Goldpreis-Prognose: XAU/USD erobert wichtigen 21-Tage-SMA zurück

• Der Goldpreis scheint seine Erholung von den Dreiwochentiefs vor der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex fortzusetzen. 
• Der US-Dollar gibt den Anstieg, der durch den US-Verbraucherpreisindex angeführt wurde, angesichts der Besorgnis um die Beschäftigung wieder ab, während die aggressive Rede der Fed ignoriert wird.
• Goldpreis fasst oberhalb des 21-Tage-SMA bei 2.627 $ wieder Tritt, ist eine weitere Erholung wahrscheinlich?

Der Goldpreis scheint auf der vorherigen Erholung von den Dreiwochentiefs von 2.604 $ am frühen Freitag aufzubauen. Die allgemeine Risikoaversion und eine leichte Abwertung des US-Dollars (USD) stützen den Goldpreis vor der Veröffentlichung des US-Erzeugerpreisindex (CPI) im weiteren Verlauf des Freitags.

US-Arbeitsmarktsorgen überlagern Inflationssorgen und lassen Goldpreis steigen

Der Goldpreis wird weiterhin von der Aussicht auf eine Zinssenkung der US-Notenbank (Fed) um 25 Basispunkte (bps) im November gestützt. Laut dem FedWatch-Tool der CME Group preisen die Märkte derzeit eine Wahrscheinlichkeit von rund 86% für einen solchen Schritt im kommenden Monat ein.

Der Zustand des US-Arbeitsmarkts bereitet den Anlegern weiterhin Sorgen, nachdem die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe in der Woche zum 5. Oktober um 33.000 auf saisonbereinigt 258.000 gestiegen ist. Die enttäuschenden US-Arbeitsmarktdaten überschatteten die hohen Inflationszahlen des Verbraucherpreisindex (VPI) für September und hielten die Hoffnungen auf eine Zinssenkung im November am Leben.

Die jährliche VPI-Inflation in den USA fiel von 2,5 % im August auf 2,4 % im September, den niedrigsten Stand seit Februar 2021, lag aber immer noch über der Schätzung von 2,3 %. Der Verbraucherpreisindex stieg im September um 0,2 % gegenüber dem Vormonat, was dem Anstieg im August entsprach und die Erwartungen von 0,1 % übertraf. 

Infolgedessen konnte der US-Dollar seine Erholungsdynamik nicht aufrechterhalten und sich von den Zweimonatshochs gegenüber seinen Hauptwährungsrivalen lösen, da die kurzfristigen Renditen zweijähriger US-Staatsanleihen einbrachen. Dies verhalf dem Goldpreis zu einem Comeback nach mehrwöchigen Tiefständen.

Die USD-Korrektur wurde teilweise durch den Rückgang des USD/JPY-Kurses unterstützt, der durch aggressive Äußerungen des stellvertretenden Gouverneurs der Bank of Japan (BoJ), Ryozo Himino, angeheizt wurde. Dieser sagte am Donnerstag, dass „die BoJ die Zinsen entsprechend anheben wird, wenn die im Juli-Bericht dargelegten Aussichten für die Wirtschaftstätigkeit und die Preise erreicht werden“.

Am späten Donnerstagabend konnte ein leicht aggressiver Kommentar des Präsidenten der Fed von Atlanta, Raphael Bostic, die Stimmung gegenüber dem Greenback nicht aufhellen, so dass der Dollar im Vorfeld der am Freitag anstehenden PPI-Inflationsdaten aus den USA nachgab.

In einem Interview mit dem Wall Street Journal (WSJ) sagte Bostic, er würde sich „absolut wohl dabei fühlen“, die Zinsen bei der nächsten Sitzung der US-Notenbank nicht zu senken. Er fügte hinzu, dass die „Volatilität“ der jüngsten Inflations- und Beschäftigungsdaten es rechtfertigen könnte, die Zinssätze im November unverändert zu lassen.

Die gedämpfte Stimmung in Bezug auf die Zinssenkungserwartungen der Fed könnte durch den US-PPI-Bericht auf die Probe gestellt werden, was erhebliche Auswirkungen auf den Wert des US-Dollars und den Goldpreis haben könnte. Es wird erwartet, dass der US-PPI im September auf 1,6 % im Jahresvergleich sinkt, während die jährliche Kerninflation des PPI im gleichen Zeitraum auf 2,7 % steigt, gegenüber einem zuvor gemeldeten Wachstum von 2,4 %.

Der Goldpreis könnte weiterhin von dem gestiegenen Optimismus hinsichtlich des chinesischen Konjunkturpakets profitieren, das am Samstag vorgestellt werden soll. In der Zwischenzeit dürften auch die Reden mehrerer Fed-Entscheidungsträger die Goldhändler bei Laune halten.

Technische Analyse von Gold: Tages-Chart

Die Käufer gaben am Donnerstag nicht auf und kehrten in den Markt zurück, nachdem der Goldpreis am Mittwoch unter der wichtigen 21-Tage-SMA-Unterstützung bei 2.619 $ geschlossen hatte.

Der Goldpreis eroberte die 21-Tage-SMA-Unterstützung, die zum Widerstand geworden war, zurück und schloss am Donnerstag bei $ 2.628, was den Aufwärtstrend wiederbelebte.

Der 14-tägige Relative Strength Index (RSI) bewegt sich über 50 nach Norden, was auf weiteres Aufwärtspotenzial hindeutet.

Die nächsten Aufwärtsziele für den Goldpreis werden bei der psychologischen Barriere von 2.650 $ und den temporären Höchstständen von 2.670 $ gesehen.

Auf der anderen Seite wird die unmittelbare Unterstützung bei den Dreiwochentiefs um die 2.600er Marke gesehen. Ein nachhaltiger Durchbruch unter diese Marke könnte den Abwärtstrend bis zum Tief vom 20. September bei 2.585 $ ausweiten.

Weitere Rückgänge könnten den Nachfragebereich um 2.550 $ in Frage stellen, wo der 50-Tage-SMA verläuft.