GBP/USD wöchentlicher Ausblick: Pfund Sterling erlebt Kaufwelle

• Das Pfund Sterling erholte sich kräftig und erreichte über drei Jahre hohe Werte gegenüber dem US-Dollar.
• GBP/USD-Händler warten auf Reden von Powell und Bailey vor den US Nonfarm Payrolls.  
• Das tägliche technische Setup deutet auf weiteres Aufwärtspotenzial für das GBP/USD-Paar hin.

Die Erholung des Pfund Sterling (GBP) gewann an Fahrt gegenüber dem US-Dollar (USD) und trieb das GBP/USD-Paar auf den höchsten Stand seit Oktober 2021, über 1,3750.

Pfund Sterling-Käufer blieben am Ruder

Es war ein klarer Gewinn für das höherverzinsliche Pfund Sterling, da der US-Dollar allmählich seinen Status als sichere Anlage verlor, während die Stimmung bezüglich der Geldpolitik der US-Notenbank schwankte.

Obwohl das GBP/USD-Paar am Montag mit einer bärischen Eröffnungslücke startete, wurde dies schnell umgekehrt, als die Käufer mit Nachdruck zurückkamen. 

Das Pfund Sterling wurde zu Beginn der Woche verkauft, da Anleger nach Sicherheit im US-Dollar suchten, nachdem die Märkte negativ auf die Nachrichten über die militärische Beteiligung der USA am Konflikt zwischen Israel und Iran reagierten.

Früh am Sonntag kündigte US-Präsident Donald Trump an, dass die Vereinigten Staaten (US) Luftangriffe auf drei der kritischsten Nuklearstandorte Irans, Fordow, Natanz und Isfahan, durchgeführt hätten.

Als Reaktion warnte der Oberste Führer Ayatollah Khamenei, dass die amerikanische Beteiligung "irreparablen Schaden" bringen würde, was Bedenken aufwarf, dass der Konflikt zwischen Israel und Iran in einen größeren regionalen Krieg im Nahen Osten übergehen könnte.

Die sichere Anziehungskraft des Greenbacks ließ jedoch nach, nachdem US-Präsident Donald Trump und später der iranische Außenminister Abbas Araghchi am späten Montag eine Waffenruhe zwischen Iran und Israel angekündigt hatten.

Die wiederauflebenden Erwartungen an eine Zinssenkung der Fed im Juli übten zusätzlichen Druck auf die US-Währung aus und halfen dem Paar, eine solide Wende zu vollziehen.

Diese Erwartungen wurden von Fed-Gouverneurin Michelle Bowman und ihrem Kollegen Christopher Waller angestoßen, die eine Zinssenkung bereits im Juli befürworteten.

Die Märkte preisen derzeit eine 21%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung der Fed im Juli ein, während die Chancen für eine Senkung im September bei 75% liegen, wie das FedWatch-Tool der CME Group zeigt.

Am Dienstag erhielt der Greenback kurzzeitig Unterstützung von der Aussage von Fed-Chef Powell vor dem Finanzkomitee des Repräsentantenhauses, doch die Deeskalation im Nahen Osten überschattete dies und förderte weiterhin die Risikobereitschaft.

Risikoflüsse trieben die US-Aktien nach oben und minderten den Status des USD als sichere Anlage.

Powell sagte, er erwarte, dass die politischen Entscheidungsträger abwarten, bis sie mehr Klarheit über die Auswirkungen der Zölle auf die Preise haben. "Wir versuchen nur, vorsichtig und umsichtig zu sein", bemerkte er.

Die Rückgänge des USD gewannen an Stärke, und er erreichte über drei Jahre hohe Werte gegenüber seinen wichtigsten Währungsgegnern nach einem neuen Angriff von US-Präsident Donald Trump auf die Glaubwürdigkeit der Federal Reserve (Fed).

Nach Angaben einiger Quellen berichtete das Wall Street Journal (WSJ) am frühen Donnerstag, dass Präsident Trump in Erwägung zieht, bis September oder Oktober einen Nachfolger für Fed-Chef Jerome Powell auszuwählen und bekannt zu geben. 

Der ungebremste Verkauf des US-Dollars trieb das Paar am Donnerstag auf drei- und einhalbjährige Höchststände von 1,3771. Allerdings kehrten die USD-Käufer schnell auf niedrigeren Niveaus zurück, nachdem eine mit den Überlegungen des Weißen Hauses vertraute Person Reuters am Donnerstag mitteilte: "Trump hat sich noch nicht für einen Ersatz für Powell entschieden, und eine Entscheidung steht nicht unmittelbar bevor."

Darüber hinaus halfen Hoffnungen auf US-Handelsabkommen mit der Europäischen Union (EU) und China vor der Frist am 9. Juli dem US-Dollar, einige seiner wöchentlichen Verluste am frühen Freitag zu reduzieren.

Ein WSJ-Bericht zitierte am späten Donnerstag, dass EU-Beamte in Erwägung ziehen, die Zölle auf US-Importe zu senken, um Trump zu gewinnen.

In der Zwischenzeit sagte ein Beamter des Weißen Hauses, dass die USA ein Verständnis mit China erreicht haben, wie die Lieferung seltener Erden an die USA beschleunigt werden kann. In der amerikanischen Sitzung am Freitag zeigten die vom US Bureau of Economic Analysis veröffentlichten Daten, dass der Kernpreisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE), der bevorzugte Inflationsmaßstab der Fed, im Mai um 2,7% im Jahresvergleich gestiegen ist. Dieser Wert lag über den Markterwartungen und dem Anstieg im April von 2,6% und half dem USD, seine Verluste zu begrenzen, was es dem GBP/USD erschwerte, seine Rallye am Wochenende fortzusetzen. 

Eine große Woche, auf die man achten sollte

Es ist eine kritische Woche, obwohl sie durch Feiertage verkürzt ist, gefüllt mit einer Flut von hochwirksamen Wirtschaftsdaten aus den Vereinigten Staaten (US) und Gesprächen der Zentralbanken.

Die Woche beginnt mit den offiziellen PMI-Werten für das verarbeitende Gewerbe und den Dienstleistungssektor Chinas am Montag, die den Ton für die Märkte angeben und das Risikoempfinden erheblich beeinflussen könnten.

Die Datenlage in den USA und im Vereinigten Königreich ist am Montag dünn, daher richtet sich die Aufmerksamkeit auf die US JOLTS Job Openings Survey und den ISM Manufacturing PMI am Dienstag.

Das Hauptrisiko an diesem Tag wären jedoch die Reden von BoE-Gouverneur Bailey und Fed-Vorsitzendem Powell, die an einer Podiumsdiskussion mit dem Titel „Politikpanel“ beim zweitägigen Forum der Europäischen Zentralbank (EZB) für Zentralbankwesen in Sintra teilnehmen.

Diese Kommentare könnten die Auswirkungen der US-Datenveröffentlichungen am Dienstag überlagern und die Volatilität rund um den USD und damit auch das GBP/USD-Paar anheizen.

Am Mittwoch wird der US ADP Employment Change-Bericht für Juni veröffentlicht, gefolgt von einem ereignisreichen amerikanischen Kalender am Donnerstag, da die Märkte am Freitag, den 4. Juli, den Unabhängigkeitstag beobachten werden.

Alle Augen werden auf die US Nonfarm Payrolls-Daten für Juni sowie die Veröffentlichungen der Arbeitslosenanträge, Handelsbilanz und ISM Services PMI-Daten.

Die Märkte werden weiterhin die Entwicklungen an der Handelsfront und geopolitische Updates aus dem Konflikt im Nahen Osten beobachten.

GBP/USD: Technischer Ausblick

GBP/USD verteidigte die kritische Unterstützung des 50-Tage Simple Moving Average (SMA) bei 1,3402 und überwand zwei wichtige Widerstandsniveaus auf dem Weg zu Mehrmonatshochs bei 1,3771.

In der kommenden Woche bleibt das Paar auf der Lauer nach weiteren Aufwärtsbewegungen, solange der 14-Tage Relative Strength Index (RSI) komfortabel im bullischen Bereich bleibt.

Der führende Indikator liegt derzeit knapp unterhalb der überkauften Zone, was den bullischen Bias unterstützt.

Wenn der RSI in den überkauften Bereich über der 70er-Marke eintritt, könnte das Paar eine kurze Korrektur in Richtung des vorherigen Widerstands, der nun zur Unterstützung des Februar 2022-Hochs bei 1,3643 geworden ist, erleben.

Der 21-Tage SMA bei 1,3552 könnte die bullischen Engagements herausfordern, wenn der Pullback an Fahrt gewinnt.

Zusätzliche Rückgänge werden wahrscheinlich die Nachfragezone bei 1,3445 angreifen, die die Konvergenz des Hochs vom 28. April und des 50-Tage SMA darstellt.

Andererseits, wenn das Kaufinteresse ungebrochen bleibt, könnte GBP/USD die runde Marke von 1,3800 anvisieren, über der die statische Widerstandszone um 1,3875 ins Spiel kommt.

Weiter nördlich werden die Käufer das Hoch vom 30. Juli bei 1,3983 ins Visier nehmen.