Goldpreis-Prognose: XAU/USD erreicht erstmals 2.700 $ - was kommt als Nächstes?

• Der Goldpreis liegt auf einem Rekordhoch von über $2.700 und wartet auf neue Impulse von der Fed.
• Der US-Dollar konsolidiert seine Wochengewinne, nachdem er vom Optimismus über einen wahrscheinlichen Wahlsieg Trumps profitiert hat.
• Der Tages-RSI bewegt sich im überkauften Bereich, aber die Goldkäufer sind noch nicht bereit, ihre Positionen aufzugeben.

Der Goldpreis erreichte am Freitagmorgen mit über 2.700 $ seinen höchsten Stand seit Beginn der Aufzeichnungen, wobei der jüngste Anstieg durch den Konjunkturoptimismus in China und einen breit angelegten Rückgang des US-Dollars (USD) angeführt wurde. Der Fokus verlagert sich nun auf die geopolitischen Entwicklungen im Nahen Osten und die Rede der US-Notenbank. 

Goldpreis im Fokus der Spannungen im Nahen Osten

Der US-Dollar gab am Freitag im asiatischen Handel gegenüber seinen sechs Haupt-Währungsrivalen von seinem Zweimonatshoch nach, da die Käufer nach der jüngsten Erholung aufgrund des Optimismus des Marktes, dass der republikanische Kandidat Donald Trump die US-Präsidentschaftswahlen 2024 gewinnen wird, eine Verschnaufpause einlegten. Trumps Finanz- und Handelspolitik wird als inflationär und positiv für den Greenback angesehen.

Darüber hinaus erleben die Märkte eine positive Veränderung der Risikostimmung, da gemischte chinesische Wachstums- und Aktivitätsdaten in Verbindung mit der Erklärung der People's Bank of China die Hoffnung auf Stimulierungsmaßnahmen wiederbelebt haben. Der erneute Marktoptimismus schmälert auch die Attraktivität des Greenback als Fluchtwährung.

Der Goldpreis erhält somit einen doppelten Schub, erstens durch eine breite USD-Korrektur und zweitens durch die Erwartung weiterer Zinssenkungen in China. Der Gouverneur der chinesischen Zentralbank, Pan Gongsheng, sagte, dass „je nach Marktliquidität der Mindestreservesatz (RRR) bis zum Jahresende um weitere 0,25 bis 0,5 Prozentpunkte gesenkt werden könnte“.

Er merkte an, dass „der Zinssatz für 7-tägige Reverse-Repo-Geschäfte auf dem freien Markt um 0,2 Prozentpunkte gesenkt wird“ und fügte hinzu: „Es wird erwartet, dass der Leitzins für den Kreditmarkt (LPR) ebenfalls um 0,2 bis 0,25 Prozentpunkte sinken könnte“.

Eine Phase niedriger Zinsen kommt in der Regel dem zinslosen Goldpreis zugute.

Die Europäische Zentralbank (EZB) senkte am Donnerstag zum dritten Mal in diesem Jahr die Leitzinsen, gab aber keine Prognose über die Zinsaussichten ab. Vier mit der Angelegenheit vertraute Quellen sagten Reuters jedoch, dass eine vierte Zinssenkung im Dezember wahrscheinlich sei, es sei denn, die Konjunktur- oder Inflationsdaten würden sich in den kommenden Wochen ändern.

Unterdessen stiegen die Einzelhandelsumsätze in den USA im September um 0,4 Prozent, nach einem unveränderten Anstieg von 0,1 Prozent im August, wie das Census Bureau des Handelsministeriums am Donnerstag mitteilte. Die starken US-Daten deuten auf einen robusten Konjunkturausblick hin, haben aber nichts an der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) durch die US-Notenbank (Fed) im November geändert. Die Märkte preisen derzeit eine Wahrscheinlichkeit von 93% für einen solchen Schritt der Fed im nächsten Monat ein.

Darüber hinaus wurde der Goldpreis angesichts der Eskalation der geopolitischen Spannungen zwischen dem Iran und Israel wieder stärker nachgefragt. Die vom Iran unterstützte militante Gruppe Hisbollah kündigte eine Eskalation des Krieges mit Israel an, nachdem der israelische Außenminister am Donnerstag die Tötung des Hamas-Führers Yahya Sinwar bestätigt hatte.

Mit Blick auf die Zukunft bleiben alle Augen auf die Reden mehrerer Entscheidungsträger der US-Notenbank und die weit verbreiteten Spannungen im Nahen Osten gerichtet, die den Goldpreis weiter nach oben treiben könnten. Die Bewegungen gegen Ende der Woche könnten ebenfalls zur Volatilität des Goldpreises beitragen.

Technische Analyse des Goldpreises: Tageschart

Der Goldpreis testete am Donnerstag die 2.700er-Marke und eroberte sie am frühen Freitag, womit sich der Aufwärtstrend in Richtung des wichtigen Widerstands bei 2.670 $ fortsetzte.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) kämpft derzeit mit dem überkauften Bereich um 70, was darauf hindeutet, dass noch etwas Spielraum nach oben besteht, bevor eine Korrektur einsetzen könnte.

Sollte es den Goldkäufern gelingen, die 2.700er-Marke zu verteidigen, wäre ein Test der psychologischen 2.750er-Marke unvermeidlich.

Auf der anderen Seite liegt die unmittelbare Unterstützung beim Intraday-Tief von 2.692 $, darunter ist ein Rückgang in Richtung des bisherigen Widerstands, der nun zur Unterstützung geworden ist, bei 2.670 $ nicht auszuschließen.

Eine Akzeptanz unter diesem Niveau würde die Verkäufer der wichtigen 21-Tage Simple Moving Average (SMA) Unterstützung bei 2.653 $ aussetzen.