AUD/USD: Zwischen Hoffen und Zögern – der Kurs bleibt in der Range

• AUD/USD driftet nach den dovishen RBA-Protokollen und enttäuschenden chinesischen PMI nach unten.
• Eine moderate USD-Erholung von einem Mehrwochen-Tief übt zusätzlichen Druck auf die Kassapreise aus.
• Der gemischte fundamentale Hintergrund erfordert Vorsicht, bevor man gerichtete Wetten platziert.

Das Paar AUD/USD zieht frische Verkäufer in der Nähe der psychologischen Marke von 0,6500 an, oder der oberen Grenze einer seit mehreren Wochen bestehenden Handelsspanne, und kehrt einen Großteil der Aufwärtsbewegung des Vortages um. Der intraday Rückgang zieht die Kassapreise während der ersten Hälfte der europäischen Sitzung näher an die Mitte der 0,6400er zurück und wird durch eine Kombination von Faktoren unterstützt. Der Australische Dollar (AUD) schwächt sich als Reaktion auf dovishe Signale der Reserve Bank of Australia (RBA) und enttäuschende chinesische Daten. Darüber hinaus übt eine moderate Erholung des US-Dollars (USD) von einem Mehrwochen-Tief zusätzlichen Druck auf das Währungspaar aus.

Die Protokolle der letzten RBA-Sitzung zeigten, dass der Vorstand letzten Monat eine übergroße Zinssenkung um 50 Basispunkte (bps) in Betracht gezogen hatte. Die Zentralbank entschied jedoch, dass ein solcher Schritt noch nicht gerechtfertigt sei, da es keine unmittelbaren Anzeichen dafür gab, dass die Wirtschaft erheblich von den US-Handelszöllen betroffen war. Darüber hinaus präsentierten die Entscheidungsträger eine dovishe Perspektive für die australische Wirtschaft und zeigten sich bereit, entschieden auf eine Verschlechterung der globalen Wirtschaft zu reagieren. Zudem warnte RBA-Vizegouverneurin Sarah Hunter, dass höhere US-Zölle die globale Wirtschaft belasten und die Unsicherheit Investitionen, Produktion und Beschäftigung in Australien dämpfen könnte. Dies bekräftigt die Wetten auf eine weitere Zinssenkung durch die RBA im Juli.

In der Zwischenzeit zeigte eine private Umfrage, dass die Produktionsaktivität in China im Mai aufgrund eines Rückgangs neuer Überseeaufträge im zweiten Monat in Folge schrumpfte. Tatsächlich fiel der Caixin/S&P Global Manufacturing PMI von 50,4 im April auf 48,3 im letzten Monat, was das niedrigste Niveau seit September 2022 darstellt. Dies geschieht vor dem Hintergrund erneuter Handels Spannungen zwischen den USA und China, die sich als weiterer Faktor herausstellen, der die Flüsse vom China-Proxy-Aussie ablenkt. US-Präsident Donald Trump ließ am Wochenende gegen China aus und beschuldigte das Land, eine vorläufige Zollvereinbarung verletzt zu haben. China hingegen hatte in den letzten Wochen die strikteren US-Kontrollen über seine Chipindustrie kritisiert, was Ängste vor einem Handelskrieg zwischen den beiden größten Volkswirtschaften der Welt neu entfacht.

Der USD hingegen gewinnt etwas positive Dynamik und kehrt einen Teil des Rückgangs des Vortages um, der auf dem niedrigsten Stand seit dem 22. April lag. Dies trägt weiter zu dem angebotenen Ton rund um das AUD/USD-Paar bei. Eine bedeutende USD-Aufwertung scheint jedoch weiterhin unerreichbar zu sein, angesichts der wachsenden Akzeptanz, dass die Federal Reserve (Fed) die Kreditkosten weiter senken wird, da Anzeichen für nachlassenden Inflationsdruck in den USA bestehen. Darüber hinaus könnten Bedenken über die sich verschlechternde fiskalische Lage der USA die USD-Bullen davon abhalten, aggressive Wetten abzuschließen und helfen, die Verluste für das Währungspaar zu begrenzen. Die Händler blicken nun auf die Veröffentlichung der US JOLTS Job Openings-Daten für neuen Schwung später während der nordamerikanischen Sitzung.

Darüber hinaus werden Reden von einer Reihe einflussreicher FOMC-Mitglieder die USD-Nachfrage antreiben und kurzfristige Handelsmöglichkeiten schaffen. Der Fokus wird sich dann auf die vierteljährlichen australischen BIP-Zahlen am Mittwoch und andere wichtige US-Makrodaten richten, die zu Beginn eines neuen Monats geplant sind, einschließlich des mit Spannung erwarteten Nonfarm Payrolls (NFP)-Berichts am Freitag. In der Zwischenzeit deutet der oben genannte gemischte fundamentale Hintergrund darauf hin, dass das AUD/USD-Paar seine seitwärts gerichtete Preisbewegung ausweiten könnte, was es ratsam macht, auf eine nachhaltige Bewegung in eine der Richtungen zu warten, bevor man sich für die kurzfristige Entwicklung positioniert.

AUD/USD 4-Stunden-Chart

Technische Perspektive

Die jüngste seitwärts gerichtete Preisbewegung, die in den letzten vier Wochen beobachtet wurde, deutet auf Unentschlossenheit unter den Händlern über den nächsten Schritt einer Richtungsbewegung hin. Leicht positive Oszillatoren auf dem Tageschart unterstützen jedoch die Aussichten auf einen eventualen Ausbruch nach oben, obwohl die jüngsten wiederholten Fehlschläge in der Nähe der psychologischen Marke von 0,6500 Vorsicht für die Bullen erfordern. Daher ist es ratsam, auf eine nachhaltige Bewegung und Akzeptanz über der genannten Marke zu warten, bevor man sich für eine Bewegung in Richtung des Jahreshochs, das im Mai im Bereich von 0,6535-0,6540 erreicht wurde, positioniert. Die anschließende Bewegung nach oben könnte sich weiter in Richtung der 0,6600-Marke ausdehnen, auf dem Weg zur 0,6640-Hürde.

Auf der anderen Seite könnte ein weiterer Rückgang weiterhin einige Dip-Käufer in der Nähe der 0,6400-Marke anziehen. Dies sollte helfen, die Abwärtsbewegung für das AUD/USD-Paar in der Nähe des Bereichs von 0,6365-0,6360, oder dem unteren Ende der kurzfristigen Handelsspanne, zu begrenzen. Ein überzeugender Durchbruch unter die letztgenannte Marke wird als neuer Auslöser für bärische Händler angesehen und würde das AUD/USD-Paar anfällig machen, um den Rückgang in Richtung des 100-Tage-SMA, der sich im Bereich von 0,6330-0,6325 befindet, zu beschleunigen. Die Kassapreise könnten schließlich auf die runde Marke von 0,6300, die Zwischenunterstützung bei 0,6245 und dann auf die Testung von Niveaus unter 0,6200 fallen.