USD/CAD: Erholung von der 200-Tage-Linie – Blick auf US/Kanada-Arbeitsmarktdaten

• USD/CAD zieht am Freitag einige Käufer an und beendet eine dreitägige Verlustserie zum Jahrestief.
• Fallende Ölpreise belasten den Loonie inmitten politischer Unsicherheit im Inland und bieten Unterstützung.
• Die vorherrschende bärische Stimmung gegenüber dem USD könnte das Paar vor dem US/kanadischen Arbeitsmarktbericht begrenzen.

 

Das Währungspaar USD/CAD zieht am Freitag einige Dip-Käufe an und steigt während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung näher an die Mitte der 1,4100er. Die Spotpreise scheinen vorerst eine dreitägige Verlustserie zu einem frischen Jahrestief (YTD), das am Donnerstag erreicht wurde, beendet zu haben, obwohl das Aufwärtspotenzial vor der Veröffentlichung der monatlichen Beschäftigungsdaten aus den USA und Kanada begrenzt zu sein scheint.

 

Im Hinblick auf die wichtigen Datenrisiken ziehen Bedenken, dass ein umfassender globaler Handelskrieg das Wirtschaftswachstum verlangsamen und die Nachfrage nach Treibstoffen dämpfen könnte, die Rohölpreise zurück näher an das Jahrestief. Darüber hinaus haben acht OPEC+-Mitglieder unerwartet ihren Plan vorangetrieben, die Produktionskürzungen schrittweise abzubauen und die kombinierte Rohölproduktion im Mai um 411.000 Barrel pro Tag zu erhöhen. Dies wiederum schürt Überangebotsängste und belastet das schwarze Gold, was als belastend für den rohstoffgebundenen Loonie angesehen wird und dem USD/CAD-Paar etwas Unterstützung bietet.

 

Der Kanadische Dollar (CAD) steht auch unter Druck durch das Risiko einer weiteren Eskalation des Handelskriegs zwischen den USA und Kanada sowie durch die politische Unsicherheit im Inland vor der Neuwahl am 28. April. Der kanadische Premierminister Mark Carney erklärte am Donnerstag, dass die zuvor angekündigten Vergeltungszölle in Kraft bleiben werden und Kanada 25 % Zölle auf alle aus den USA importierten Fahrzeuge erheben wird, die nicht mit dem USMCA-Handelsabkommen übereinstimmen. Dennoch könnte der zugrunde liegende bärische Ton gegenüber dem US-Dollar (USD) das USD/CAD-Paar begrenzen.

 

Händler haben ihre Erwartungen erhöht, dass die Federal Reserve im Juni ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen und die Kreditkosten bis Ende des Jahres viermal senken wird, da Trumps Handelspolitik die Ängste vor einer US-Rezession neu entfacht. Dies zieht die Rendite der Benchmark-10-jährigen US-Staatsanleihe zum ersten Mal seit sechs Monaten unter die 4,0%-Schwelle und verhindert, dass der USD auf dem nächtlichen Anstieg vom niedrigsten Stand seit Oktober aufbauen kann. Daher ist ein starkes Nachfolgekauf erforderlich, um zu bestätigen, dass das USD/CAD-Paar seinen Tiefpunkt erreicht hat.

 

Händler könnten auch davon absehen, aggressive Wetten abzuschließen, und sich entscheiden, auf den mit Spannung erwarteten US Nonfarm Payrolls (NFP)-Bericht zu warten, der voraussichtlich die kanadischen Arbeitsmarktdaten in den Schatten stellen wird. Abgesehen davon werden handelsbezogene Schlagzeilen die allgemeine Risikostimmung am Markt beeinflussen und die USD-Nachfrage antreiben. Dies, zusammen mit den Ölpreisdynamiken, sollte dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das USD/CAD-Paar zu schaffen. Dennoch bleiben die Spotpreise auf Kurs, um tief im Minus zu schließen und Verluste für die zweite Woche in Folge zu verzeichnen.

 

USD/CAD Tageschart

 

 

Technischer Ausblick

 

Aus technischer Sicht wurde der Schlusskurs dieser Woche unter dem 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) zum ersten Mal seit Oktober 2024 als neuerlicher Auslöser für bärische Händler angesehen. Der Rückgang stoppt jedoch vor dem sehr wichtigen 200-Tage-SMA. Darüber hinaus rechtfertigt der anschließende Anstieg eine gewisse Vorsicht, bevor man sich für eine Ausweitung der jüngsten Abwärtsbewegung von einem Mehrjahreshoch, das im März erreicht wurde, positioniert.

 

In der Zwischenzeit halten sich die Oszillatoren im Tageschart tief im negativen Bereich und sind noch weit davon entfernt, im überverkauften Bereich zu sein. Daher ist es wahrscheinlicher, dass eine weitere Erholung frische Verkäufer in der Nähe der runden Marke von 1,4200 anzieht und in der Nähe des Bereichs von 1,4235-1,4240 begrenzt bleibt. Das gesagt, könnte eine anhaltende Stärke über letzteres das USD/CAD-Paar über die Marke von 1,4300 heben, obwohl der Momentum in der Nähe des Bereichs von 1,4380 oder des 100-Tage-SMA schwinden könnte.

 

Auf der anderen Seite scheint die Marke von 1,4100 nun die unmittelbare Abwärtsseite vor dem Bereich von 1,4030-1,4025, einem Mehrmonatstief, das am Donnerstag erreicht wurde, und der psychologischen Marke von 1,4000 zu schützen. Letztere nähert sich dem 200-Tage-SMA, der, wenn er entscheidend durchbrochen wird, den Weg für tiefere Verluste ebnen sollte. Das USD/CAD-Paar könnte dann auf die Zwischenunterstützung bei 1,3930 rutschen, auf dem Weg zur Marke von 1,3900 und der Konsolidierungszone von 1,3825-1,3815.