Wochenausblick: Märkte blicken auf Zentralbanken und US-ISM-Daten

Der US-Dollar (USD) baute auf den Gewinnen der Vorwoche auf und stieg auf Mehrwochenhochs. Das starke Wiederaufleben des Kaufinteresses am Greenback gewann an zusätzlichem Schwung nach dem vorsichtigen Ton von Vorsitzendem Jerome Powell, nachdem die Federal Reserve am Mittwoch die Zinssätze um 25 Basispunkte gesenkt hatte, was dem breiten Konsens entsprach. Der Handelsfrieden zwischen den USA und China sowie die anschließende Entspannung der Handels Spannungen begleiteten ebenfalls den Anstieg des Dollars.

Der US-Dollar-Index (DXY) stieg in der zweiten Woche in Folge und handelte näher an der psychologischen Hürde von 100,00, unterstützt durch den starken Anstieg der US-Staatsanleihenrenditen über das gesamte Spektrum. Ohne eine Lösung in Sicht für die Haushaltskrise der US-Bundesregierung werden die Datenveröffentlichungen im US-Kalender voraussichtlich marginal bleiben. Der endgültige S&P Global Manufacturing PMI wird am 3. November veröffentlicht, gefolgt vom ISM Manufacturing PMI. Der RCM/TIPP Economic Optimism Index wird am 4. November veröffentlicht, vor dem wöchentlichen Bericht der API über die US-Rohölvorräte. Die üblichen wöchentlichen MBA-Hypothekenanträge sind für den 5. November fällig, vor den ADP-Beschäftigungszahlen, dem endgültigen S&P Global Services PMI, dem ISM Services PMI und dem wöchentlichen Bericht der EIA über die US-Rohölvorräte. Die Challenger Job Cuts werden am 7. November erwartet, während der vorläufige U-Mich Consumer Sentiment und die Umfrage zu den Verbraucherinflationserwartungen der New Yorker Fed den Kalender am 8. November abschließen werden.

EUR/USD schnitt diese Woche schlecht ab und fiel auf neue Tiefstände, die zuletzt im August in der Nähe der 1,1500-Marke gehandelt wurden, und fügte gleichzeitig den Rückgang der letzten Woche hinzu. Der endgültige HCOB Manufacturing PMI in Deutschland und der Eurozone wird am 3. November veröffentlicht. Die Auftragseingänge in Deutschland sind für den 5. November fällig, gefolgt vom endgültigen HCOB Services PMI in Deutschland und der Eurozone sowie den Erzeugerpreisen im weiteren Raum. Die Industrieproduktion in Deutschland und der HCOB Construction PMI werden am 6. November veröffentlicht, vor den Einzelhandelsumsätzen und dem HCOB Construction PMI in der Eurozone. Die Handelsbilanzdaten in Deutschland werden am 7. November erwartet.

Verkaufsaufträge strömten auf das Britische Pfund, was GBP/USD dazu motivierte, auf Sechs-Monats-Tiefs zurückzufallen und kurz die Region unter 1,3100 zu testen. Der endgültige S&P Global Manufacturing PMI wird am 3. November veröffentlicht, während der endgültige S&P Global Services PMI am 5. November erwartet wird. Der S&P Global Construction PMI kommt am 6. November, vor dem Entscheidungsgremium der BoE (DMP). Der Halifax House Price Index wird am 7. November veröffentlicht, gefolgt von dem BBA-Hypothekenzins.

Weitere politische Unruhen im japanischen politischen Szenario lösten einen heftigen Ausverkauf des Japanischen Yen aus, wodurch USD/JPY zum ersten Mal seit Februar in die Nähe von 154,50 stieg und gleichzeitig die zweite Woche in Folge zulegte. Der endgültige S&P Global Manufacturing PMI wird am 3. November veröffentlicht, während die BoJ-Minuten am 4. November erwartet werden. Durchschnittliche Barverdienste, der Reuters Tankan Index und der endgültige S&P Global Services PMI werden am 5. November veröffentlicht. Die Haushaltsausgaben und die wöchentlichen Auslandsanleiheinvestitionen werden am 6. November erwartet. Die Zusammenfassung der Meinungen der BoJ sowie die vorläufigen gleichzeitigen und führenden Wirtschaftsindizes sind für den 7. November fällig.

AUD/USD erzielte die dritte Woche in Folge Gewinne, obwohl ein nachhaltiger Ausbruch über die 0,6600-Marke weiterhin unerreichbar blieb. Die Haushaltsausgaben, Baugenehmigungen, private Hausgenehmigungen und Rohstoffpreise werden den australischen Kalender am 3. November einleiten. Der Ai Group Industry Index wird am 4. November erwartet, gefolgt vom endgültigen S&P Global Manufacturing PMI. Am 6. November werden die Handelsbilanzdaten veröffentlicht.

Erwartungen an wirtschaftliche Perspektiven: Stimmen am Horizont

• Die Fed’s Daly spricht am 3. November.
• Die EZB’s Lagarde, die BoE’s Breeden und die Fed’s Bowman werden alle am 4. November sprechen.
• Die EZB’s Nagel und die BoE’s Breeden sprechen am 5. November.
• Die Fed’s Paulson, Williams, Hammack und Musalem werden am 6. November zusammen mit der EZB’s Nagel und der BoE’s Bailey sprechen.
• Die Fed’s Williams und Jefferson sprechen am 7. November, gefolgt von der EZB’s Nagel und der BoE’s Pill.

Zentralbanken: Anstehende Sitzungen zur Gestaltung der Geldpolitik

• Die RBA trifft sich am 4. November (3,60% aktuell vs. 3,60% erwartet).
• Die Riksbank (1,75% aktuell vs. 1,75% erwartet) trifft sich am 5. November, zusammen mit der NBP (4,50% aktuell vs. 4,25% erwartet).
• Die BNM wird am 6. November über die Zinssätze entscheiden (2,75% aktuell vs. 2,75% erwartet), gefolgt von der Norges Bank (4,00% aktuell vs. 4,00% erwartet), der BoE (4,00% aktuell vs. 4,00% erwartet) und Banxico (7,50% aktuell vs. 7,50% erwartet).