USD/CAD seitwärts – steigende Ölpreise bremsen die Dollar-Bullen aus

• USD/CAD zieht einige Käufer an, während der USD sich erholt, obwohl das Aufwärtspotenzial begrenzt zu sein scheint.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed und Handelsunsicherheiten könnten das Aufwärtspotenzial des Dollars und des Paares begrenzen.
• Steigende Ölpreise und weniger dovishe Erwartungen an die BoC erfordern Vorsicht für die CAD-Bären.

Das Währungspaar USD/CAD zeigt eine ordentliche intraday Erholung von unter 1,3600, dem niedrigsten Stand seit Oktober 2024, den es am Freitag zuvor erreicht hat, obwohl es die Dynamik im Bereich von 1,3650 während der frühen europäischen Sitzung stoppt. Der US-Dollar (USD) zieht sichere Zuflüsse an, während eine neue Welle des globalen Risikoaversion-Handels die Verluste vom Donnerstag, die über ein Drei-Jahres-Tief gingen, teilweise umkehrt. Dies erweist sich als ein wichtiger Faktor, der als Rückenwind für die Kassakurse wirkt. Allerdings stützen die Erwartungen an eine weniger dovishe Bank of Canada (BoC) und die steigenden Rohölpreise den rohstoffgebundenen Loonie, was wiederum das Währungspaar begrenzt.

Die globale Risikostimmung hat sich aufgrund einer weiteren Eskalation der geopolitischen Spannungen im Nahen Osten verschlechtert. Israel führte am Freitag präventive Luftangriffe auf Iran durch, die auf dessen nukleare und missile Einrichtungen abzielten. Israels Premierminister Benjamin Netanyahu bezeichnete die Aktion als notwendigen Schritt, um die iranische Bedrohung für das Überleben des Landes zurückzudrängen, und fügte hinzu, dass die Operation so lange fortgesetzt werde, wie es nötig sei. Nach dem Angriff erklärte der israelische Verteidigungsminister Israel Katz einen besonderen Notstand in Erwartung eines Vergeltungsangriffs mit Raketen und Drohnen aus Iran auf die Zivilbevölkerung.

In der Zwischenzeit erklärte der US-Außenminister Marco Rubio in einer Stellungnahme, dass Israel einseitig gehandelt habe und Amerika nicht an den Angriffen beteiligt gewesen sei. Ein Sprecher der iranischen Streitkräfte sagte jedoch, dass Israel die Angriffe mit Unterstützung der USA durchgeführt habe. Irans Verteidigungsminister Aziz Nasirzadeh hatte gedroht, US-Stützpunkte in der Region anzugreifen, falls ein Konflikt über das iranische Atomprogramm ausbricht. Darüber hinaus sagte Irans Oberster Führer Ayatollah Ali Khamenei, dass Israel mit diesem Angriff ein bitteres Schicksal für sich selbst vorbereitet habe. Dies erhöht wiederum das Risiko eines breiteren Konflikts in der Region Naher Osten und belastet die Stimmung der Investoren.

Auf der handelsbezogenen Front sagte US-Präsident Donald Trump am Mittwoch, dass er einseitige Zolltarife festlegen und die Handelspartner innerhalb von zwei Wochen informieren werde. Darüber hinaus erweiterte Trump die Stahlzölle, die derzeit bei 50% liegen, auf eine Reihe von Haushaltsgeräten, einschließlich Geschirrspüler, Waschmaschinen, Kühlschränken und mehr. Zudem erklärte der US-Handelsminister Howard Lutnick, dass die Zolltarife auf chinesische Importe bei 55% bleiben und sich ab diesem Punkt nicht ändern würden. Dies fügt den Märkten eine Schicht von Unsicherheit hinzu und zwingt die Investoren weiter dazu, in traditionelle sichere Anlagen, einschließlich des USD, Zuflucht zu suchen.

Der Abwärtstrend des Kanadischen Dollars (CAD) bleibt jedoch begrenzt, da die Chancen auf weitere Zinssenkungen durch die Bank of Canada (BoC) abnehmen, Hoffnungen auf ein Handelsabkommen zwischen den USA und Kanada bestehen und die Rohölpreise steigen. Tatsächlich stieg der schwarze Rohstoff intraday um mehr als 9% und erreichte den höchsten Stand seit fast fünf Monaten, da Bedenken bestehen, dass der Konflikt zwischen Israel und Iran die Versorgung aus dem Nahen Osten stören könnte. Dies hält die Händler davon ab, aggressive bärische Wetten auf den CAD abzuschließen und begrenzt das USD/CAD-Paar. Die Händler blicken nun auf den vorläufigen Michigan US Verbraucher-Stimmungs- und Inflationserwartungsindex für neuen Auftrieb.

USD/CAD 4-Stunden-Chart

Technische Perspektive

Aus technischer Sicht wurde der nächtliche Durchbruch und der Schluss unter der 1,3675-1,3670 Konsolidierungszone als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen. Darüber hinaus halten sich die Oszillatoren im Tageschart tief im negativen Bereich und sind noch weit davon entfernt, im überverkauften Bereich zu sein. Dies deutet darauf hin, dass jede weitere Erholung des USD/CAD als Verkaufsgelegenheit angesehen werden könnte und in der Nähe des zuvor genannten Unterstützungspunktes gedeckelt bleibt. Allerdings könnte ein gewisser Anschlusskäufe, die zu einer anschließenden Stärke über die 1,3700-Marke führen, eine Short-Covering-Rallye auslösen und die Kassakurse über die Hürde von 1,3735-1,3740 in Richtung der 1,3800-Marke auf dem Weg zur Angebotszone von 1,3825-1,3830 anheben.

Auf der anderen Seite könnte die Region 1,3600-1,3590 einige unmittelbare Unterstützung bieten, unterhalb derer das USD/CAD-Paar den Rückgang auf die Zwischenunterstützung von 1,3545 beschleunigen könnte, bevor es schließlich auf die psychologische Marke von 1,3500 fällt. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterer würde die Bühne für eine Ausweitung des über vier Monate alten Abwärtstrends bereiten und die Kassakurse in den Bereich von 1,3440 ziehen, auf dem Weg zum Tiefpunkt vom September 2024, kurz vor der runden Marke von 1,3400.