die kurzfristige Tendenz wieder zugunsten der Oberseite zu verschieben, wobei die nächste Hürde beim Hoch vom 18. August bei 113,61 liegt.
Auf der Unterseite befindet sich die unmittelbare Unterstützung am mittleren Bollinger Band um 110,50, gefolgt von der psychologischen Marke von 110,00. Das nächste relevante Niveau liegt an der unteren Begrenzung des Bollinger Bands bei 109,50. Ein Rückgang unter diese untere Begrenzung würde den Weg für eine ausgeprägtere bärische Fortsetzung wieder öffnen.
(Die technische Analyse dieser Nachricht wurde mithilfe eines KI-Tools erstellt. Mehr erfahren.)
Japanischer Yen - Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Der Wert des japanischen Yen hängt stark von der japanischen Wirtschaft, der Geldpolitik der Bank of Japan sowie von den Zinsunterschieden zu den USA ab. Auch das allgemeine Marktumfeld spielt eine Rolle.
Eines der Kernmandate der Bank of Japan ist die Stabilisierung der nationalen Währung, weshalb ihre geldpolitischen Maßnahmen maßgeblichen Einfluss auf den Yen haben. Obwohl direkte Interventionen am Devisenmarkt selten vorkommen, hat die BoJ in der Vergangenheit Schritte unternommen, um den Yen gezielt zu schwächen, meist unter Berücksichtigung der geopolitischen Beziehungen zu ihren Handelspartnern. Die ultralockere Geldpolitik der BoJ, die von 2013 bis 2024 umgesetzt wurde, hat durch eine zunehmende Divergenz gegenüber den geldpolitischen Strategien anderer großer Zentralbanken eine signifikante Abwertung des Yen verursacht. Mit der jüngsten graduellen Straffung dieser expansiven Maßnahmen zeigt der Yen Anzeichen einer Erholung.
Das Festhalten der BoJ an ihrer ultralockeren Geldpolitik hat zu einer zunehmenden Divergenz mit anderen Zentralbanken geführt, insbesondere mit der US-Notenbank. Dies begünstigt eine Ausweitung der Zinsdifferenz zwischen 10-jährigen amerikanischen und japanischen Anleihen, was den US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen stärkt.
Der japanische Yen gilt als sogenannte „sichere Hafen“-Währung. In Zeiten von Unsicherheit oder Marktturbulenzen neigen Investoren dazu, ihr Kapital in den Yen umzuschichten, da dieser als stabil und verlässlich gilt. In solchen Phasen steigt der Wert des Yen im Vergleich zu anderen Währungen, die als riskanter eingestuft werden.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn ist mit Leib und Seele Pariserin. Sie lebt seit 2019 in Frankreich und wird nun eine digitale Unternehmerin mit Sitz in Paris und Bangkok.
