AUD/USD: Bullen warten auf Ausbruch über Widerstand bei 0,6535–0,6540

• AUD/USD hat Schwierigkeiten, von bescheidenen intraday-Gewinnen zu profitieren, angesichts einer Kombination negativer Faktoren.
• Schwächere monatliche australische CPI-Zahlen erhöhen die Wetten auf eine Zinssenkung der RBA im Juli und wirken als Gegenwind für den Aussie.
• Ein moderater USD-Anstieg trägt dazu bei, das Paar zu begrenzen und erfordert Vorsicht für bullische Händler.

Das AUD/USD-Paar handelt am Mittwoch mit einer positiven Tendenz zum dritten Mal in Folge, obwohl es an bullischer Überzeugung mangelt und unter dem am Vortag erreichten Wochenhoch bleibt, angesichts gemischter Signale. Der US-Dollar (USD) dümpelt nahe einem Wochen-Tief, da Wetten darauf bestehen, dass die Federal Reserve (Fed) bald ihren Zinssenkungszyklus wieder aufnehmen wird. Der Australische Dollar (AUD) hingegen hat Schwierigkeiten, nennenswerte Käufer anzuziehen, da die inländischen Verbraucherpreisdaten schwächer ausfallen, was der Reserve Bank of Australia (RBA) mehr Spielraum für Zinssenkungen gibt.

Tatsächlich zeigte das Australian Bureau of Statistics, dass der monatliche Verbraucherpreisindex (CPI) im Jahr bis Mai um 2,1% gestiegen ist. Dies stellt eine bemerkenswerte Verlangsamung gegenüber den 2,4% im April dar und blieb hinter der Markterwartung von 2,3% zurück. Darüber hinaus wuchs der jährliche bereinigte CPI um 2,4%, nach 2,8% im April, was das niedrigste Niveau seit November 2021 darstellt. Hinzu kommt, dass der CPI ohne volatile Posten und Urlaubsreisen im Mai um 2,7% im Vergleich zu 2,8% im Vormonat gestiegen ist. Dies deutet auf einen anhaltenden Rückgang der Inflation hin, da die Verbraucherausgaben unter dem Druck erhöhter Unsicherheit durch die Handelszölle von US-Präsident Donald Trump stehen.

Dies, zusammen mit Anzeichen von Schwäche auf dem australischen Arbeitsmarkt, unterstützt die Argumentation für die nächste Zinssenkung der RBA im Juli und hilft dem AUD/USD-Paar nicht, auf die Erholung dieser Woche von seinem niedrigsten Stand seit dem 13. Mai aufzubauen. Die USD-Bullen hingegen bleiben defensiv, da die Akzeptanz wächst, dass die US-Notenbank (Fed) die Zinssätze in diesem Jahr weiter senken wird. Händler haben ihre Wetten erhöht, dass die Fed die Zinsen bis zum Jahresende um mindestens 50 Basispunkte senken wird, und preisen auch eine etwa 20%ige Chance auf eine Senkung im Juli ein. Diese Wetten wurden durch die jüngsten Kommentare von Fed-Gouverneuren Michelle Bowman und Christopher Waller angeheizt.

In Übereinstimmung mit der dovishen Sichtweise sagte Fed-Vorsitzender Jerome Powell am Dienstag, dass niedrigere Inflation und schwächere Arbeitsmarktzahlen zu einer früheren Zinssenkung führen könnten. Unterdessen trat am Dienstag der Waffenstillstand zwischen Israel und Iran in Kraft und schien vorerst zu halten, trotz eines israelischen Angriffs auf Teheran und eines iranischen Raketenangriffs kurz nach der Bekanntgabe des Waffenstillstands. Dies unterstützt die optimistische Marktstimmung, die sich als weiterer Faktor herausstellt, der den sicheren Hafen Greenback untergräbt und zur Kaufstimmung rund um den risikosensiblen Aussie beiträgt. Dennoch erfordert das fundamentale Umfeld Vorsicht, bevor man sich für eine weitere kurzfristige Aufwärtsbewegung positioniert.

AUD/USD Tageschart

Technische Perspektive

Das AUD/USD-Paar sprang zu Beginn dieser Woche aus der Nähe des entscheidenden Unterstützungsniveaus des 100-Tage-Simple Moving Average (SMA). Die anschließende Aufwärtsbewegung und die weiterhin positiven Oszillatoren auf dem Tageschart begünstigen bullische Händler. Es wird jedoch ratsam sein, auf eine nachhaltige Stärke über die schwere Angebotszone von 0,6530-0,6540 hinaus zu warten, bevor man sich für weitere Gewinne positioniert. Die Kassakurse könnten dann darauf abzielen, die runde Marke von 0,6600 zu erobern und den positiven Schwung in Richtung der Hürde von 0,6640 auf dem Weg zur Region von 0,6680 oder dem Swing-Hoch von November 2024 auszudehnen.

Auf der anderen Seite könnte eine Schwäche unterhalb der horizontalen Zone von 0,6465-0,6460 einige Unterstützung vor der runden Marke von 0,6400 finden. Dies wird gefolgt vom 100-Tage-SMA, der sich im Bereich von 0,6375-0,6370 befindet. Ein überzeugender Durchbruch unter letzterem würde die Tendenz zugunsten bärischer Händler verschieben und das AUD/USD-Paar zur nächsten relevanten Unterstützung nahe der runden Marke von 0,6300 ziehen. Der Rückgang könnte sich weiter in Richtung der Zwischenunterstützung von 0,6245 erstrecken, bevor die Kassakurse schließlich unter 0,6200 fallen.