- EUR/USD stieg zum dritten Mal in Folge und erreichte Zwei-Wochen-Hochs nahe 1,1360.
- Der US-Dollar wurde erneut auf dem Rückfuß gehandelt und fiel wieder unter 100,00.
- Die Aufmerksamkeit der Märkte richtet sich nun auf die bevorstehenden vorläufigen PMIs in Europa und den USA.
Der Euro (EUR) legte am Mittwoch weiter zu, wobei EUR/USD in Richtung Zwei-Wochen-Hochs im Bereich von 1,1360-1,1370 kletterte und durch den intensiven Pullback des US-Dollars (USD) weiter unterstützt wurde.
In Bezug auf Letzteren fiel der US-Dollar-Index (DXY) unter seine kritische Unterstützungszone um die 100,00-Marke, da die Bedenken über die US-Fiskalpolitik zunahmen, während die Investoren die Entwicklungen rund um Trumps Steuerreform verfolgten.
Handels Hoffnungen bieten begrenzte Unterstützung
In der Zwischenzeit hat sich das Paar zuletzt stabilisiert, nachdem der US-Dollar einen rückläufigen Preisverlauf verzeichnete. Die Märkte begrüßten zunächst ein vorläufiges Handelsabkommen zwischen den USA und China, das am 10. Mai vorgestellt wurde und eine Rücknahme der Zölle von über 100 % auf 10 % sowie eine 90-tägige Pause bei weiteren Erhöhungen beinhaltete. Ein 20%iger Zoll auf fentanylinkreierte Importe bleibt jedoch bestehen, was die effektive Zollbelastung auf etwa 30 % belässt.
Trotz optimistischer Rhetorik von Präsident Trump und jüngster Handelsbewegungen mit dem Vereinigten Königreich hat das Fehlen detaillierter Folgemaßnahmen den Aufwärtstrend des Dollars untergraben und die Unterstützung für die Gemeinschaftswährung und andere risikosensitive Vermögenswerte erneuert.
Fed-ECB-Divergenz bleibt ein entscheidender Faktor
Die Divergenz der Geldpolitik zwischen der Federal Reserve (Fed) und der Europäischen Zentralbank (EZB) prägt weiterhin die Preisbewegungen von EUR/USD.
Während die Fed die Zinsen stabil gehalten hat und vorsichtig in Bezug auf kurzfristige Senkungen bleibt, spiegelt die Marktpreisgestaltung weiterhin Erwartungen für zwei Zinssenkungen bis zum Jahresende wider, die durch die gedämpfte Inflation im April und nachlassende Handelsrisiken angetrieben werden.
Im Gegensatz dazu senkte die EZB ihren Einlagenzins im letzten Monat um 25 Basispunkte auf 2,25 % und könnte im Juni weiter lockern. Dennoch bleiben die Entscheidungsträger vorsichtig. Isabel Schnabel bekräftigte das Engagement der EZB, die Inflation wieder auf das Ziel zu bringen, warnte jedoch, dass externe Risiken, wie Handelskonflikte, die Aussichten komplizieren könnten. Klaas Knot teilte diese Ansicht und deutete an, dass es zu früh sei, sich ohne klarere Hinweise auf die Inflationsfaktoren zu einer Zinssenkung im Juni zu verpflichten.
Früher am Mittwoch sagte der (mega dove) EZB-Vertreter Mario Centeno, dass die Bank ihren Leitzins möglicherweise unter den geschätzten neutralen Bereich von 1,50 % bis 2,00 % senken müsse, um zu verhindern, dass die Inflation unter das Ziel von 2 % fällt, angesichts der fragilen Verfassung der Wirtschaft.
Spekulatives Interesse bleibt Euro-unterstützend
CFTC-Daten für die Woche bis zum 13. Mai zeigten, dass die Netto-Long-Positionen im EUR auf etwa 84,7K Kontrakte gestiegen sind, was den höchsten Stand seit Monaten darstellt, während das gesamte offene Interesse zum ersten Mal seit Dezember 2023 750K Kontrakte überschritt. Die kommerziellen Akteure blieben unterdessen netto short, was auf anhaltende Vorsicht unter institutionellen Investoren hindeutet.
Technisches Bild: Bullen haben Arbeit zu tun
Ein weiteres Aufwärtspotenzial in EUR/USD sollte die 2025er-Hochs von 1,1572 (21. April) herausfordern, gefolgt von der 1,1600-Marke und dem Hoch von Oktober 2021 bei 1,1692 (28. Oktober).
Auf der Abwärtsseite liegt die vorläufige Unterstützung am 55-Tage-SMA bei 1,1105, vor dem Mai-Tief von 1,1064 (12. Mai) und der psychologischen 1,1000-Marke. Der Verlust letzterer könnte einen Test des 200-Tage-SMA bei 1,0803 wieder auf die Radar der Investoren bringen.
Die Momentum-Indikatoren zeigen ein gemischtes Bild. Der Relative Strength Index (RSI) ist über 58 gestiegen, was auf einen bullischen Ton hindeutet, während der Average Directional Index (ADX) nahe 27 darauf hindeutet, dass der Trend zwar noch besteht, aber an Schwung verlieren könnte.
EUR/USD Tageschart
Ausblick
EUR/USD wird voraussichtlich kurzfristig volatil bleiben, da die Märkte die divergierenden Wege der Zentralbanken, spekulative Positionierungen und anhaltende geopolitische und politische Unsicherheiten abwägen. Während der Euro durch Flussdynamiken und relative Widerstandsfähigkeit unterstützt bleibt, könnten weitere Gewinne eine größere Klarheit über die Handelspolitik und die Absichten der Zentralbanken erfordern.
Es wird alles unternommen, um genaue und vollständige Informationen bereitzustellen. Doch mit den Tausenden zur Verfügung gestellten Dokumenten, die oft innerhalb kurzer Zeit hochgeladen werden, können wir nicht garantieren, dass keine Fehler auftreten. Jede Wiederveröffentlichung oder Weiterverbreitung von FXStreet Inhalten ist ohne die vorherige schriftliche Zustimmung von FXStreet verboten. Der Handel mit Devisen auf Margin (Verrechnungskonto) trägt ein hohes Risiko und ist möglicherweise nicht für alle Investoren geeignet. Der hohe Hebel kann gegen Sie, sowie für Sie arbeiten. Vor der Entscheidung am Devisenmarkt zu handeln, sollten Sie sorgfältig Ihre Anlageziele, Erfahrung und Risikobereitschaft prüfen. Es besteht die Möglichkeit, dass Sie einen Verlust einiger oder aller Ihrer Investitionen erleiden und deshalb sollten Sie kein Geld investieren, dass Sie sich nicht leisten können zu verlieren. Sie sollten sich aller Risiken bewusst sein, die mit dem Devisenhandel verbunden sind und konsultieren Sie einen unabhängigen Finanzberater, wenn Sie irgendwelche Zweifel haben. Alle Meinungen, Nachrichten, Forschungen, Analysen, Kurse oder andere Informationen, welche diese Informationen enthalten, die von FXStreet, seinen Angestellten, Mitarbeitern oder Partnern bereit gestellt werden, sind als allgemeine Marktkommentare zu verstehen und bieten keine Anlageberatung. FXStreet übernimmt keine Haftung für irgendwelche Verluste oder Schäden, einschließlich, ohne Beschränkung auf entgangene Gewinne, die direkt oder indirekt mit der Verwendung oder im Vertrauen auf diese Informationen entstehen.
Neueste Analysen
Autor wählen
EUR/USD: Käufer pausieren, behalten aber die Kontrolle
Das Paar EUR/USD pendelt am Montag in ruhigem Handel um 1,0900 und ist auf eine begrenzte Intraday-Spanne beschränkt. Vorsichtiger Optimismus herrscht an den Finanzmärkten, da die am Wochenende veröffentlichten chinesischen Daten den asiatischen Aktien einen Auftrieb gaben, der später in den europäischen Handel überging.
DAX weiter neutral – Apple kauft sich frei
Gute Stimmung heute Morgen auch auf dem Frankfurter Börsenparkett nach den Nachrichten aus dem Hause Apple.
Goldpreis-Prognose: XAU/USD hält sich im vertrauten Bereich um $2.350
Der Kassapreis für Gold begann den Tag mit einem Rückgang, da sich die Stimmung an den Märkten aufhellte, was sich auch in der positiven Stimmung an den Aktienmärkten widerspiegelte.
Wichtige Trading Niveaus mit dem Technischen Konfluenz Indikator ermitteln
Verbessern Sie Ihre Ein- und Ausstiege. Das Tool setzt sich aus einer ausgewählten Gruppe von technischen Indikatoren wie gleitenden Durchschnitten, Fibonaccis oder Pivot Points zusammen und markiert gut sichtbar wichtige Konfluenzzonen.
Beobachten Sie den Markt mit den interaktiven Chart von FXStreet
Mit unseren interaktiven Charts mit mehr als 1500 Assets, Interbankensätzen und umfangreichen historischen Daten sind Sie immer auf der Höhe des Marktgeschehens. Dieses professionelle Online-Tool ist ein Muss für jeden Trader und bietet Ihnen eine innovative Echtzeit-Plattform, die vollständig anpassbar und kostenlos ist.