Goldpreis: XAU/USD hält wichtige 3.500-Dollar-Marke vor US-Zahlen

• Gold korrigiert von seinem Allzeithoch, da Bullen Gewinne realisieren.
• Ein positives Risikoklima und ein moderater Anstieg des USD setzen dem Rohstoff zu.
• Wetten auf Zinssenkungen der Fed begrenzen den USD und dämpfen die Verluste des zinslosen gelben Metalls.

Gold (XAU/USD) zieht am Donnerstag starken intraday Verkauf an und zieht sich von dem Rekordhoch im Bereich von 3.578-3.579 USD zurück, das am Vortag erreicht wurde. Ein Anstieg der globalen Anleiherenditen in dieser Woche lenkte den Fokus erneut auf steigende Schuldenniveaus in den großen Volkswirtschaften. Die Sorgen scheinen nun nachgelassen zu haben, was sich in einer ruhigen Stimmung an den Finanzmärkten zeigt und einige Gewinnmitnahmen rund um den sicheren Rohstoff in überkauften Bedingungen anregt.

Unterdessen bleibt der US-Dollar (USD) stabil, da Händler darauf warten, weitere Hinweise zum Zinssenkungspfad der Federal Reserve (Fed) zu erhalten, was sich als weiterer Faktor herausstellt, der den Goldpreis untergräbt. Daher wird der Markt weiterhin auf die Veröffentlichung der mit Spannung erwarteten monatlichen US-Arbeitsmarktdaten fokussiert bleiben. Der allgemein bekannte Nonfarm Payrolls (NFP) Bericht wird eine Schlüsselrolle bei der Beeinflussung der kurzfristigen USD-Preisdynamik spielen und den nächsten Schritt einer Richtungsänderung für den Rohstoff bestimmen.

In der Zwischenzeit wirkt die wachsende Akzeptanz, dass die US-Notenbank später in diesem Monat die Kreditkosten senken und bis Ende des Jahres mindestens zwei Zinssenkungen um 25 Basispunkte vornehmen wird, als Gegenwind für den USD. Darüber hinaus helfen Handelsunsicherheiten dem Goldpreis, intraday Verluste zu verringern. Tatsächlich sagte US-Präsident Trump am Dienstag, dass seine Regierung eine sofortige Anhörung beim Obersten Gerichtshof anstreben würde, in der Hoffnung, das Urteil eines Bundesberufungsgerichts, das die meisten seiner Zölle für illegal erklärte, aufzuheben.

Händler blicken nun auf den US-Wirtschaftskalender am Donnerstag – der den ADP-Bericht zur Beschäftigung im privaten Sektor, die üblichen wöchentlichen Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe und den ISM-Services-PMI umfasst – um später während der nordamerikanischen Sitzung einige Impulse zu erhalten. Die unmittelbare Marktreaktion auf die Daten wird jedoch voraussichtlich gedämpft sein, da Händler möglicherweise auf die Veröffentlichung des offiziellen Arbeitsberichts am Freitag warten. Dennoch rechtfertigt der fundamentale Hintergrund eine gewisse Vorsicht für die XAU/USD-Bären.

Gold Tageschart

Technische Perspektive

Aus technischer Sicht stagniert der intraday korrigierende Pullback nahe dem 23,6%-Fibonacci-Retracement-Level der jüngsten Rallye aus der Nähe der 3.300 USD-Marke oder der entscheidenden Unterstützung des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA). Die anschließende Aufwärtsbewegung begünstigt die XAU/USD-Bullen, obwohl der Bereich um 3.560 USD nun als unmittelbare Hürde wirken könnte. Einige Anschlusskäufe werden die Bühne für einen Test des Allzeithochs im Bereich von 3.578-3.579 USD bereiten, bevor der Goldpreis die 3.600 USD-Marke anstrebt.

Auf der anderen Seite könnte das tägliche Swing-Tief im Bereich von 3.510 USD oder das 23,6%-Fibo-Level weiterhin als unmittelbare Unterstützung wirken. Jeder weitere Rückgang könnte als Kaufgelegenheit angesehen werden und in der Nähe der 3.440 USD-Region abgefedert bleiben. Letzteres stellt eine mehrmonatige Handelsspanne dar, die, wenn sie durchbrochen wird, darauf hindeutet, dass der Goldpreis seinen Höhepunkt erreicht hat und die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschiebt.