USD/CAD: Bullen warten auf Ausbruch über Widerstand bei 1,3780–1,3785

• USD/CAD gewinnt an positiver Dynamik aufgrund einer Kombination unterstützender Faktoren.
• Die hawkische Zinspause der Fed und steigende geopolitische Spannungen erhöhen die Nachfrage nach dem sicheren Hafen USD.
• Ein starker Rückgang der Ölpreise untergräbt den Loonie und trägt zur intraday Aufwärtsbewegung bei.

Das Währungspaar USD/CAD baut auf die gute Erholungsbewegung der letzten Woche aus dem Bereich von 1,3540, dem niedrigsten Stand seit September 2024, auf und gewinnt am Montag zum fünften Mal in Folge an positiver Dynamik. Das Momentum hebt die Kassakurse auf den Bereich von 1,3775, einem Drei-Wochen-Hoch während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung, und wird durch eine Kombination von Faktoren unterstützt. Vor dem Hintergrund der hawkischen Haltung der Federal Reserve (Fed) scheinen die steigenden geopolitischen Spannungen im Nahen Osten dem relativen sicheren Hafenstatus des US-Dollars (USD) zugutekommen. Darüber hinaus untergräbt ein starker intraday Rückgang der Rohölpreise den rohstoffgebundenen Loonie und wirkt als Rückenwind für das Paar.

Die Fed hat beschlossen, die Zinssätze unverändert zu lassen und hält an ihren Prognosen von zwei Zinssenkungen bis Ende dieses Jahres fest. Die Beamten prognostizieren jedoch nur eine Zinssenkung um 25 Basispunkte in jedem der Jahre 2026 und 2027, da Bedenken bestehen, dass US-Zölle die Verbraucherpreise in die Höhe treiben könnten. Unterdessen hat die US-Regierung gemeinsam mit Israel militärische Maßnahmen gegen den Iran ergriffen und iranische Nuklearstandorte in Fordo, Natanz und Isfahan am frühen Sonntag bombardiert. Irans Außenminister Abbas Araghchi nannte das Ereignis empörend und fügte hinzu, dass es dauerhafte Konsequenzen haben werde. Araghchi schwor, dass der Iran sich mit allen notwendigen Mitteln gegen nicht nur die militärische Aggression der USA, sondern auch gegen die rücksichtslosen und rechtswidrigen Handlungen des israelischen Regimes verteidigen werde.

US-Verteidigungsminister Pete Hegseth warnte hingegen den Iran davor, frühere Vergeltungsdrohungen umzusetzen. Darüber hinaus erklärte US-Präsident Donald Trump, dass jede Vergeltung mit größerer Gewalt beantwortet werde und fügte hinzu, dass es für den Iran entweder Frieden oder Tragödie geben werde. Dies markiert eine bedeutende Eskalation im laufenden Iran-Israel-Konflikt und erhöht das Risiko eines breiteren Konflikts im Nahen Osten, was die Risikobereitschaft der Investoren dämpft und eine neue Welle globaler Flucht in sichere Häfen auslöst. Der Anti-Risiko-Fluss stärkt den Dollar und belastet die in USD denominierten Rohstoffe, wodurch die Rohölpreise von einem Fünf-Monats-Hoch abgezogen werden, während die Händler gespannt auf die Reaktion des Iran auf die US-Luftangriffe warten.

Das gesagt, hat eine erneute Beschleunigung der inländischen Inflation die Hoffnungen auf weitere Zinssenkungen der Bank of Canada (BoC) zunichtegemacht, was dem kanadischen Dollar (CAD) Unterstützung bieten könnte. Dies könnte wiederum als Gegenwind für das USD/CAD-Paar wirken und erfordert Vorsicht für die Bullen. Händler könnten auch abwarten, bis die neuesten kanadischen Verbraucherpreisdaten am Dienstag und die Kongressanhörung von Fed-Vorsitzendem Jerome Powell veröffentlicht werden, bevor sie sich für den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung positionieren. In der Zwischenzeit könnten die vorläufigen US-PMIs zusammen mit geopolitischen Entwicklungen den USD beeinflussen. Dies sollte zusammen mit den Ölpreisdynamiken zur Schaffung kurzfristiger Handelsmöglichkeiten beitragen.

USD/CAD 4-Stunden-Chart

Technische Perspektive

Der Ausbruch der letzten Woche durch eine kurzfristige absteigende Trendlinienhürde und die anschließende Stärke über das 38,2%-Fibonacci-Retracement-Niveau des Rückgangs von Mai bis Juni wurde als entscheidender Auslöser für die Bullen angesehen. Darüber hinaus haben die Oszillatoren auf dem Tageschart gerade begonnen, positive Dynamik zu gewinnen, und deuten darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für das USD/CAD-Paar nach oben führt. Es wird jedoch ratsam sein, auf einige Anschlusskäufe über den Bereich von 1,3780-1,3785 zu warten – bestehend aus dem 50%-Fibo-Niveau und dem 200-Perioden-Simple Moving Average (SMA) auf dem 4-Stunden-Chart – bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Die Kassakurse könnten dann die Marke von 1,3800 überschreiten und versuchen, das 61,8%-Fibo-Niveau im Bereich von 1,3835 zu testen. Das Momentum könnte sich weiter über den Bereich von 1,3855-1,3860 hinaus ausdehnen, um die Marke von 1,3900 zurückzuerobern.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der unmittelbaren Unterstützung bei 1,3745 als Kaufgelegenheit in der Nähe des Bereichs von 1,3725-1,3720 (38,2%-Fibo-Niveau) angesehen werden. Dies wird gefolgt von der Marke von 1,3700, unterhalb derer das USD/CAD-Paar weiter in Richtung des Widerstandspunkts der absteigenden Trendlinie abrutschen könnte, der derzeit im mittleren Bereich von 1,3600 liegt. Letzteres fällt mit dem 23,6%-Fibo-Niveau zusammen, dessen entscheidender Durchbruch darauf hindeuten würde, dass der jüngste Rückgang vom Jahrestief an Schwung verloren hat und die Tendenz wieder zugunsten bärischer Händler verschiebt.