USD/CAD: Kurs könnte Richtung Jahrestief bei 1,37 rutschen

• USD/CAD fehlt es an fester intraday Richtung angesichts gemischter fundamentaler Hinweise.
• Sinkende Ölpreise schwächen den Loonie und unterstützen die Kassakurse.
• Eine Kombination von Faktoren hält den USD gedrückt und begrenzt den Aufwärtstrend.

Das Paar USD/CAD hat Schwierigkeiten, von dem nächtlichen Anstieg aus dem Bereich von 1,3815-1,3810 oder einem Zwei-Wochen-Tief zu profitieren und schwankt während der früheren europäischen Sitzung am Donnerstag zwischen leichten Gewinnen und geringen Verlusten, angesichts gemischter fundamentaler Hinweise. Die Rohölpreise ziehen weiter von einem fast einmonatigen Hoch zurück, das am Mittwoch erreicht wurde, was den rohstoffgebundenen Loonie schwächt und dem Währungspaar etwas Unterstützung bietet. Allerdings wirkt das Fehlen von Kaufinteresse am US-Dollar (USD) als Gegenwind für die Kassakurse.

Am Mittwoch berichtete die Energy Information Administration (EIA) von einem überraschenden Anstieg der US-Rohölvorräte um 1,3 Millionen Barrel in der Woche bis zum 16. Mai. Hinzu kommt ein Bericht, dass Mitglieder der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC) und ihrer Verbündeten, bekannt als OPEC+, über eine Produktionssteigerung für Juli diskutieren, was Bedenken hinsichtlich eines Überangebots aufwirft. Dies übt seinerseits seit zwei Tagen Druck auf die Rohölpreise aus, obwohl die Unsicherheit über die US-Iran-Nuklearverhandlungen die Verluste begrenzen könnte.

Unterdessen haben die heißeren als erwarteten kanadischen Kerninflationszahlen, die am Dienstag veröffentlicht wurden, die Hoffnungen auf eine Zinssenkung der Bank of Canada (BoC) im Juni zunichtegemacht. Dies hält die Händler weiter davon ab, aggressive bärische Wetten auf den kanadischen Dollar (CAD) zu platzieren und begrenzt das USD/CAD-Paar inmitten eines insgesamt schwächeren USD. Vor dem Hintergrund der wachsenden Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten im Jahr 2025 erneut senken wird, hält der sich verschlechternde US-Fiskalausblick den USD in der Nähe eines Zwei-Wochen-Tiefs, das am Dienstag erreicht wurde.

Der von den Republikanern kontrollierte US-Repräsentantenhaus-Ausschuss für Regeln stimmte dafür, Präsident Donald Trumps als "One Big, Beautiful Bill" bezeichnetes Gesetz voranzubringen, was den Weg für eine Abstimmung im Plenum des Hauses ebnet. Das umfassende Steuer- und Ausgabenpaket könnte dem bereits hohen Schuldenberg des Landes rund 3 Billionen bis 5 Billionen US-Dollar hinzufügen und das US-Budgetdefizit schneller verschärfen als zuvor erwartet. Hinzu kommen die erneuerten Handels Spannungen zwischen den USA und China sowie die schleppenden wirtschaftlichen Wachstumsaussichten der USA, die weiterhin auf dem Greenback lasten.

Der oben genannte fundamentale Hintergrund deutet darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das USD/CAD-Paar nach unten führt. Die Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender – der die Veröffentlichung der Flash-PMIs, der üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung und der Daten zu den Verkäufen bestehender Häuser umfasst. Dies könnte zusammen mit handelsbezogenen Entwicklungen den USD beeinflussen und dem USD/CAD-Paar etwas Auftrieb verleihen. Abgesehen davon sollten die Dynamiken der Ölpreise dazu beitragen, kurzfristige Handelsmöglichkeiten rund um das Paar zu schaffen.

USD/CAD Tageschart

Technischer Ausblick

Aus technischer Sicht wurde der Durchbruch unter die runde Marke von 1,3900 am Mittwoch, oder das untere Ende einer kurzfristigen Handelsrange, als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen, vor dem Hintergrund der jüngsten Misserfolge in der Nähe des 200-Tage-Simple Moving Average (SMA). Darüber hinaus haben die Oszillatoren im Tageschart gerade begonnen, negative Tendenz zu gewinnen und bestätigen den kurzfristigen negativen Ausblick für das USD/CAD-Paar.

Daher wird jede versuchte Erholung wahrscheinlich frische Verkäufer in der Nähe des 1,3900 Unterstützungsbruchs anziehen, der nun zu Widerstand geworden ist. Eine anhaltende Stärke über die genannte Marke hinaus könnte jedoch eine intraday Short-Covering-Bewegung auslösen und das USD/CAD-Paar weiter in Richtung der horizontalen Zone von 1,3960-1,3965 anheben. Eine anschließende Aufwärtsbewegung könnte hingegen verkauft werden und in der Nähe der psychologischen Marke von 1,4000 oder dem 200-Tage-SMA gedeckelt bleiben.

Auf der anderen Seite scheint ein Zwei-Wochen-Tief im Bereich von 1,3815-1,3810, das am Mittwoch erreicht wurde, nun die unmittelbare Abwärtsseite zu schützen. Einige Anschlussverkäufe, die zu einem anschließenden Rückgang unter die Marke von 1,3800 führen, werden die negative Tendenz bestätigen und das USD/CAD-Paar anfällig machen, um den Rückgang in Richtung des Jahrestiefs, das sich im mittleren Bereich von 1,3700 befindet, zu beschleunigen, bevor es schließlich auf die runde Marke von 1,3700 fällt.