AUD/USD-Ausblick: Austral-Dollar stützt sich nach starkem VPI auf RBA-Wetten

• AUD/USD steigt am Mittwoch stark an, da die hohe australische CPI die Zinssenkungswetten der RBA dämpft.
• Dovish Fed-Erwartungen untergraben den USD und unterstützen weiter die Kassapreise.
• Ein positiver Risikoton kommt dem Aussie zugute und trägt zu dem starken Anstieg bei.

Das Währungspaar AUD/USD erhält am Mittwoch aggressive Käufe und steigt auf ein über einwöchiges Hoch – Niveaus knapp über der psychologischen Marke von 0,6500 – inmitten einer Kombination unterstützender Faktoren. Der australische Dollar (AUD) erhält einen starken Auftrieb als Reaktion auf die hohen inländischen Verbraucherpreisdaten, die die Hoffnungen auf eine weitere geldpolitische Lockerung durch die Reserve Bank of Australia (RBA) dämpften. Abgesehen davon trägt auch eine gewisse Fortsetzung des US-Dollars (USD) zu dem starken intraday Anstieg bei, was den vierten Tag eines positiven Trends markiert.

Die vom Australian Bureau of Statistics veröffentlichten Daten zeigten, dass der Verbraucherpreisindex (CPI) von einem Anstieg von 3,5 % im Vormonat auf 3,8 % im Jahresvergleich im Oktober beschleunigte. Darüber hinaus lag der Wert über den Konsensschätzungen. Hinzu kommt, dass der RBA Trimmed Mean CPI im Berichtsmonat um 3,3 % stieg, nach 3,2 % im September. Dies deutet darauf hin, dass die zugrunde liegende Inflation weit über dem jährlichen Ziel der RBA von 2 % bis 3 % bleibt und Fragen aufwirft, wie viel Spielraum die Zentralbank hat, um die Zinssätze weiter zu senken. Die Anleger reduzierten scharf die Wetten, dass die RBA möglicherweise im Mai nächsten Jahres eine letzte Zinssenkung vornehmen könnte, auf nur 8 %, von zuvor 40 %, und sehen nun eine 32 %ige Chance auf eine Zinserhöhung bis Ende nächsten Jahres. Dies wiederum führt zu aggressivem intraday Short-Covering rund um den Aussie.

Der USD hingegen fällt auf ein Wochen tief, da die am Dienstag veröffentlichten US-Daten Anzeichen einer abkühlenden Inflation zeigten und die dovishen Erwartungen an die Federal Reserve (Fed) verstärkten. Das Bureau of Labour Statistics berichtete, dass der US-Erzeugerpreisindex im September im Jahresvergleich um 2,7 % stieg, leicht über den 2,6 % im Vormonat und weitgehend im Einklang mit den Erwartungen. Ohne Lebensmittel und Energie stieg der Kernwert im Jahresvergleich um 2,9 % im Vergleich zu den prognostizierten 2,7 % und dem Anstieg von 2,8 % im August. Separat berichtete das US Census Bureau, dass die Einzelhandelsumsätze im September um 0,2 % im Monatsvergleich stiegen. Der Wert lag unter den Konsensschätzungen für ein Wachstum von 0,4 % und folgt einem Anstieg von 0,6 % im August. Hinzu kommt, dass der Verbraucherindex des Conference Board im November auf ein Siebenmonatstief fiel.

Dies kommt zusätzlich zu den Kommentaren von New York Fed Präsident John Williams am vergangenen Freitag, der sagte, dass die Zinssätze kurzfristig fallen könnten, ohne das Inflationsziel der Zentralbank zu gefährden. Darüber hinaus bemerkte Fed-Gouverneur Christopher Waller Anfang dieser Woche, dass der Arbeitsmarkt schwach genug sei, um eine weitere Zinssenkung um einen Viertelpunkt bei der Sitzung im Dezember zu rechtfertigen. Fed-Gouverneur Stephen Miran wiederholte die dovishe Sichtweise und sagte in einem Fernsehinterview am Dienstag, dass ein sich verschlechternder Arbeitsmarkt und die Wirtschaft große Zinssenkungen erforderten, um die Geldpolitik neutral zu gestalten. Die Händler reagierten schnell und preisen nun eine 85 %ige Wahrscheinlichkeit ein, dass die US-Zentralbank die Zinssätze nächsten Monat um 25 Basispunkte senken wird. Dies, zusammen mit der optimistischen Stimmung, untergräbt den sicheren Dollar und kommt dem als riskanter wahrgenommenen Aussie zugute.

Die Händler blicken nun gespannt auf die verspätete Veröffentlichung der US-Durable Goods Orders, die zusammen mit den üblichen wöchentlichen Erstanträgen auf Arbeitslosenhilfe die USD-Nachfrage antreiben könnte. Abgesehen davon könnten Reden von einflussreichen FOMC-Mitgliedern dem USD und dem AUD/USD-Paar zusätzlichen Schwung verleihen. Dennoch deutet der oben genannte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass der Weg des geringsten Widerstands für die Kassapreise nach oben führt und die Argumentation für eine Fortsetzung der jüngsten Erholung von einem Dreimonatstief, das letzte Woche erreicht wurde, unterstützt. Daher könnte ein bedeutender korrigierender Rückgang nun als Kaufgelegenheit angesehen werden und dürfte inmitten der divergierenden RBA-Fed-Politikerwartungen eher begrenzt bleiben.

AUD/USD 4-Stunden-Chart

Technische Analyse

Aus technischer Sicht neigt der 200-periodische einfache gleitende Durchschnitt (SMA) im Bereich von 0,6510 nach unten und begrenzt den Aufwärtstrend des AUD/USD-Paares. Die MACD-Linie liegt über der Signallinie, beide über null, während das positive Histogramm sich verbreitert, was auf ein sich verstärkendes bullisches Momentum hindeutet. Der Relative Strength Index (RSI) liegt bei 63 und spiegelt einen festen Kaufdruck wider, ohne überkauft zu sein. Dies unterstützt die Argumentation für zusätzliche Gewinne über die 0,6540 Zwischenhürde hinaus, in Richtung des monatlichen Hochs, das sich im Bereich von 0,6580 befindet.

Der Anstieg könnte sich in Richtung des Bereichs von 0,6550 erstrecken, was eine absteigende Trendlinienbarriere darstellt, die sich vom Jahreshoch, das im September erreicht wurde, erstreckt. Diese Trendlinie bildet die Grundlage für ein fallendes Keilmuster. Daher wird eine anhaltende Stärke darüber als neuer Auslöser für die AUD/USD-Bullen angesehen und ebnet den Weg für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung.

Auf der anderen Seite scheint der Bereich von 0,6465-0,6460 nun die unmittelbare Abwärtsseite vor der Zone von 0,6420 oder einem Dreimonatstief, das letzte Woche erreicht wurde, zu schützen. Letzteres fällt mit der Unterstützung des fallenden Keils zusammen, die, wenn sie durchbrochen wird, die positive Aussicht negieren und die kurzfristige Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben würde. Die Kassapreise könnten dann weiter unter die Marke von 0,6400 fallen, in Richtung des Tiefs von Ende Juni, im Bereich von 0,6375-0,6370, bevor sie auf die Zwischenunterstützung von 0,6330 auf dem Weg zur runden Marke von 0,6300 zurückfallen.

(Die technische Analyse dieser Geschichte wurde mit Hilfe eines KI-Tools verfasst)