Forex Wochenausblick: Explosive Woche mit Fed, US BIP und NFP

Eine turbulente Woche mit Brexit Entwicklungen und dem Ende der EZB Präsident Mario Draghi Amtszeit liegt vor uns. In der Halloween Woche erwarten uns außerdem die Fed Zinsentscheidung, das US Q3 BIP und die Nonfarm Payrolls.

1. US CB Verbrauchervertrauen: Dienstag, 15:00 Uhr. Die Einschätzung der wirtschaftlichen Stimmung des Conference Board zog sich vom Hoch zurück, bleibt aber weiterhin auf einem guten Niveau. Tatsächlich haben die Verbraucher die Einzelhändler im September enttäuscht. Für Oktober wird ein Anstieg von 125,1 auf 128,2 Punkte erwartet.

2. Australische Inflation: Mittwoch, 01:30 Uhr. Australien veröffentlicht seine Inflationsdaten nur einmal pro Quartal, was jede Veröffentlichung bedeutend macht. Der Verbraucherpreisindex stieg im zweiten Quartal um 0,6%, und es wird nun mit 0,5% ein langsamerer Anstieg prognostiziert. Der Trimmed Mean CPI (in anderen Ländern auch als Core CPI bekannt) bestätigt die Erwartungen an eine Wiederholung des stetigen Anstiegs von 0,4%.

3. US ADP Non-Farm Payroll: Mittwoch, 13:15 Uhr. Mittwoch ist der Tag, an dem sich die Dinge ändern. Der ADP Beschäftigungsbericht für das Wachstum des Privatsektors wird voraussichtlich im Oktober einen Anstieg von 125.000 Arbeitsplätzen zeigen, gegenüber 135.000 beim letzten Mal. Die Zahl der Einstellungen hat sich in den letzten Monaten verlangsamt. Die ADP Zahlen dienen auch als Hinweis auf den offiziellen Beschäftigungsbericht vom Freitag.

4. US-BIP (erste Lesung): Mittwoch, 13:30 Uhr. Die erste Schätzung des Bruttoinlandsprodukts hat tendenziell den größten Einfluss auf die Preise. Nachdem die Ökonomen im zweiten Quartal mit einem "neuen normalen" Tempo von 2% (Jahr) im zweiten Quartal gewachsen sind, erwarten sie eine Verlangsamung auf 1,6% im dritten Quartal. Abgesehen von der Gesamtzahl werden die Anleger die verschiedenen Komponenten im Auge behalten. Wieder einmal wird erwartet, dass der Verbraucher das Gewicht der Expansion auf seinen Schultern getragen hat, während Investitionen und Fertigung die Wirtschaft nach unten ziehen.

5. Kanadische Zinsentscheidung: Mittwoch, 15:00 Uhr. Die Bank of Canada glänzt seit geraumer Zeit mit Optimismus, während ihre Konkurrenten die Zinsen senken oder zumindest diese Absichten bekunden. Während die in Ottawa ansässige Institution ihre hawkish Ausrichtung abgeschwächt hat, ist es unwahrscheinlich, dass sie in absehbarer Zeit eine dovish Haltung annehmen wird. Die Wirtschaft entwickelt sich sehr gut, und die Einstellung von Mitarbeitern verläuft weiterhin mit einem halsbrecherischen Tempo. Die BoC wird den Zinssatz voraussichtlich unverändert bei 1,75% belassen und bei den nächsten Schritten neutral bleiben, was den Loonie möglicherweise ankurbeln könnte.

6. Fed-Entscheidung: Mittwoch, 19:00 Uhr, Pressekonferenz um 19:30 Uhr. Die Federal Reserve wird die Zinsen voraussichtlich zum dritten Mal in Folge senken. Während der Vorsitzende Jerome Powell und seine Kollegen zögerten, sich an der Bewegung zu beteiligen, haben sie sich nicht gegen das aggressive Tempo der Rentenmärkte, das in diesem Monat durch eine Zinssenkung erreicht wurde, ausgesprochen. Trotz des jüngsten Waffenstillstands im Handelskrieg und einer leichten Belebung der Inflation, ist die mächtigste Zentralbank der Welt nach wie vor besorgt über die Unsicherheit und auch die jüngsten Erschütterungen auf dem Arbeitsmarkt sind Anlass zur Sorge. Auf seiner Pressekonferenz wird es Powell schwer fallen, diese Entscheidung als eine weitere "Mid-Cycle-Anpassung" zu verteidigen, da es der dritte derartige Schritt innerhalb von drei Monaten gewesen sein wird. Kommentare zu den Aussichten, den Absichten der Fed im Dezember und der Anzahl der Meinungsverschiedenheiten werden alle Einfluss auf die Märkte haben.

7. Japans Zinsentscheidung: Donnerstag, früh am Morgen. Die Bank of Japan hat eine weitere Zinssenkung innerhalb des negativen Bereichs erwogen, da andere Zentralbanken Maßnahmen zur Lockerung der Geldpolitik ergriffen haben. Der -0,10% Zins hat den Banken jedoch geschadet, ohne die Inflation in die Höhe zu treiben. Gouverneur Haruhiko Kuroda und seine Kollegen werden die Zinssätze wahrscheinlich unverändert lassen.

8. Inflationszahlen der Eurozone: Donnerstag, 11:00 Uhr. Der schwache VPI soll die lockere Geldpolitik von Präsident Mario Draghi an seinem letzten Arbeitstag rechtfertigen. Die Gesamtinflation wird sich von 0,9% auf 0,7% verlangsamen, weit entfernt vom 2%-Ziel der Bank. Der Kern-CPI soll unverändert bei 1% bleiben. Wenn die Inflation weiter sinkt, könnte der Euro Probleme bekommen.

9. US Nonfarm Payrolls: Freitag, 13:30 Uhr. Das Wochenende endet mit einem Knall, der US-Arbeitsmarktbericht wird voraussichtlich eine deutliche Verlangsamung der Neueinstellungen zeigen, weniger als 100.000 Stellen sollen im Oktober hinzukommen. Der Arbeitsmarkt hat mit 136.000 im September, wie alle anderen Sektoren auch, eine Abschwächung erlitten und ist nicht mehr isoliert. Der Lohnanstieg wird voraussichtlich um 0,3% steigen, nachdem er im September unverändert geblieben war, was ein ermutigendes Zeichen für die Politik ist.