EUR/USD Wochenprognose: Vorbereitung auf das Datenchaos der Vereinigten Staaten

• Die US-Regierung hat wieder geöffnet, ein Datenüberfluss wird in den nächsten Tagen erwartet.
• Investoren warten auf US-Daten, um zu definieren, was die Federal Reserve im Dezember tun wird.
• EUR/USD hält sich über 1,1600, technische Indikatoren deuten auf höhere Hochs hin.

Das EUR/USD-Paar stieg in der zweiten aufeinanderfolgenden Woche und handelte am Freitag komfortabel über der Marke von 1,1600. Der US-Dollar (USD) stand in den letzten Tagen unter Druck, da Optimismus über die Wiedereröffnung der US-Regierung herrschte.

Die US-Regierung ist zurück

Der US-Senat stimmte am Montag einem Finanzierungsbeschluss zu, der die Bundesausgaben bis zum 30. Januar abdecken wird. Der Beschluss wurde am Mittwoch vom republikanisch kontrollierten Repräsentantenhaus verabschiedet und schließlich am Ende des Tages von Präsident Donald Trump unterzeichnet. Infolgedessen erreichte EUR/USD am Donnerstag mit der Begeisterung über die Rückkehr der US-Regierung ein Hoch von 1,1655, wobei diese Begeisterung vor dem wöchentlichen Abschluss nachließ.

Bis Donnerstag genoss die Wall Street die Risikobereitschaft des Marktes, wobei der Dow Jones Industrial Average (DJIA) Rekordhöhen erreichte, da die Anleger die Rückkehr der US-makroökonomischen Veröffentlichungen vor der geldpolitischen Sitzung der Federal Reserve (Fed) feierten. Die Marktentwicklung nahm eine Wendung zum Schlechten, teilweise aufgrund der Vorsicht der Marktteilnehmer gegenüber überbewerteten Technologiewerten, insbesondere im Bereich KI, und teilweise aufgrund der Unsicherheit über den nächsten Schritt der Fed. Fed-Vorsitzender Jerome Powell sagte in der Pressekonferenz nach der Oktober-Ankündigung, dass eine Zinssenkung im Dezember nicht als selbstverständlich angesehen werden sollte.

Die Nachfrage nach dem hochverzinslichen Euro (EUR) ließ nach, obwohl die Anleger kein Interesse am USD zeigten, was half, das Paar über Wasser zu halten und nahe seinem wöchentlichen Hoch zu halten.

Wann und wie werden die US-Daten zurückkommen?

Die US-Regierung war vierundvierzig Tage lang in Pause, offiziell die längste Schließung in der Geschichte des Landes. Während dieses Zeitraums sammelten oder veröffentlichten offizielle Organisationen keine Daten. Das Bureau of Labor Statistics (BLS) veröffentlichte tatsächlich die Verbraucherpreisindex (CPI)-Zahlen für September, aber es gab keine anderen offiziellen Updates zu Beschäftigung, Inflation oder Wachstum.

Die einzige Gewissheit zu diesem Zeitpunkt ist, dass einige der offiziellen Organisationen nicht in der Lage waren, die Umfragen durchzuführen, die normalerweise zu den Daten führen. Das bedeutet, dass einige Zahlen nur Schätzungen sein könnten. Das andere, was der Markt weiß, ist, dass nach der vorherigen Regierungsstilllegung die Datenveröffentlichungen fünf Arbeitstage nach der Wiedereröffnung wieder aufgenommen wurden. Zu diesem Zeitpunkt deuten Schätzungen darauf hin, dass die amerikanischen Daten am Mittwoch, den 19. November, in die makroökonomischen Kalender strömen werden. Aber das ist nicht sicher. Schließlich gibt es noch einen zusätzlichen Vorbehalt: Die Zahlen können an jedem Wochentag und ohne viel Vorwarnung veröffentlicht werden.

Es ist wichtig, in den kommenden Wochen besonders auf den makroökonomischen Kalender zu achten, da die Daten, unabhängig davon, ob sie geschätzt sind oder nicht, den Ton der geldpolitischen Entscheidung der Fed im Dezember prägen werden. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts gibt es ungefähr die gleichen Chancen für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte (bps) wie für eine Ankündigung, dass die Zinsen unverändert bleiben.

Eurozone stabil in ihrer "guten Lage"

Auf der anderen Seite des Teichs veröffentlichte die Eurozone einige geringfügige Zahlen, die keinen wesentlichen Einfluss auf die zukünftigen geldpolitischen Entscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB) hatten. Tatsächlich machte Präsidentin Christine Lagarde deutlich, dass die Zentralbank wachsam, aber in einer guten Lage in Bezug auf die wirtschaftliche und geldpolitische Situation ist.

Der Kalender hat wenig zu bieten: Der Block veröffentlichte den Sentix Investor Confidence Index, der im November auf -7,4 von -5,4 im Vormonat zurückging, sowie die Industrieproduktion im September, die im September um 0,2% MoM stieg und im Vergleich zum Vorjahr um 1,2% zunahm, was die Erwartungen von 0,7% und 2,1% verfehlte. Schließlich wurde am Freitag die endgültige Version des BIP für das dritte Quartal (Q3) mit 0,2% QoQ bestätigt, während die annualisierte Lesung auf 1,4% von der vorläufigen Schätzung von 1,3% nach oben revidiert wurde.

Deutschland veröffentlichte die ZEW-Umfrage für November, die zeigte, dass das wirtschaftliche Sentiment im Land auf 38,5 von 39,3 im Oktober zurückging. Der gleiche Bericht zeigte, dass die Bewertung der aktuellen Situation leicht auf -78,7 von -80 anstieg. Schließlich verbesserte sich das wirtschaftliche Sentiment in der Eurozone im gleichen Zeitraum auf 25, von 22,7. Auch der harmonisierte Verbraucherpreisindex (HICP) Deutschlands stieg im Oktober um 2,3% im Jahresvergleich und um 0,3% im Monatsvergleich, was den vorläufigen Schätzungen entsprach. Allgemein waren die europäischen Nachrichten nicht ausreichend, um die Nachfrage nach dem EUR zu steigern.

In den kommenden Tagen wird die Europäische Kommission Wirtschaftswachstumsprognosen veröffentlichen, während der Block die endgültige Schätzung des HICP für Oktober veröffentlichen wird. Es wird relativ ruhig an der europäischen Front bis Freitag, wenn die Hamburg Commercial Bank (HCOB) die vorläufigen Schätzungen der Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für November veröffentlichen wird. S&P Global wird am Freitag ebenfalls die PMI-Zahlen für die USA für denselben Zeitraum veröffentlichen.

EUR/USD technische Perspektive

Aus technischer Sicht ist EUR/USD im Tages-Chart neutral. Der 20-Tage Simple Moving Average (SMA) neigt sich leicht nach unten bei etwa 1,1585 und bietet kurzfristige Unterstützung. Der 100-Tage SMA hingegen zeigt keine Richtung bei etwa 1,1693 und bietet dynamischen Widerstand. Gleichzeitig steigt der 200-Tage SMA weiterhin gut unter dem Spot und puffert den breiteren Hintergrund.

Im gleichen Chart rutscht der Momentum-Indikator leicht unter seine Mittellinie, während der Relative Strength Index (RSI) bei etwa 53 keine Richtung zeigt. Schließlich entwickelt sich EUR/USD innerhalb eines aufsteigenden Kanals, der bei 1,1466 beginnt und nun Unterstützung bei etwa 1,1602 bietet.

Im Wochen-Chart handelt EUR/USD knapp unter einem flachen 20-Wochen-SMA bei 1,1664, dem unmittelbaren Unterstützungsniveau. Gleichzeitig steigen die 100- und 200-Wochen-SMAs bei 1,1030 bzw. 1,0839. Der Preis liegt unter dem 20-Wochen-Durchschnitt, bleibt jedoch deutlich über den langfristigen Durchschnitten und bewahrt eine breitere bullische Tendenz. Der Momentum-Indikator schwächt sich innerhalb neutraler Niveaus, während der RSI-Indikator auf 55,28 sinkt, weiterhin über der 50-Mittellinie. Ein klarer Schlusskurs über dem 20-Wochen-SMA bei 1,1664 würde das Jahreshoch bei 1,1918 offenbaren.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools erstellt)