USD/CAD Preisprognose: Scheint anfällig zu sein angesichts bullischer Ölpreise und erneuten USD-Verkäufen

• USD/CAD driftet am dritten Tag in Folge und wird von einer Kombination von Faktoren belastet.
• Steigende Rohölpreise stützen den Loonie und belasten die Kassapreise bei einem schwachen USD.
• Die divergierenden Ausblicke der Fed und der BoC begünstigen die Bären und untermauern die Argumentation für eine weitere Abwertung.

Das Währungspaar USD/CAD bleibt am dritten aufeinanderfolgenden Tag unter Verkaufsdruck und fällt während der frühen europäischen Sitzung am Donnerstag auf ein neues Tief seit Oktober 2024, näher an die psychologische Marke von 1,3500. Die Rohölpreise steigen auf ein Viermonatshoch, was den rohstoffgebundenen Loonie stützt und das Währungspaar bei einem insgesamt schwächeren US-Dollar (USD) belastet. Darüber hinaus deutet der fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassapreise nach unten führt.

Am Mittwoch forderte US-Präsident Donald Trump den Iran auf, an den Verhandlungstisch zu kommen und einen Deal über Atomwaffen zu schließen, andernfalls würden zukünftige US-Angriffe weitaus schlimmer ausfallen. Als Reaktion drohte der Iran mit Angriffen auf die USA, Israel und deren Unterstützer. Dies erhöht die Wahrscheinlichkeit, dass die USA einen militärischen Angriff auf den Iran durchführen könnten, was die Ölversorgung eines wichtigen Produzenten im Nahen Osten stören könnte. Darüber hinaus berichtete die Energy Information Administration am Mittwoch, dass die US-Öllagerbestände in der Woche bis zum 23. Januar stärker als erwartet um 2,295 Millionen Barrel gesunken sind. Hinzu kommen ungeplante Ausfälle in Kasachstan und eine Störung der Rohölproduktion in den USA aufgrund des Wintersturms Fern, die die Rohölpreise unterstützen.

Abgesehen davon sollten die divergierenden Zinspfad zwischen der Bank of Canada (BoC) und der US-Notenbank (Fed) dem Kanadischen Dollar (CAD) zugutekommen und die negative Prognose für das USD/CAD-Paar bestätigen. Tatsächlich sagte die BoC am Mittwoch, dass die hohen wirtschaftlichen und geopolitischen Unsicherheiten hinter ihrer Entscheidung stehen, die Zinssätze zum zweiten Mal am Mittwoch unverändert zu lassen. Die BoC fügte weiter hinzu, dass die Unsicherheit in die wirtschaftlichen Prognosen einfließt, die nun von Zinssenkungen über Zinserhöhungen bis hin zu unveränderten Zinsen für 2026 reichen. Im Gegensatz dazu rechnen die Investoren trotz relativ hawkischer Kommentare von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell weiterhin mit mindestens zwei weiteren Zinssenkungen durch die US-Zentralbank in diesem Jahr.

Während der Pressekonferenz nach der Sitzung sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell, dass die Inflation weiterhin deutlich über dem Ziel von 2% liege. Dies folgt auf die Entscheidung der Zentralbank, die Leitzinsen unverändert zu lassen – was die erste Entscheidung in dieser Hinsicht nach drei Zinssenkungen im letzten Jahr markiert. Allerdings stimmten zwei Fed-Gouverneure – Stephen Miran und Christopher Waller – für eine Senkung um 25 Basispunkte. Darüber hinaus deutet die gedämpfte Marktreaktion darauf hin, dass die Investoren besorgt über Bedrohungen für die Unabhängigkeit der Fed sind, angesichts einer strafrechtlichen Untersuchung von Powell durch das Justizministerium und eines sich entwickelnden Versuchs, Gouverneurin Lisa Cook zu entlassen. Dies hält die USD-Bullen defensiv und untermauert die Argumentation für eine weitere Abwertung des USD/CAD-Paares.

USD/CAD Tageschart

Technische Analyse:

Vor dem Hintergrund des jüngsten Scheiterns, über die 200-Tage-Exponentielle Gleitende Durchschnitt (EMA) hinaus Stärke aufzubauen, wurde der Durchbruch unter die horizontale Unterstützung von 1,3670-1,3660 in dieser Woche als entscheidender Auslöser für die USD/CAD-Bären angesehen. Die Moving Average Convergence Divergence (MACD)-Linie liegt unter der Signallinie und unter der Nullmarke, während das Histogramm negativ expandiert, was auf einen zunehmenden bärischen Druck hinweist. Der RSI bei 24 (überverkauft) signalisiert angespannte Abwärtsbedingungen ohne klare Stabilisierung.

Die bärische Tendenz bleibt bestehen, während USD/CAD unter dem fallenden 200 EMA handelt, wobei Aufwärtsbewegungen durch diesen Widerstand begrenzt sind. Eine Stabilisierung im MACD und eine Kontraktion im negativen Histogramm wären erforderlich, um den Druck zu verringern. Ein RSI, der sich von überverkauft in Richtung des 30–40-Bereichs erholt, könnte Raum für einen Korrekturaufschwung eröffnen, aber ein Versagen, das Momentum zu verbessern, würde den Abwärtstrend aufrechterhalten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst.)