EUR/USD-Prognose: Euro erreicht Ein-Monats-Hoch aufgrund von Daten aus der Eurozone, Divergenz zur Fed

• Der Euro erreicht ein Ein-Monats-Hoch, unterstützt durch stärkere als erwartete Dienstleistungsdaten aus der Eurozone.
• Verbessertes Risikosentiment und Erwartungen an eine Lockerung der Federal Reserve belasten weiterhin den US-Dollar.
• Die Märkte erwarten eine schwächere US-Dienstleistungsaktivität nach einem tief enttäuschenden ADP-Beschäftigungsbericht.

EUR/USD handelt am Mittwoch bei etwa 1,1660, was einem Anstieg von 0,30% im Tagesverlauf entspricht, unterstützt durch eine erneute Nachfrage nach der Gemeinschaftswährung und einen schwächeren US-Dollar (USD). Das Paar setzt seinen Aufwärtstrend in Richtung neuer Ein-Monats-Hochs fort, begünstigt durch stärkere europäische Wirtschaftsindikatoren und eine sich vergrößernde politische Kluft zugunsten der Eurozone.

Die Wachstumsaussichten der Eurozone haben sich weiter verbessert, nachdem der HCOB-Dienstleistungs-Einkaufsmanagerindex (PMI) für November von 53,1 auf 53,6 nach oben revidiert wurde, was die vierte monatliche Expansion in Folge und den stärksten Wert seit Mai 2023 markiert. Die Aufwärtsrevisionen waren breit gefächert, mit einem Anstieg in Frankreich auf 51,4 und in Deutschland auf 53,1.

Diese Daten untermauern die feste Haltung der Europäischen Zentralbank (EZB). Präsidentin Christine Lagarde sagte im ECON-Ausschuss des Europäischen Parlaments, dass das Wachstum durch die Haushaltsausgaben und einen widerstandsfähigen Arbeitsmarkt unterstützt werden sollte, und fügte hinzu, dass die zugrunde liegende Inflation im Einklang mit dem mittelfristigen Ziel der EZB von 2% bleibt.

Der Kontrast zur Federal Reserve (Fed) wird zunehmend ausgeprägter. Die Märkte preisen eine 85%ige Wahrscheinlichkeit für eine Zinssenkung um 25 Basispunkte in der nächsten Woche ein, mit weiteren Senkungen, die für 2026 erwartet werden. Spekulationen, dass der Berater des Weißen Hauses, Kevin Hassett, den Vorsitzenden Jerome Powell ersetzen könnte, was möglicherweise die Geldpolitik in Richtung weiterer Lockerungen lenken würde, haben diese Divergenz verstärkt.

US-Daten, die früher am Tag veröffentlicht wurden, haben ebenfalls Druck auf den US-Dollar ausgeübt. Der ADP-Beschäftigungsbericht zeigte einen Verlust von 32.000 Arbeitsplätzen im November, verglichen mit einem erwarteten Zuwachs von 5.000, was auf eine wachsende Schwäche auf dem Arbeitsmarkt hinweist. ADP stellte fest, dass die Arbeitgeber mit vorsichtigen Verbrauchern und einem unsicheren makroökonomischen Umfeld konfrontiert sind.

Später heute richtet sich die Aufmerksamkeit auf den Dienstleistungs-PMI des Institute for Supply Management (ISM), der voraussichtlich auf 52,1 von 52,4 im Oktober sinken wird. Ein weiterer Rückgang im Beschäftigungsunterindex, der bereits seit fünf Monaten schrumpft, würde die Bedenken über eine schärfere Verlangsamung der US-Wirtschaft verstärken.

In diesem Umfeld unterstützt die Divergenz zwischen einer fest orientierten EZB und einer Fed, die sich auf tiefere geldpolitische Lockerungen vorbereitet, weiterhin den Euro (EUR). Sollte der ISM-Bericht enttäuschen, könnte der Abwärtsdruck auf den US-Dollar zunehmen, was möglicherweise dazu führen könnte, dass EUR/USD seinen jüngsten Aufwärtstrend über die aktuellen Monatshochs hinaus ausdehnt.

Technische Analyse EUR/USD

Im 4-Stunden-Chart handelt EUR/USD bei 1,1664, was einem Anstieg von 26 Pips über dem Eröffnungspreis des Tages entspricht. Der 100-Perioden Simple Moving Average (SMA) steigt bei 1,1582, und das Paar hält sich darüber, was eine bullische Tendenz verstärkt. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 71,45 und ist überkauft, was darauf hindeutet, dass das Momentum gedehnt ist. Der unmittelbare Widerstand liegt bei 1,1669, gefolgt von 1,1728, und ein nachhaltiger Ausbruch könnte den Aufwärtstrend verlängern.

Über dem 100-Perioden-SMA bleibt die Tendenz fest. Der RSI ist von 72,52 auf 71,45 gefallen, was auf ein nachlassendes Momentum hindeutet. Die steigende Trendlinie von 1,1491 untermauert den bullischen Ton und bietet Unterstützung nahe 1,1609. Zusätzliche Unterstützung wird bei 1,1469 gesehen. Ein Rückgang in die Unterstützung der Trendlinie könnte frische Gebote anziehen und den Aufwärtstrend intakt halten.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)