EUR/USD: Markt wartet auf Eurozonen-HICP und möglichen Bruch der 100-Tage-Linie

• EUR/USD bleibt in einer positiven Tendenz, da dovishe Fed-Erwartungen den USD gedrückt halten.
• Wetten, dass die EZB mit Zinssenkungen abgeschlossen hat, kommen dem EUR zugute und unterstützen die Kassakurse weiter.
• Bullen hingegen entscheiden sich, auf den vorläufigen Eurozonen-CPI-Bericht zu warten, bevor sie neue Wetten eingehen.

Das EUR/USD-Paar zieht einige Dip-Käufer an, nachdem es in der Nacht von einem Zwei-Wochen-Hoch zurückgefallen ist, und hält sich in der ersten Hälfte der europäischen Sitzung am Dienstag über der Marke von 1,1600. Der US-Dollar (USD) hat Schwierigkeiten, die späte Erholung vom Montag von seinem niedrigsten Stand seit dem 14. November zu nutzen, da dovishe Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) bestehen. Abgesehen davon wirken Wetten, dass die Europäische Zentralbank (EZB) mit Zinssenkungen abgeschlossen hat, als Rückenwind für den Euro (EUR) und das Währungspaar.

Die jüngsten Kommentare mehrerer Fed-Vertreter deuteten darauf hin, dass eine weitere Zinssenkung im Dezember eine realistische Option ist. Hinzu kommt, dass eine Reihe von schwachen Wirtschaftsdaten darauf hindeutet, dass das Wachstum in der größten Volkswirtschaft der Welt nachlässt und die Argumentation für eine weitere Lockerung der Geldpolitik durch die US-Notenbank unterstützt. Am Montag berichtete das Institute for Supply Management (ISM), dass der Manufacturing PMI für November auf 48,2 von 48,7 im Vormonat gefallen ist. Der Wert verfehlte die Schätzungen und deutete auf eine Verlangsamung im verarbeitenden Gewerbe hin, die potenziell die Gesamtwirtschaft beeinflussen könnte. Darüber hinaus wird ein allgemein positiver Risikoton beobachtet, der den sicheren Hafen Dollar untergräbt und das EUR/USD-Paar unterstützt.

In der Zwischenzeit zeigten die Inflationszahlen aus den wichtigsten Volkswirtschaften der Eurozone, die am Freitag veröffentlicht wurden, ein gemischtes Bild. Tatsächlich beschleunigte sich die Inflationsrate in Deutschland unerwartet auf den höchsten Stand seit neun Monaten im November, während die Daten aus Frankreich, Spanien und Italien keine unmittelbare Bedrohung durch Preiserhöhungen zeigten. Hinzu kommt, dass eine neue EZB-Umfrage ergab, dass die medianen Verbraucherinflationserwartungen für das nächste Jahr im Oktober auf 2,8% von 2,7% im Vormonat gestiegen sind. Dies verstärkt das Argument für eine Beibehaltung der Geldpolitik durch die EZB im nächsten Monat. Darüber hinaus sehen Händler nur eine Chance von eins zu drei, dass die EZB bis zur Mitte des nächsten Jahres die Zinsen senken wird, was die Argumentation für eine weitere Aufwertung des EUR/USD-Paares unterstützt.

Bullen scheinen jedoch zögerlich zu sein und entscheiden sich, auf die vorläufigen Inflationsdaten der Eurozone zu warten, bevor sie neue Wetten eingehen. Die vorläufige Version des Berichts wird voraussichtlich zeigen, dass der Hauptwert des harmonisierten Verbraucherpreisindex (HVPI) der Eurozone im November bei 2,1% im Jahresvergleich stabil blieb, während der Kernwert auf 2,5% von 2,4% im Oktober anstieg. Die Daten könnten wiederum die Gemeinschaftswährung beeinflussen und dem EUR/USD-Paar etwas Auftrieb verleihen. Händler werden in dieser Woche auch mit der Veröffentlichung des US-Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) am Freitag konfrontiert, der Hinweise auf den Zinssenkungspfad der Fed liefern wird. Dies wird wiederum den USD und das Währungspaar kurzfristig beeinflussen.

EUR/USD Tages-Chart

Technische Perspektive

Das EUR/USD-Paar hat seit Ende Oktober Schwierigkeiten, Akzeptanz zu finden oder über den 100-Tage-Simple Moving Average (SMA) hinaus Momentum aufzubauen. In der Zwischenzeit haben die Oszillatoren im Tages-Chart positive Dynamik gewonnen, was die Argumentation für einen eventualen Durchbruch durch die genannte Barriere, die derzeit im Bereich von 1,1650 liegt, unterstützt. Die anschließende Bewegung nach oben sollte es dem Währungspaar ermöglichen, die runde Marke von 1,1700 zurückzuerobern und weiter in Richtung der Angebotszone von 1,1760-1,1765 zu steigen, bevor es auf die Marke von 1,1800 zielt.

Auf der anderen Seite könnte ein bedeutender Rückgang unter die Marke von 1,1600 einige Käufer in der Nähe des Zwischentiefs vom letzten Freitag im Bereich von 1,1555 anziehen. Ein überzeugender Durchbruch darunter könnte jedoch die psychologische Marke von 1,1500 offenbaren und das EUR/USD-Paar anfällig machen, um die Region von 1,1470-1,1465 erneut zu testen, oder ein Drei-Monats-Tief, das im November erreicht wurde. Der Abwärtstrend könnte sich weiter in Richtung der Testung von Niveaus unter 1,1400 oder dem Monatstief vom August ausdehnen.