USD/CAD-Prognose: Bullen legen eine Verschnaufpause ein vor den US-Daten sowie den Entscheidungen von BoC und Fed

• USD/CAD wird dabei beobachtet, wie es seine kürzlich starken Gewinne, die in der vergangenen Woche erzielt wurden, verdaut.
• Händler entscheiden sich, an der Seitenlinie zu warten, bevor die wichtigen geldpolitischen Entscheidungen der BoC und FOMC getroffen werden. 
• Der fundamentale Hintergrund begünstigt die Bullen und unterstützt die Argumentation für eine weitere Aufwertung.

Das Währungspaar USD/CAD tritt am Mittwoch in eine bullische Konsolidierungsphase ein und schwankt in einem Bereich knapp unter dem fünf Wochen hohen Niveau, das am Vortag erreicht wurde, während die Händler sich entscheiden, an der Seitenlinie zu bleiben, bevor wichtige Ereignisse der Zentralbanken stattfinden. Die Bank of Canada (BoC) und die Federal Reserve (Fed) werden später während der nordamerikanischen Sitzung ihre geldpolitischen Entscheidungen bekannt geben. Der fundamentale Hintergrund scheint jedoch zugunsten der bullischen Händler geneigt zu sein und deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassakurse nach oben führt. 

Die kanadische Zentralbank wird voraussichtlich die Übernachtzinssätze zum dritten Mal in Folge bei 2,75 % stabil halten und einen abwartenden Ansatz angesichts handelsbezogener Unsicherheiten wählen. Tatsächlich hat US-Präsident Donald Trump gesagt, dass er nicht erwartet, ein Handelsabkommen mit Kanada zu erreichen. Trump hat bereits einen pauschalen Zoll von 25 % auf Importe bestimmter kanadischer Waren sowie einen Zoll von 50 % auf Aluminium- und Stahlimporte und einen Zoll von 25 % auf alle Autos und Lastwagen, die nicht in den USA hergestellt werden, verhängt. Darüber hinaus sagte Trump, dass US-Importeure, die Waren aus Kanada kaufen, mit einer Steuer von 35 % rechnen müssen, wenn bis zur Frist am 1. August kein Abkommen erzielt wird. Dies überschattet in hohem Maße einen weiteren Anstieg der Rohölpreise und untergräbt weiterhin den rohstoffgebundenen Loonie.

Ein moderater Rückgang des US-Dollars (USD) von seinem höchsten Stand seit dem 23. Juni, der am Dienstag erreicht wurde, im Zuge von Umpositionierungshandel vor dem entscheidenden FOMC-Update, wirkt jedoch als Gegenwind für das USD/CAD-Paar. Ein nennenswerter USD-Korrekturrückgang scheint im Angesicht der wachsenden Akzeptanz, dass die Fed die Zinssätze länger hoch halten wird, angesichts der Aufwärtsrisiken für die Inflation durch höhere US-Zölle, schwer fassbar. Es wird erwartet, dass die US-Zentralbank die Zinssätze im Bereich von 4,25-4,50 % unverändert lässt, trotz unermüdlichen politischen Drucks. Daher bleibt der Fokus auf der begleitenden politischen Erklärung, die zusammen mit den Kommentaren von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell während der Pressekonferenz nach der Sitzung auf Hinweise zum Zinssenkungspfad untersucht wird.

Dies wird wiederum eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und dem USD/CAD-Paar einen bedeutenden Impuls verleihen. In der Zwischenzeit werden die Händler am Mittwoch die Veröffentlichung des US-ADP-Berichts zur Beschäftigung im privaten Sektor im Auge behalten, angesichts von Anzeichen einer Verlangsamung auf dem Arbeitsmarkt. Tatsächlich zeigte die Job Openings and Labor Turnover Survey (JOLTS), die am Dienstag vom US Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wurde, dass die Anzahl der offenen Stellen am letzten Geschäftstag im Juni bei 7,43 Millionen lag. Dies folgt auf die nach unten revidierte Zahl des Vormonats von 7,71 Millionen und verfehlte die Schätzungen von 7,55 Millionen.

Separat stieg der Consumer Confidence Index des Conference Board im Juli auf 97,2 von 95,2 im Vormonat, was darauf hindeutet, dass die Verbraucher optimistisch sind. Dies könnte sich in einem Anstieg der Konsumausgaben niederschlagen und eine bedeutende Rolle bei der Ankurbelung der wirtschaftlichen Aktivität spielen. Daher werden die Anleger auch ein genaues Auge auf die vorläufigen BIP-Daten für das zweite Quartal werfen, die später während der nordamerikanischen Sitzung einen Impuls für den Dollar und das USD/CAD-Paar liefern könnten. 

USD/CAD Tageschart

Technischer Ausblick

Die über Nacht nachhaltige Bewegung und der Schlusskurs über dem Bereich von 1,3750 wurden als neuer Auslöser für die USD/CAD-Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart positive Dynamik gewonnen und befinden sich noch nicht im überkauften Bereich, was den kurzfristigen positiven Ausblick bestätigt. Ein gewisser Anschlusskauf über das über Nacht erreichte Hoch, im Bereich von 1,3785-1,3790, wird das konstruktive Setup bekräftigen und die Kassakurse auf die Zwischenhürde von 1,3840 auf dem Weg zur 1,3900-Nachbarschaft anheben.

Auf der anderen Seite könnte ein Korrekturrückgang unter die unmittelbare Unterstützung von 1,3750 einige Dip-Käufer im Bereich von 1,3720 anziehen. Dies sollte helfen, den Abwärtstrend für das USD/CAD-Paar in der Nähe der Marke von 1,3700 zu begrenzen, die nun als starke Unterstützung und entscheidender Wendepunkt fungieren sollte. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem könnte jedoch die Kassakurse auf die Zwischenunterstützung von 1,3655-1,3650 drücken, auf dem Weg zur Region von 1,3610-1,3600. Einige Anschlussverkäufe könnten die Neigung zugunsten bärischer Händler verschieben und den Weg für tiefere Verluste ebnen.